低不良貸款率下資產質量的再思考

【摘要】為準確判斷和評估商業銀行的信用風險，本文選舉部分中資商業銀行為樣本進行了抽樣調查，發現目前所披露的不良貸款率所反映的資產質量要好于真實的情況。針對存在的問題，提出了相關的政策建議。

【關鍵詞】中資商業銀行 不良貸款率 資產質量

經濟增速下行與流動性壓力的交疊影響對商業銀行資產質量形成較大壓力。截至2015年末，商業銀行不良貸款率達到1.67%。與真實暴露的不良貸款相比，銀行資產中隱藏的真實信用風險成為影響商業銀行風險防范及制定資產質量管理策略的重要因素。

一、商業銀行資產質量現狀

我國商業銀行資產質量呈現三大特點。一是關注類貸款比率較高。商業銀行關注類貸款余額達到28854億元，比去年同期增加37.5%，關注類貸款比率3.79%，比去年同期提高0.68個百分點。二是抵御風險能力有所下降。商業銀行撥備覆蓋率181.18%，同比下降了50.88個百分點。商業銀行加大了撥備的提取力度，但由于不良貸款的增速明顯高于貸款損失準備計提的增速，撥備覆蓋率并未出現同比上升。三是不良貸款呈現機構集聚現象。大型商業銀行不良貸款余額7002億元，占比較高，達54.94%；股份制商業銀行不良貸款率自2012年的0.72%上升到1.53%，增幅最快；農村商業銀行不良貸款率已達到2.48%，始終處于高位。①

二、信貸資產中隱藏信用風險的形式

（一）制度規定的主觀性較強，不良貸款率指標難以真實反映資產質量狀況

我國的貸款風險分類采用的是美國模式。即由監管部門制定貸款風險分類標準，根據不同類別的貸款計提相應比例的撥備。該模式的優點是強調撥備監管標準的統一性，缺點是缺乏嚴格的定量分析和統一客觀的分類標準，在實際操作中可能為銀行延遲或隱藏風險暴露留下空間。目前《貸款風險分類指引》是各商業銀行制定貸款風險分類制度的最低參考標準。該指引中對不良貸款的規定缺乏統一標準，主觀性較強。各商業銀行對標準的把握差異較大，并得以利用制度規定合理地延遲風險暴露。如指引中提出次級類貸款是指當借款人還款能力出現明顯問題，完全依靠正常收入無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失的貸款；并規定逾期超過一定期限，應收利息不再計入當期損益時應至少歸為次級類。在實際執行中，商業銀行對定性描述理解差異較大。一是商業銀行利用上述兩方面的標準，將本來已經發生風險的資產掩蓋在正常資產當中，造成不良貸款率所反映的資產質量好于真實情況。如一些銀行存在以授信重組的方式或以“借款人還款意愿較強”、“正在和企業積極溝通”等自由裁量空間較大的原因將逾期已經超過半年甚至一年的資產歸為正常類。二是商業銀行對“借款人還款能力”、“逾期超過一定的期限”等因素把握標準不同，造成各行所披露的不良貸款數據不具有可比性。不同銀行對于逾期多少天的貸款劃為不良貸款，采取了不同的標準，直接造成在銀行體系信用風險上升時，逾期貸款和不良貸款變化趨勢往往不一致。也正因如此，監管部門對各行的風險判斷會產生較大的誤差，影響其對整個區域的風險判斷。

（二）部分制度建設尚不健全，造成風險管理空白

一是商業銀行對過度融資沒有明確的制度要求，對信貸資產質量形成威脅。目前，商業銀行對借款企業過度授信的風險管理相對薄弱。一方面是一些中小銀行在客戶選擇上存在追隨策略，在客戶拓展中，認為能夠獲得他行，尤其是大銀行貸款的企業必定比較好，風險小。另一方面銀行與企業間的信息不對稱造成風險管理措施難以落實。如一些企業從多家機構獲得融資，存在明顯的過度融資、多頭融資跡象。如某鋼貿企業授信余額5.18億元，涉及12家銀行；某酒業公司授信余額2.6億元，涉及6家銀行。而且企業的融資擔保形式以互保聯保為主，且對外擔保額度接近授信額度。這些企業發生風險，橫向上涉及多家銀行，縱向上涉及擔保圈、擔保鏈，融資金額較大，風險容易擴散，對資產質量會形成較大的威脅。

二是異地授信管理制度不健全，可能成為風險隱患。商業銀行尚未對異地貸款制定專門的授信管理辦法，各分行在實際操作中基本按照本地授信管理辦法對異地貸款進行管理。因地理位置的限制，客戶經理不容易及時掌握實際控制人和保證人的風險狀況。然而，商業銀行開始將供應鏈金融作為發展戰略。在供應鏈金融模式下，銀行需要站在產業供應鏈的高度上，面向所有供應鏈上的成員提供融資安排，突破了分行原有地理位置與經營區域的限制，也對商業銀行現行的異地授信管理模式提出了挑戰。從實踐中看，即使在供應鏈金融領域發展領先的銀行也尚未對供應鏈金融模式開發異地客戶的風險管理制定有針對性的辦法和措施。從調查的情況來看，中小銀行存量和新增異地貸款規模較大，異地不良貸款已經開始顯現。

（三）銀行內部經營管理不善，不良貸款率難以反映潛在風險

一是票據業務審查上存在漏洞，加劇墊款形成的風險。近些年，商業銀行票據業務已經成為銀行的重要資產。然而相當部分的銀行在開立銀行承兌匯票時，對要件審查不嚴，對貿易背景真實性審查的重視程度不夠，在風險意識上存在較大缺陷，極易造成承兌銀行面臨較大的墊款風險。

二是部分銀行放款前不嚴格落實授信審批條件，放款后追逐利潤，放松貸后檢查，影響資產質量。如在某銀行對某煉焦企業簽發的承兌匯票檔案中發現，該企業檔案中提供的臨時排放污染物許可證于放款前已經到期，實際放款時并沒有最新的排污許可證。事實上，上述借款企業受到環保部門的排查，拆除了相關設備并被要求停產。簽發承兌匯票半年后，企業發生逾期，一年后該筆授信成為不良資產。

三、政策建議

（一）創新監管模式，引導商業銀行真實的暴露風險

可以將可數值化的客觀指標納入貸款分類指引當中，完善貸款分類標準，提高貸款分類的準確性。強化信貸集中度的風險監管，完善集中度風險監測指標。充分利用征信系統對重點關注企業的關聯信息、連環擔保、關聯擔保等進行分析，及時向銀行披露或進行風險提示。

（二）加強制度建設，減少風險隱患

商業銀行要通過梳理貸款全流程管理的各個環節，對當前突出和潛在的問題，從源頭上查找原因，彌補漏洞。高級管理層要對制度的執行、貸款分類結果的可靠性承擔責任，確保各級操作人員能客觀地識別和計量風險。

（三）審慎經營，夯實信貸風險管理基礎

商業銀行要妥善處理風險回報與風險承擔、業務發展與風險防控的動態平衡關系。切實提高貸前盡職調查的要求，嚴格授信審批條件，注重貸后管理報告的實質。針對單個授信客戶，要嚴格審查企業已有融資情況，合理確定融資總量。針對某一類授信風險的整體管控，要進行集中度管理，避免隨著業務體量的增加，出現風險的集中爆發。

注釋

{1}本段所用數據時點皆為截至2015年末。

作者簡介：楊彩麗（1981-），女，漢族，山西人，任職于中國人民銀行天津分行，研究方向：金融監管和金融穩定。