融資性售后回租業(yè)務承租方的會計處理解析

張潤潤

摘 要：企業(yè)融資租入固定資產(chǎn)作為一種新的融資方式在近年來得到廣泛的開展和應用，融資性售后回租作為一種融資性質(zhì)的租賃，其在財稅處理上有別于其他融資租賃。本文從承租方角度，對融資性售后回租業(yè)務的會計處理進行了解讀，為以后該項業(yè)務的開展提供了經(jīng)驗。

關(guān)鍵詞：融資性售后回租；未確認融資費用；未實現(xiàn)售后租回損益

中圖分類號： F235.19 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2016）25-50-2

1 融資性售后回租業(yè)務承租方的會計處理解析

融資租賃在20世紀50年代的美國起源，隨著近60年的發(fā)展，已與形成了與銀行、證券、保險、信托并重的五大金融業(yè)務形式之一。在西方發(fā)達國家的債權(quán)融資市場上，已成本為繼銀行貸款之后的第二大融資方式。融資租賃在80年代進入中國大陸。

融資租賃也稱金融租賃，出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租賃到期時承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，實現(xiàn)“融物”和“融資”相結(jié)合。融資租賃可分為直接租賃和融資性售后回租。

1.1 融資性售后回租概念

融資性售后回租，售后回租是一種特殊形式的租賃業(yè)務，是指是出賣方（即承租人）將一項自制或外購的資產(chǎn)出售后，又將該項資產(chǎn)從購買方（即出租人）租回的行為。

其模式如下：

承租人可以通過出售并租回自有固定資產(chǎn)，以達到盤活資產(chǎn)、補充流動資金的目的。在這種融資方式下，承租人、供貨人、與出賣方為同一人。

1.2 融資性售后回租業(yè)務作用

1.2.1 資金用途靈活

對于承租人而言，融資資金用途靈活，可用作流動資金、也可用作項目資本金進行項目建設等，目前不受兩個辦法的嚴格限制（《固定資產(chǎn)貸款暫行管理辦法》、《流動資金貸款暫行管理辦法》）

1.2.2 優(yōu)化流動性指標

作為一種新型的融資渠道，在與銀行貸款方式相比，降低了承租人財務的總體費用；并且將長期應付款置換短期借款后，提高了企業(yè)資產(chǎn)負債表的流動比和速動比，報表修飾作用明顯。

1.2.3 盤活固定資產(chǎn)

通過這種融資方式，承租人可擴大資金來源，既不影響固定資產(chǎn)的使用，又將固化的資本轉(zhuǎn)化為流動資本，補充了企業(yè)的流動資金。

1.2.4 增加中長期融資渠道，優(yōu)化了承租人的籌資結(jié)構(gòu)。

租賃提供的是中長期資金，不需要像銀行貸款那樣一般只能到期還貸，現(xiàn)金流收入與租賃還款相匹配，提高了資金使用效率。

2 融資性售后回租業(yè)務的會計處理及列報

按照《企業(yè)會計準則第21號——租賃》（CAS21）的規(guī)定，對融資租賃業(yè)務應符合以下標準：

第一，確定是否對融資租賃的性質(zhì)，只有滿足下列條件之一的可認定為融資租賃。租賃資產(chǎn)的所有權(quán)在租賃期結(jié)束時轉(zhuǎn)讓給承租人。

第二，承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，購買價格之間的結(jié)論預計將遠遠低于行使期權(quán)的租賃資產(chǎn)的公允價值，所以在租賃開始時，可以合理確定承租人將行使期權(quán)。

第三，即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓，但租賃期占大部分租賃資產(chǎn)的壽命。

第四，承租人在租賃開始時，最低租賃付款的現(xiàn)值，幾乎是在租賃開始時的公允價值上的租賃資產(chǎn)，出租人在租賃開始時，最低租賃收益總和的現(xiàn)值，幾乎一樣多在租賃開始時對租賃資產(chǎn)的公允價值。

第五，租賃資產(chǎn)的性質(zhì)是特殊的，如果不是一個較大的改造，只有承租人可以使用。

在售后租回形成的融資租賃業(yè)務中，通常承租人與購買方會簽訂一攬子交易合同，資產(chǎn)的出售與租回是同一個交易中完成，租賃標的物仍計入承租人的資產(chǎn)負債表中，與租賃標的物有關(guān)的全部報酬和風險并未轉(zhuǎn)移。租賃標的物的售價與資產(chǎn)賬面價值之間的差額確認為遞延收益，并按月折舊。售后回租業(yè)務其本質(zhì)是承租人的一種融資行為。

同時，由于承租人通常將最低租賃付款額計入長期應付款，將租賃開始日標的物資產(chǎn)原賬面價值與最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者計入租入資產(chǎn)的入賬價值，長期應付款與租入資產(chǎn)入賬價值間的差額記為未確認融資費用。未確認融資費用需當在租賃期內(nèi)各個期間進行分攤。

下面將對相關(guān)賬務處理和財務報表列報進行詳細說明。

2.1 會計處理

會計處理的難點在于未實現(xiàn)售后租回損益和未確認融資費用的計量和確認。

2.1.1 出售資產(chǎn)

借：固定資產(chǎn)清理

累計折舊

貸：固定資產(chǎn)

2.1.2 收到資產(chǎn)出售的價款

借：銀行存款

貸：固定資產(chǎn)清理

差額借記或貸記遞延收益-未實現(xiàn)售后租回損益

2.1.3 租回資產(chǎn)，重新確認租入資產(chǎn)入賬價值

借：固定資產(chǎn)-融資租入固定資產(chǎn)

未確認融資費用

貸：長期應付款

2.1.4 支付租金及未確認融資費用的分攤

借：長期應付款

貸：銀行存款

借：財務費用

貸：未確認融資費用

2.1.5 分攤未實現(xiàn)售后租回損益（售價高于資產(chǎn)賬面價值）

借：遞延收益-未實現(xiàn)售后租回損益

貸：制造費用-折舊費

售價低于資產(chǎn)賬面價值時，做相反分錄。

2.1.6 對售后租賃資產(chǎn)以尚余折舊年限計提折舊

借：制造費用

貸：累計折舊

2.2 財務報表的列示

在資產(chǎn)負債表中的列示中，承租人應當將與融資租賃相關(guān)的長期應付款、未確認融資費用等科目余額分析填列進報表的“長期應付款”欄目或“一年內(nèi)到期的非流動負債”欄目。同時還需要會計報表附注中披露以下三類信息：租入固定資產(chǎn)的相關(guān)信息，入賬價值及累計折舊；最低租賃付款額信息，以后連續(xù)3年每年將支付的價款和合同剩余價款；未確認融資費用信息，每年的余額以及分攤方法。另外，根據(jù)要求承租人還應在報表附注中披露融資租賃合同的重要條款。

3 實例解析

2015年12月31日，甲電廠出于融資需求，將電廠一批環(huán)保設備以20000萬元融資租賃給乙融資租賃公司，雙方簽訂一份《融資租賃合同》將該批生產(chǎn)設備租回。該環(huán)保設備系甲電廠專屬設備，該設備2015年12月31日賬面原值30000萬元，累計折舊12000萬元，該設備估計使用年限為10年，已使用4年，估計期滿時無殘值，不考慮減值；該租賃設備在交易日的公允價值為21000元。融資租賃合同約定的其他事項如下：

①租賃期為3年，起止時間：2016年1月1日 ～ 2018年12月31日；

②每期租金為1786.54萬元，共12期，于每季度季末支付；

③租賃合同規(guī)定的利率為4.275%；

④租賃手續(xù)費480萬元；

⑤租賃期滿，甲電廠有優(yōu)先購買權(quán)，留購價格為1元。

解析：

①根據(jù)案例資料可以判斷，該租賃行為屬于融資租賃。原因如下：

第一， 本案例中，甲電廠在租賃期滿后有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，且行權(quán)價格1元預計將遠低于同期設備的公允價值，因而在租賃開始日就可以判斷承租人未來會行使這種選擇權(quán)，以上符合融資租賃的第2條判斷標準；第二，該環(huán)保設備是甲電廠專屬設備，符合租賃準則第5條規(guī)定，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。所以判斷該項租賃屬于融資租賃業(yè)務，應按相關(guān)準則進行賬務處理。

②將購買價與資產(chǎn)賬面價值的差額計入遞延收益。

遞延收益=購買價-資產(chǎn)賬面價值=20000-18000= 2000（萬元）

③計算最低租賃付款額及其現(xiàn)值。

最低租賃付款額=各期租金之和+留購權(quán)力行權(quán)支付的金額=1786.54萬元*12 +1元=21438.48（萬元）

最低租賃付款額現(xiàn)值=每期租金的現(xiàn)值+留購權(quán)力行權(quán)支付的金額復利現(xiàn)值=1786.54萬元×（P/A，4.275%/4，12）+1元×（P/F，4.275%/4，12）=1786.54萬元×11.1948+1元*0.8802=20000（萬元）

未確認融資費用=最低租賃付款額-租賃資產(chǎn)入賬價值=21438.48-20000=1438.48（萬元）

4 承租人甲電廠應作如下分錄

4.1 2015年12月31日出售該環(huán)保設備，并收回價款時：

借：固定資產(chǎn)清理 18000

累計折舊 12000

貸：固定資產(chǎn) 30000

借：銀行存款 20000

貸：固定資產(chǎn)清理 18000

遞延收益——未實現(xiàn)售后租回損益 2000

4.2 2015年12月31日又租回時，發(fā)生的初始直接費用計入租入資產(chǎn)價值：

借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn) 20000

未確認融資費用 1438.48

貸：長期應付款——應付融資租賃款 21438.48

借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn) 480

貸：銀行存款 480

4.3 2016年末，分攤確認當年遞延收益：

借：遞延收益——未實現(xiàn)售后租回損益 666.67（2000÷3）

貸：制造費用——×車間（折舊費） 666.67

2017年和2018年同上

4.4 2016年3月31日，支付第一期租金，同時分攤未確認融資費用

借：長期應付款——應付融資租賃款1786.54

貸：銀行存款1786.54

借：財務費用213.75 （20000*4.275%/4）

貸：未確認融資費用213.75

參 考 文 獻

[1]企業(yè)會計準則第21號——租賃