利率市場化進程中地方中小銀行面臨的挑戰與應對

摘 要：利率管制政策限制了我國宏觀經濟和中小銀行的發展，而利率市場化能夠提高資源的有效配置，提升金融市場的效率，因此，利率市場化是大勢所趨。本文通過分析利率市場化給中小銀行帶來的存貸利差縮小、產品定價能力降低、銀行間競爭加劇且轉為價格競爭、風險管理難度加大等問題，提出中小銀行應加強中間業務創新、提高產品定價能力以及加強風險管理能力等建議，以緩解利率市場化給中小銀行帶來的沖擊。

關鍵詞：利率市場化 競爭

一、概念簡述

利率市場化是指中央銀行逐步放松和消除對利率的管制，遵循價值規律，由市場自主確定利率水平。利率表現為多變、不確定性。中小商業銀行是由規模來界定的，除去中、農、工、建、交、郵儲六家大型商業銀行外。其余均可在范圍內。包括股份制商業銀行和城市商業銀行。其中，股份制商業銀行是指招商銀行、光大銀行、華夏銀行、興業銀行等十幾家具有獨特歷史淵源的股份制銀行；城市商業銀行是指在原城市信用社的基礎上組建起來的，旨在化解信用社風險，促進地方經濟的發展。中小商業銀行的基本特征：以存貸利差業務、非價格競爭為主，遵循央行的利率限制；規模小、風險防控能力弱、資產負債結構不均衡。

二、中小銀行面臨的挑戰

1.傳統存貸利差為主的盈利模式遭受沖擊。利率市場化后，中小銀行所依賴的高利差盈利模式無法持續。一方面，中小銀行為了取得存款資金而提升利率，通過銀行業間的不斷競爭使存款利率上升，導致了融資成本的增加，從而增加存款利息支出；另一方面，中小銀行間為了奪得市場客戶，通過不斷的競爭形成了一種比較低的貸款利率，從而減少了貸款利息的收入。兩者的總體效應就是凈利息的減少，銀行的利潤當然會減少。這對于經營實力小、管理弱的中小銀行將會是沉重的打擊，甚至可能導致銀行出現經營危機而破產。

2.利率的自主設定帶來中小銀行效益的不確定性。利率市場化加大了中小銀行產品定價的難度。中小銀行本身在產品定價方面能力有所欠缺。在利率市場化后，由于利率的靈活性，中小銀行可以根據不同產品的特點、資金成本、競爭策略、客戶價值、風險程度和目標利潤進行自主定價，競爭格局由原來的非價格競爭轉變為價格競爭，定價能力成為中小銀行提升競爭力的重要因素。金融產品定價不僅涉及經營目標、戰略決策和市場策略等宏觀場面，還與信貸風險、供求情況和成本費用緊密相連，這些對中小銀行來說都是巨大挑戰。調查顯示，大型商業銀行已建立了內部資金轉移定價機制（FTP），按照風險等級確定貸款利率浮動比例，而中小金融機構（農村合作金融機構、城市商業銀行）貸款定價制度相對滯后。

3.中間業務亟待發展。目前，我國的中小型商業銀行的金融產品比較單一，主要都是以信貸產品為主，收入的主要來源是存貸款的利息差，基本上占銀行的總收入的 90%，其它中間業務收入占比很小。而大型銀行由于最近幾年推出的信托、證券、理財等業務，依托其優質的客戶資源，挽回存貸利差縮小的損失，同時，大型銀行會利用自身的規模優勢，加大營銷力度，與中小銀行展開激烈競爭，從而把中小銀行擠出這個市場。尤其是我國的中小商業銀行的業務發展更是受到了地域性的限制，這種地域性限制，使中小商業銀行的跨地區業務經營受到了嚴重的制約，從而也使業務和利潤增長渠道受到制約。另一方面，地方性、地域性的特點，也給諸多業務發展帶來不便，雖然許多城市商業銀行解決了跨地區、跨行支付的問題，但總不會像交通銀行和四大國有銀行跨地區支付那樣方便，從而使業務發展受到了一定的制約。

4.同業競爭更加激烈。利率市場化后，在競爭激烈的市場上，資金價格將充分體現銀行經營決策的競爭。當金融機構的存款利率低于同業價格但其貸款資產利率高于同業價格，就會面臨丟失優質客戶的風險；而一旦金融機構的存款利率較多地高于同業價格，而其貸款利率較多地低于同業價格時，將面臨著巨大的利息損失。特別是當中小銀行為了滿足監管指標，提高存貸比指標、撥備覆蓋率指標、資本充足率指標時，就會出現以較高的成本來獲取存款的惡性競爭風險。于此同時，從同業的人才儲備來看，中小商業銀行將面臨極大沖擊。中小商業銀行的員工相較之下，缺乏高素質的管理人才，在市場競爭中處于劣勢。

三、中小銀行的應對策略

1.穩住陣腳，積極發展中間業務，推進業務轉型。利率市場化之后，隨著其他融資渠道優勢的顯現，中小企業會尋求更好的融資渠道，中小商業銀行面臨著自身客戶退出業務合作的風險。因此，中小銀行要把握好自己本來的固定客戶群，維護好銀行和企業的日常關系，穩定好客戶對銀行的信心，讓企業覺得這個銀行更適合自己，對自己更為有利，并積極拓展另外一些行業發展前景好、自身管理水平高的優質中小企業來作為貸款對象。目前中間業務是現代商業銀行大力推廣、積極改進的非結算類業務，各個大型銀行機構都花費大額資金聘請專業的技術團隊來研究制定發展自己的業務品種。中間業務只是為客戶提供自己金融服務并收取一定的手續費和中介費，風險較小，收益比較穩定，不直接形成銀行的債權債務。商業銀行在市場化的潮流中能夠經得住存貸利差縮小的考驗，其中一個重要的原因就是積極拓寬中間業務的收入渠道。我國目前中小銀行的中間業務收入水平僅占 10%-15%左右，潛在的利潤空間很大。中小銀行應該從傳統的融資中介轉變為全能型的金融服務中介，從低層次的存貸款向代理客戶理財、個人財務顧問、企業信用等級評估、資信調查等等。相對于資產業務，中間業務成本低廉，附加值高，風險相對較小。中小銀行應該充分發揮其機制靈活優勢，大力發展中間業務。以市場為導向，以客戶為中心，密切追蹤客戶需求，研究消費心理，發揮中小企業的成本優勢，為每個客戶都設計出滿足自己要求的差異化金融產品。

2.建立合理的風險管控體系，提高中小銀行的定價能力。

2.1構建銀行利率風險信息統計數據庫。銀行利率風險信息統計數據庫的主要功能是信息搜集、信息統計以及信息分析和處理，提高資產負債綜合管理的準確性和時效性，為利率風險管理決策質量的改善提供相應的信息支持和技術保障。商業銀行應根據國外先進銀行在利率統計和分析方面的作法，在大量的數據統計的基礎上，在大量經濟事件的分析上，并結合自身實際情況，對我國利率進行統計分析和預測。

2.2積極建立專門的風險內控部門。決策機構的目的就是為了決定防范利率風險的主要指導思想，而防控機構主要是針對利率風險來制定一些有效應對利率風險的具體可實施的金融措施。制定適當的內控程序，建立利率風險識別和衡量系統、利率風險預警系統、利率風險處理系統和利率風險管理信息系統等，通過來調整資產負債表的結構、金融工程工具來完善應歸利率風險的金融策略，對利率進行實施監管，全面提升自身的風險防范能力。

2.3構建有效的資金定價體系，提高合理的定價能力。對每一筆資金在銀行的不同部門、不同產品之間流動的成本精確計算和分攤，對每一筆業務的綜合業務成本就行進行量化，這都是產品定價所面臨的難題。因此，首先應考慮核算其資金成本。產品定價必須在價格合理、資金成本和利潤的基礎上進行，優質客戶在和銀行談判是會壓低貸款利率，提高存款利率。要實時掌握同業信息，綜合考慮各方面的因素，內外部環境、市場上同質產品的價格、相關產品的價格、產品所包含的各種風險、費用分攤、客戶關系等等，把各種因素、各種風險加權計入產品成本，并通過對市場的掌握，來提高定價的合理和科學。

2.4打造一支高素質利率風險管理隊伍。銀行的利率風險政策、措施以及風險管理程序能否得到有效、正確的執行，歸根到底還是看商業銀行有沒有一支高素質利率風險管理隊伍。利率市場化的不斷加快帶來的嚴峻挑戰，不僅要求利率風險管理人員可以知曉使用各種風險管理工具，熟悉利率各種政策、法規，具備豐富的理論知識和實踐經驗識，還有樹立強烈的利率風險意識，充分認識利率風險對銀行經營的重大影響，這就需要商業銀行引進利率風險管理專家充實利率風險管理崗位，加大對銀行員工培訓力度，提高銀行利率風險管理的專業化程度，建立起一支系統掌握現代利率風險管理理論、方法和技術，并能靈活地加以運用的利率管理隊伍。