國際貿易融資創新在我國的應用分析

摘 要：伴隨我國加入WTO經濟組織，對外貿易行業取得了飛速的發展，不僅幫助我國的國民經濟快速增長，也為世界的貿易融資業務提供了良好的發展平臺。然而在經濟發展的同時，傳統的融資方式已經不能適應當代的貿易方式和進出口結構，外資銀行進入內地市場給本國的銀行帶來了巨大的挑戰。我國的國際貿易理論和實務都急需改革。本文從國際貿易融資的特點和我國的貿易現狀入手，針對性的提出一些建議和對策。

關鍵詞：國際貿易融資；創新；建議

隨著經濟全球化進程的不斷推進，我國的對外貿易行業迅速發展，然而也帶來了很多的問題，一方面，傳統的國際貿易融資方式已經無法在現代的融資貿易中立足，開發新的融資方式是大勢所趨，另一方面，我國的金融市場在受到外資銀行的沖擊后，競爭更加劇烈，本土銀行面臨著前所未有的挑戰。相比以往的國際貿易融資業務，我國已經取得了非常巨大的成果。但是我國的國際貿易行業還處于初級階段，制度和法規還需要完善，理論和實務還需要進一步的研究，國際貿易融資創新已經是我國融資發展的必然要求。

一、國際貿易融資

（一）國際貿易融資概述。國際貿易融資是泛指銀行為進出口企業提供有關進出口的一切融資活動，也可以說是一定范圍內的資金融通。資金來源是該項貿易活動的現金流量，進出口企業遵守合約的保證是商業單據和金融單據，它主要包括打包放款、押匯、票據貼現、信托收據和提貨擔保等傳統進出口貿易結算方式，國際保理、福費廷和結構貿易融資等創新的結算方式[1]。

（1）國際貿易融資的主要特點。國際貿易融資與一般得銀行中間任務和其他融資方式不同，它是以國際結算為核心環節為進出口企業提供國際結算相關的資金融通，在傳統的銀行中間業務中，銀行幾乎沒有風險，在國際貿易融資業務中，銀行根據出口商企業選擇承擔不同程度的風險。其次對銀行信用業務的影響程度不同，中間業務和信用業務的影響不是確定性關系，但是在國際貿易融資中中間業務直接和資產業務相聯系。中間業務不會影響銀行的資產負債表，國際貿易融資直接與銀行資產負債相聯系。（2）傳統結算下的國際貿易融資方式。傳統國際結算中比較常用的三種結算方式是匯付、托收以及信用證付款。傳統的出口貿易融資方式主要有紅條款信用證、打包放款、貼現和出口押匯等等，押匯、貼現和打包放款顯著降低了匯價風險，出口商不僅要承擔履行合同的風險，還要追加出口信用保險，融資成本也就較高，保理業務和福費延業務增加了進出口企業的清償能力。傳統的進口貿易融資方式主要有開征收信、遠期信用證、信托收據、進口押匯和提貨擔保等等。

（二）國際貿易融資的創新。國際貿易融資的創新既有理論的基礎，也有實踐的基礎。自國際貿易融資提出以來，西方經濟學者研究了很多的融資主要理論，例如，西爾伯的約束誘導型金融創新理論和凱恩斯的規避型金融理論。金融創新在多重因素的影響下不斷推進，朝著全球化的方向不斷的發展，技術和競爭力個變成了貿易融資創新的主要決定力量。國際貿易融資創新既是銀行依存和發展的基礎，也是整個經濟發展的必由之路。從實際情況來分析，傳統的國際貿易融資在新型的環境下顯露出很多的缺點和局限性。

（1）經營理念創新。國際貿易融資的不斷發展既給貿易融資相關的商業銀行提供了更多的業務擴展機會，也使得銀行失去了一些市場份額，這催生了供應鏈管理的產生，供應鏈管理是管理理論和實踐發展協同發展的體系，整個供應鏈包括銀行、消費者、經銷商、生產廠商和原材料供應商組成，是一個連續的整體，不可分割。銀行在整個管理鏈中占據重要的地位。例如，2010年7月，匯豐、渣打、恒生和德福泰四家外資銀行出席了上海銀行界小企業融資洽談會，20家銀行積極展示了各自小企業金融鏟平和融資項目，小企業現場與銀行進行合作洽談，共計8000家小企業參加了洽談會并提交了融資需求調查表。（2）融資方式創新。隨著國際貿易融資的不斷發展，融資方式也在不斷地發生變化，這些變化主要表現在國際保理，福費延和結構貿易融資等幾個方面。國際保理又可稱為保付代理，它能有效解決賒銷中的問題，減輕出口商的資金占壓問題和進口商的信用風險壓力。福費延也稱為包買票據業務，福費延一般使用固定的利率，手續較為簡便，增加了企業的活力和財務狀況，可以顯著提升去企業的資金流動性。例如，某廣州印刷廠應政府要求，應允為當地“商業第一街”的建設提供資金支持。項目開展時，美國次貸危機爆發，全球經濟呈整體衰退之勢，該廠在海外的訂單迅速減少，競爭環境日益激烈。該廠董事會商定以技術創新應對金融危機的戰略，委托代理公司由德國進口一批先進設備。而開證金額高達六百多萬美元，這使得該廠的資金流轉進入困境。仔細分析企業面臨的狀況可以發現，該廠可以以母公司的授信額度來申請相應的減免保證金，為企業能節約兩百萬美元，極大提升企業的資金流動。

二、我國國際貿易融資現狀和策略分析

（一）我國國際貿易融資現狀。相較于發達國家的對外貿易現狀，我國的國際貿易融資發展比較滯后，與此同時也面臨著許多外資銀行的沖擊。但是仔細分析我國的國際貿易融資行業，我們不難發現國家貿易融資在我國有著廣闊的發展空間，我國對于國際貿易融資的創新理念也一直在不斷的發展，這些保證我國國際貿易融資會在未來的一段時間飛速發展，但是目前還存在著以下的幾點問題。

（1）防范國際貿易融資風險的措施不健全。雖然不難從國際貿易融資的基本特點發現它的可預測性和可防范性，但是目前我國的具體實踐中還沒有健全的預測方法以及相關的防范措施。例如，在保理實務方面一般包含追索權的保理，但基本沒有無追索權保理實務，在福費延方面較多使用中長期的融資利率，銀行的風險一般較高[2]。（2）融資對象集中在大中型企業。受傳統市場的影響，我國的國家貿易融資一般集中在大中型企業，融資對象過于集中，小型企業基本沒有這方面的機會，這也使得它們的資金流動性較差，影響企業的發展。而大型企業也在國際上的競爭力也較低，所以不能有效地促進我國經濟的發展和國際貿易融資的進步。（3）欠缺完善的國際貿易融資法規。當前我國的國際貿易融資行業較為混亂，沒有制定專門的法律法規和司法解釋。雖然國際上出臺了“國際保理慣例規則”，但是我國的國際貿易融資基本不會受到規定的約束，這種松散的監管方式給我國的國際貿易融資行業帶來了很多的不確定性，影響整個行業的發展。

（二）國際貿易融資創新的對策建議。國際貿易融資的創新只有緊跟時代的步伐，才能不斷發展，針對我國的國際貿易融資現狀，筆者認為未來的國際貿易融資創新應該從以下的幾個方面來入手。

（1）把握國際貿易融資的創新發展方向。把握國際貿易融資的創新發展方向要求我們積極利用網絡技術創新、利用期貨市場創新。首先，雖然國際貿易融資已經發展了很長的一段時間，但是還沒形成一個標準化的全球市場，市場沒有達到高度透明、流動并且有效。建立一個完整的中長期市場可以保障國際貿易融資進行良性發展。在建設市場中使用信息可以手段可以將原來很多人工操作的環節簡化成自動化環節，并實現網絡化。其次，利用期貨市場進行創新主要是開展結構商品貿易融資創新，這是充分考慮目前我國的行業發展現狀所決定的，例如，2006年起開始實施的新一代標準倉單管理系統為國際貿易融資打好了相應的基礎。根據我國期貨市場服務的經驗，銀行在經營時要保證期貨市場貸款業務是按照標準倉單管理系統嚴格進行的，還要不斷的進入結構商品貿易融資業務，為未來的發展打下基礎。例如，蘇州一小家電制造商接到一家澳大利亞客戶的訂單，以賒銷的付款方式購買一批榨汁機，貨款總金額為60萬美元。小家電制造商在接到訂單后在向銀行申請保險后出口押匯額度的同時投保了出口信用保險，從而保證該客戶回款的安全性和流動性，銀行審核了由信保公司出具的以小家電制造商為投保人的保險合同、信用限額審批單和短期出口信用保險承保通知書以及繳納保費的發票。經過與信保公司了解和溝通，銀行給予該企業保險后出口押匯額度，并簽署了賠款轉讓協議和保險后出口押匯合同。小家電制造商成功與澳大利亞客戶簽訂協議，通過出口押匯使得收賬款回收時間平均縮短兩個月。在這個購買過程中澳大利亞買家以很低的價格購買了產品，因此買家擴大了采購量，企業自然也獲得了更大的市場規模。（2）建立國際貿易融資創新的良好環境。一個良好的創新環境是創新發展的必要條件，我國現有的國際貿易融資環境較為復雜，存在著很多的問題。創造良好的工作環境首先必須建立和完善我國的國際貿易融資體系，健全其中的法律法規，必須通過政策性金融機構和商業性金融機構之間的合作來開展貿易融資管理經營業務，例如，保險人需要為出口企業提供融資的便利，貸款人必須為進口人提供便利的貸款業務。其次，必須不斷的加強國際貿易融資的風險防范。在進行風險防范時，我們可以借助于一些有些的風險防范理論，例如，信貸風險組合模型，它是由美國摩根財團聯系國際組織二設計的世界上第一個風險計量方法，幾乎可以計算所有的信貸產品。例如，西安一小型精細化企業接收到了外國 客戶的訂單，雖然與實際的生產產品不同，但是工作人員發現只要采用輕微的改動便能滿足客戶的要求，所以接受了此訂單，客戶的付款方式是信用證方式付款，企業要求先付款便與采購原材料。此時企業向銀行申請打包貸款，銀行在審核了相關資料后給予了企業打包貸款，企業也在這個訂單中開拓了市場，增加了企業競爭力，銀行利用自身的資金資源有效幫助了企業實現良性經營，也促進了我國的經濟發展。（3）借鑒學習西方的國際貿易融資創新成果。隨著全球化進程的不斷推進，我國的的國際貿易融資既迎來了發展給予，也會面臨著很多的挑戰。這要求我們不斷的學習先進的成果，豐富我國國際貿易融資的內涵。筆者認為主要可以從以下的幾個方面來進行學習借鑒。首先要不斷的建設和完善相關的法律法規，這是整個行業的基本保障。第二，不斷深化信用體制的建設，這是化解銀行風險的必要手段。第三，重視行業之間企業的合作，以及不同行業之間的合作，這樣可以實現企業交融，促進整個行業的創新。第四，必須培養出一批高素質的專業技術人才，我國在人才建設方面一直較為落后，恰恰這是行業發展的核心，必須要重視起來。第五，必須加強宣傳力度和貿易融資的支持力度，創造出進出口企業都適宜的發展環境。

結束語：隨著社會的不斷發展，國際貿易融資也會面臨著不同的發展機遇和挑戰，可以肯定的是未來的國際貿易融資發展有著廣闊的前景。我們應該認真分析當前的行業現狀，通過借鑒和學習西方的發展經驗不斷賦予我國的國際貿易融資活力，促進我國經濟的又快又好發展。

參考文獻：

[1] 文燕.國際貿易融資創新在我國的應用研究[D].北京交通大學，2006.

[2] 張平.國際貿易融資方式及在我國的應用研究[D].黑龍江大學，2008.

[3] 樊薇.我國國際貿易融資創新問題研究[D].天津財經大學，2008.