大港股份收購標(biāo)的“雙簧技”

2015年12月22日，大港股份（002077.SZ）發(fā)布收購草案，擬向王剛等11名股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其合計持有的艾科半導(dǎo)體100%股權(quán);同時，公司擬向不超過10名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，總額不超過10.68億元，且不超過本次交易總金額的100%，配套資金扣除發(fā)行費(fèi)用后用于支付購買資產(chǎn)的現(xiàn)金對價、艾科半導(dǎo)體的測試產(chǎn)能擴(kuò)充建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充上市公司流動資金。

艾科半導(dǎo)體的主要業(yè)務(wù)是集成電路測試服務(wù)及射頻測試設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。以2015年9月30日為評估基準(zhǔn)日，艾科半導(dǎo)體100%股權(quán)評估值為10.80億元，增值率為181.16%。大港股份表示，本次交易完成后，上市公司將迅速切入集成電路測試服務(wù)領(lǐng)域，該業(yè)務(wù)將成為上市公司主要的營業(yè)收入和利潤來源之一。

不過，《證券市場周刊》記者發(fā)現(xiàn)，有兩家公司不僅是艾科半導(dǎo)體的前五大客戶，還多次出現(xiàn)在其前五大供應(yīng)商名單中。而且，雙方彼此披露的采銷數(shù)據(jù)竟有數(shù)百萬元出入，艾科半導(dǎo)體銷售數(shù)據(jù)的真實(shí)性存疑。

2015年，A股同類上市公司業(yè)績多數(shù)出現(xiàn)不同程度下滑，艾科半導(dǎo)體業(yè)績承諾能否兌現(xiàn)有待時間檢驗(yàn)。

一飾多角 采銷數(shù)據(jù)“掐架”

根據(jù)草案，2013年、2014年、2015年1-9月，艾科半導(dǎo)體分別向上海行森電子科技有限公司（下稱“行森電子”）采購商品1691萬元、1569萬元、928萬元，占比分別為26.21%、7.28%、7.67%;另外，2013年行森電子還為艾科半導(dǎo)體貢獻(xiàn)銷售收入1085萬元，占比為15.37%。

對此，艾科半導(dǎo)體解釋稱：2013年，艾科半導(dǎo)體向行森電子銷售一批貿(mào)易類測試設(shè)備，當(dāng)……