銀行利潤點何處尋？

吳雨 李延霞

目前四大行2016年年報均已出爐，“微增”無一例外地成為各大銀行盈利增速的主題詞，但即便如此也已讓銀行家們頗感不易。盈利離“負增長”僅一步之遙，整個銀行業都在絞盡腦汁考慮對策。

凈利潤直降為“微增”

2016年四大行中只有中行增速維持在1%以上，達1.25%；工行和農行分別微增0.5%和0.7%；建行更是以0.28%的增速承受較大壓力。有業內人士擔心：銀行“負增長時代”即將到來。

“負增長”近在眼前，但銀行家們仍然希望凈利潤達到“微增”。在業績發布會上，中行行長陳四清坦言“每天要掙夠5億元純利潤”，建行行長王祖繼承諾“爭取實現凈利潤正增長”……要想與2016年盈利持平，工行至少需要日凈賺7.6億元，建行需日凈賺6.3億元，農行則需要日凈賺約5億元。

實現“正增長”談何容易。一方面，不良資產正侵蝕利潤，工行撥備前利潤增速達7.6%，建行撥備前利潤增速為8.6%，但在動用利潤核銷不良資產、足額計提撥備后，凈利潤直降為“微增”。另一方面，息差收窄已是不可逆的趨勢。2016年四大行中，農行凈息差降幅最大，較上年下降26個基點。工行和建行高管認為，今年銀行業息差還會下降20個基點。

“2016年銀行利潤增長是正是負還很難下結論。”工行行長易會滿認為，這不僅取決于宏觀經濟發展態勢，以及利率、營改增、存準率等有關政策調整對銀行的影響；還取決于銀行轉型創新、風險管控。

信用風險是最大的成本

當前國內經濟下行壓力加大、企業經營困難，商業銀行的信貸質量進一步下滑已成為行業共同面臨的難題。“現在信用的風險是銀行最大的成本。”工行董事長姜建清說。

農行以2.39%不良貸款率回到2010年上市前的水平，其余幾大行不良率也飆升到1.5%左右。同時，不少股份制銀行也超過或直逼1.67%的銀行業不良均值。

銀監會數據顯示，截至2015年底，全國銀行業有2.89萬億元的關注類貸款，規模達到同期不良貸款的2倍以上。

幾大行的高管普遍認為，2016年我國去產能進程還在繼續，預計2016年銀行的資產質量仍將面臨嚴峻的考驗，但風險可控。“目前中國商業銀行資產質量是可控的，不良貸款問題完全有能力解決。”姜建清說。

“處置不良資產不能簡單地清收撤資，這樣對企業和銀行都不利。”社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，通過有序的債務處理安排，使得企業得以繼續生存，同時保障銀行的債務價值，債轉股、不良資產證券化等是可以進一步探索的方式。

國際化多元化網絡化

失之桑榆，收之東隅。整個銀行業都在積極找尋增收新亮點，而大行尤其盯住國際化、多元化、網絡化的方向，找尋維持正增長的“救命稻草”。

目前中資銀行的國際化程度相對較低，在當下不少外資銀行出售業務、撤銷機構以求“瘦身”之時，中資銀行正緊抓“一帶一路”、自貿區建設等重大戰略機遇，推進海外業務發展。

即便被稱為“宇宙第一大行”的工行，其海外資產剛達到該行總資產的10%。“中國企業正從貿易全球化進入投資全球化的階段，這對商業銀行的跟隨服務帶來很大需求。”姜建清表示，走國際化的道路并不意味在海外建網點，而是要做深、做細、做優、做強，積極探索高附加值的業務。

與此同時，在凈息差收窄的日子里，銀行不能僅靠利息收入，而需通過創新進一步帶動中間業務發展。“大資管”發展在多家銀行的業績發布會上被多次提及，航空租賃、船舶租賃等金融租賃服務蓬勃發展，代理業務、托管業務正助力中間收入實現良好增長。

此外，互聯網金融方興未艾，為傳統銀行創造了新的發展空間和回報。工行“融e購”2016年交易額超過8000億元，該行網絡融資規模超過5000億元；中行2016年將不再擴展境內物理網點，而是通過智能改造賦予網點更多“互聯網+”成分；不少銀行還將通過微信或自主研發的社交型服務平臺加強與用戶信息溝通……

曾剛認為，銀行在尋找新出路的過程中，要從單純依賴存貸款向中間業務、投行業務等轉型；從企業客戶向個人客戶轉變，擴大消費信貸；提升管理水平，控制費用成本。