論我國證券投資基金風險管理應用

摘 要：證券投資基金作為我國金融領域的重要內容，在促進我國國民經濟穩定發展、提高人民群眾生活水平等方面具有重要的推動作用，但是作為投資行業的一員，證券投資基金也必然存在一定的風險性，因此，加強對我國證券投資基金的風險管理探究則顯得至關重要。基于此，本文以證券投資基金為主要研究內容，分析我國證券投資基金風險管理中存在的問題，并探討我國證券投資基金風險管理的解決對策。

關鍵詞：證券投資基金；風險管理；應用

證券投資基金作為我國國民經濟的重要內容，是拉動我國國民經濟的“三駕馬車”之一，現階段，我國證券投資基金風險管理的形勢不容樂觀，在管理過程中仍存在部分問題制約其發展，因此，加強對我國證券投資基金風險管理的應用研究則顯得至關重要。

一、我國證券投資基金風險管理存在的問題

1.風險管理認識不足

我國證券投資基金風險管理存在認識不足的問題。現階段，在證券投資基金風險管理過程中部分管理者過分注重自身發展的經濟利益，對企業的風險管理存有忽視，無法從證券投資基金企業發展現狀的實際情況出發，與之相對應的風險管理缺乏可行性。同時，部分管理者沒有認識到風險管理對提高自身經濟效益的推動作用，在瞬息萬變的市場環境中，無法及時有效掌握市場發展的最新動態，在此種情況之下，極易增加證券投資基金管理的風險性[1]。

2.管理控制制度不健全

我國證券投資基金風險管理存在管理控制制度不健全的問題。我國證券投資基金的風險管理起步較晚，較國外其他先進風險管理控制制度而言，發展進程較為緩慢，程度稍顯不足。在管理控制過程中，以證券投資基金為內容的金融管理制度不科學，完善程度不足，無法從根本上保證投資者的各項權益，制度化建設的實效性不強，同時，部分管理者存在道德失范的問題，投資管理的職業素養不高，無法為我國管理控制制度提供高素質人才。

3.風險管理結構不合理

我國證券投資基金風險管理存在風險管理結構不合理的問題。就現階段我國證券投資基金風險管理的結構現狀來說，缺乏于各部門之間的有效交流，尚未形成系統化、科學化和規范化的管理組織結構，并且隨著我國社會主義現代化事業發展進程的不斷深化，我國證券投資基金風險管理部門的獨立性和綜合性略有不足[2]。此外，我國證券投資基金風險管理的內部控制制度不科學，風險信息的傳遞效果不佳，極易錯過危機的最佳處理時機。

4.配套設施建設進程滯后

我國證券投資基金風險管理存在配套設施建設進程滯后的問題。我國證券投資基金風險管理缺乏與之相對應的風險管理系統，對風險的評估、預測和處理效果不佳，尚未充分將定量分析和定性分析的原則深入貫徹和落實到實際的風險管理工作之中。同時，投資公司的風險預測方法缺乏創新，加之技術的科學性含量不足，極易造成基金的市場價格和期望價格出現偏差，進而影響公司及投資者的實際效益。

二、我國證券投資基金風險管理的解決對策

1.強化風險管理意識

要將強化風險管理意識作為我國證券投資基金風險管理的解決對策，為提高我國證券投資基金風險管理水平奠定重要的理念基礎。投資企業管理者要從自身管理現狀的實際情況入手，深刻認識到風險管理對實現企業經濟效益最大化的推動作用，制定有利于企業可持續發展的風險管理機制。同時，企業管理者要加強宣傳教育，對內部工作人員進行教育培訓，并制定與之相關的考核評估制度，進一步提升風險管理的實效性。此外，管理者要對投資者、管理人和委托人的各項權益進行明確規定，將投資風險控制在最小范圍內。

2.建立健全風險管理控制制度

我國證券投資基金企業要逐步建立健全風險管理控制制度，為證券投資基金風險管理提供更為嚴密的制度框架，引導其朝著規范化、科學化和高效化的方向發展。一方面，投資企業要建立完善的董事管理制度，對當事人雙方的各項權益進行明確規定，落實各項管理責任工作制度，著重解決企業在發展過程中的利益矛盾，切實有效的維護當事人雙方的合法權益；另一方面，要加強對企業管理者及工作人員的道德教育，通過良好的專業素質和較高的職業道德修養，保證證券投資基金行業的良性發展。

3.科學優化風險管理結構

要科學優化風險管理結構，為我國證券投資基金風險管理提供科學完善的組織結構體系。我國投資企業要建立暢通的溝通交流機制，加強企業內部各部門的科學聯動，保證各項信息的及時傳遞和順暢交流，進而形成系統化、科學化和規范化的管理組織結構，提升我國證券投資基金風險管理部門的獨立性和綜合性。同時，我國證券投資基金企業要加強內部控制制度的有效管理，將相互牽制和合理分工的原則踐行于實處，對各項投資基金業務的風險進行正確評估，為決策者提供更為準確的內部控制依據[3]。

4.加快配套設施建設進程

要加快我國證券投資基金風險管理配套設施建設進程，從管理經驗和管理技術兩方面入手，為證券投資基金風險管理的科學有序發展奠定基礎。一方面，企業要充分借鑒國內外企業的先進管理經驗，取其精華，去其糟粕，在原有基礎上加以改革和創新，以此來為我國證券投資基金風險管理提供不斷的管理動力；另一方面，企業要加強技術創新，構建與之相對應的風險管理系統，將定量分析的原則充分踐行其中，創新風險預測方式，針對投資者的不同偏好，選擇合適的投資基金產品，實現管理效果的最優化，盡可能的降低當事人雙方的投資風險。

三、總結

綜上所述，在經濟全球化時代背景的影響之下，我國作為世界經濟的重要參與者，社會經濟的發展呈現逐年上升的良好趨勢，在注重與其他各國和地區技術交流與引進的同時，也注重先進管理經驗的效仿與創新，從管理意識、制度確立、結構優化、配套建設等方面，不斷提升我國企業的管理競爭力。

參考文獻：

[1]韓鑫韜.我國證券投資基金、股票市場和債券市場的溢出風險測度[J].浙江金融，2015，06：50-55.

[2]王磊.證券投資基金管理公司全面風險管理體系構建[J].財會通訊，2016，27：128-130.

[3]向珍.淺議我國私募證券投資基金的風險管理內部控制[J].現代交際，2015，10：139+138.