關(guān)于優(yōu)化中小企業(yè)籌資環(huán)境問(wèn)題的思考

【摘要】：中小企業(yè)是是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)大力量，它在一定程度上保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，帶動(dòng)了民間投資增長(zhǎng)，促進(jìn)地區(qū)發(fā)展，增長(zhǎng)就業(yè)機(jī)會(huì)，為實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新與成果轉(zhuǎn)化等方面發(fā)揮著自身獨(dú)有的作用。然而，在融資這一環(huán)節(jié)我國(guó)目前存在著許許多多的問(wèn)題。因?yàn)榛I資難，中小企業(yè)“病急亂投醫(yī)”，籌資風(fēng)險(xiǎn)驟然升高。為此，為中小企業(yè)爭(zhēng)取一個(gè)公平公正的籌資環(huán)境，努力降低籌資風(fēng)險(xiǎn)是促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的生死攸關(guān)的問(wèn)題。

【關(guān)鍵詞】：小微企業(yè);融資難;對(duì)策

一.企業(yè)籌資的含義

企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中，通過(guò)不同的渠道獲取資金，并將資金投入到生產(chǎn)及企業(yè)運(yùn)行中去，從而達(dá)到擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的目的的行為就被稱之為企業(yè)籌資。企業(yè)可以通過(guò)外部融資、銀行貸款等方式來(lái)進(jìn)行企業(yè)融資。企業(yè)在籌資時(shí)選擇適合自己發(fā)展的籌資方式，并將籌資寬度設(shè)定在企業(yè)能夠承擔(dān)的范圍之內(nèi)，是企業(yè)籌資的必然要求。

二、中小企業(yè)籌資困難成因的分析

中小企業(yè)籌資困難的原因主要來(lái)自于內(nèi)部環(huán)境原因與外部環(huán)境原因。

（一）中小企業(yè)籌資困難的外部環(huán)境原因

1、政府對(duì)中小企業(yè)籌資這一環(huán)節(jié)的扶持力度不夠，所以籌資環(huán)境優(yōu)良與否在很大程度上決定著中小企業(yè)籌資難易。許多國(guó)家采取各種優(yōu)惠政策對(duì)中小企業(yè)籌資進(jìn)行扶持，并且有相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保、保險(xiǎn)，而我國(guó)目前這方面的機(jī)制尚待健全。另一方面，國(guó)家沒有有效的扶持政策對(duì)中小企業(yè)的資本市場(chǎng)進(jìn)行扶持，使得中小企業(yè)從資本企業(yè)融資幾乎不可能。由于我國(guó)資本市場(chǎng)容量有限且不成熟，，因而對(duì)投入資本市場(chǎng)的企業(yè)有嚴(yán)格的限制條件，而中小企業(yè)規(guī)模不大，資本金有限，難以達(dá)到主板上市條件，創(chuàng)業(yè)板遲遲不能推出，也使我國(guó)的中小企業(yè)不能有效地利用資本市場(chǎng)，因此，許多投資商不再向中小企業(yè)投資，有的甚至撤回資本。因此，面對(duì)以上要求及復(fù)雜上市程序，中小業(yè)對(duì)于籌資只能是“望而卻步”。

2、銀行方面沒有給中小企業(yè)籌資創(chuàng)造寬松的環(huán)境。首先，信用擔(dān)保制度不健全，抵押擔(dān)保難落實(shí)。中小企業(yè)多為租賃經(jīng)營(yíng)，規(guī)模一般不大，自有資金較少，因而無(wú)產(chǎn)可抵押。而且就算有少數(shù)銀行貸款可憑借擔(dān)保進(jìn)行，由于小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，所以沒有選擇。其次，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款輔導(dǎo)薄弱。中小企業(yè)貸款難，尋保難與其資信等級(jí)不夠有關(guān)。再次，行無(wú)力承擔(dān)過(guò)重的籌資成本。中小企業(yè)貸款具有金額小，頻率高，時(shí)間急等特點(diǎn)，銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估需要花費(fèi)相當(dāng)多的人力和物力。貸款的管理成本相對(duì)較高，這就影響了銀行的貸款積極性，因此，銀行在堅(jiān)持“安全性，流動(dòng)性，贏利性”的基礎(chǔ)上，不得不對(duì)中小企業(yè)貸款作出慎重的考慮。第四，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的主渠道還不明確。銀行在信用貸款這方面又多傾向于效益好的大企業(yè)，而且中國(guó)尚無(wú)專門為中小企業(yè)貸款的機(jī)構(gòu)。

（二） 中小企業(yè)籌資困難的內(nèi)部環(huán)境原因

1、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間不長(zhǎng)，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要，企業(yè)發(fā)展后勁不足，加大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也給銀行帶來(lái)了大的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2、中小企業(yè)的信息不對(duì)稱。中小企業(yè)由于自身的財(cái)務(wù)等制度相對(duì)于大型企業(yè)而言不很健全，因此，銀行及其它提供貸款者很難控制他們的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，再加上中小企業(yè)的管理者素質(zhì)不是很高等特點(diǎn)，更使得銀行及其它提供貸款者對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)信息難以及時(shí)得到，致使他們不敢貿(mào)然提供貸款。

3、中小企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔(dān)保。中小企業(yè)由于資本金小，不動(dòng)產(chǎn)少，愿意為其提供信用擔(dān)保的有實(shí)力的企業(yè)更少，所以，中小企業(yè)在抵押、擔(dān)保貸款方面成功概率極小。

三、解決中小企業(yè)籌資困難的對(duì)策

（—）.改善中小企業(yè)外部籌資環(huán)境的對(duì)策

1.改善中小企業(yè)籌資外部環(huán)境，政府應(yīng)從政策方面著手

①建立多元化的中小企業(yè)融資市場(chǎng)。多元化的融資市場(chǎng)可以使中小企業(yè)通過(guò)不同渠道獲得其所需資金。這就要求政府放松對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的管制和制定相應(yīng)的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行約束。

②建立健全支持中小企業(yè)的金融法規(guī)是根本扭轉(zhuǎn)中小小企業(yè)的最直接的支持。我國(guó)關(guān)于中小企業(yè)的專門法律是為促進(jìn)和保障中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展而出臺(tái)的一部重要法律。該法規(guī)定了，中小企業(yè)罰款和攤派財(cái)務(wù)都不再征收。在籌資方面，法律規(guī)定中央財(cái)政預(yù)算設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金。

③建立和完善專門為中小企業(yè)信貸的中小金融機(jī)構(gòu)。

2、改善中企業(yè)的外部籌資環(huán)境，銀行要建立與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的信貸管理辦法

①建立中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。

②制定有利于中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策。

一是保持國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的貸款份額。二是提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。三是修改原國(guó)有商業(yè)銀行信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，為中小企業(yè)平等獲得銀行貸款創(chuàng)造條件;

③鼓勵(lì)商業(yè)銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)中小客戶發(fā)放信用貸款。

（二）優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部籌資環(huán)境的對(duì)策

1、中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持良好的貸款信用記錄。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)健全自己的財(cái)務(wù)制度，做到及時(shí)還本付息，樹立企業(yè)守信息、重履約的良好形象。

2、中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)穩(wěn)健理財(cái)，切忌盲目擴(kuò)大規(guī)模。中小企業(yè)應(yīng)該加快資金周轉(zhuǎn)，合理利用資金。

3、中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極尋找新的融資渠道。一是中小企業(yè)進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的渠道，取得大企業(yè)的技術(shù)、管理和資金支持。二是可以利用租賃融資，租賃融資的成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、方式靈活，緩解了企業(yè)的償債壓力;三是企業(yè)可以吸引風(fēng)險(xiǎn)基金進(jìn)行融資。

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