銀行新增風險壓力猶在

2015年以來，銀行潛在信用風險壓力并未減輕，多項指標增量和增幅處于多年高位，新增風險暴露的壓力仍然存在。

2015年，11家上市銀行不良貸款合計9388億元，環比增加3076億元，增幅為49%。從各家銀行來看，增幅最大的是農行，同比增加70%，其次是招行、平安、浦發，分別增加70%、68%、62%；增幅最小的是中信，同比增加27%，其他銀行增幅都在40%以上。上市銀行的不良貸款在2015年增幅較大。相比而言，招行、平安在加快不良貸款的暴露，而中信銀行前期不良貸款暴露充分，新增幅度小于同業。

事實上，“不良貸款/逾期90天以上貸款 ”這個指標已經越來越受重視，這個比值低于1意味著銀行在某種程度上隱藏或延遲了“不良”的生成。測算的結果顯示：逾期90天以上的貸款合計8907億元，不良貸款/逾期90天以上的貸款的比例為1.05，且四大行該比值均大于1.1，建行達到1.62，這表明國有銀行在主動真實暴露資產質量方面，具備嚴格的資產質量評價標準。而股份制銀行中，招行將所有逾期90天以上的貸款列入不良，中信銀行接近全部列入不良，其余股份制銀行該比值普遍低于0.8，其中平安銀行僅為0.52。

在銀行業資產質量下降期間，隨著監管的趨嚴和銀行的主動調整，銀行真實暴露“不良”和嚴格執行貸款分類后，會在一定程度上加速不良數據的增長。

潛在不良貸款風險較大

根據已公布的年報數據，除了農行外，招行的不良率是業內最高的，除了認定標準外，招行也在加快風險的提前暴露。

不良率+關注類貸款占比可以視為潛在的不良貸款，這一指標的行業區間在4%-6.6%之間。……