《國家外匯管理局關于改革和規范 資本項目結匯管理政策的通知》述評

周德洋

2016年6月9日，國家外匯管理局發布《關于改革和規范資本項目結匯管理政策的通知》（匯發〔2016〕16號，以下簡稱《通知》），并自發布之日起實施。

出臺背景

資本項下收入主要有外匯資本金、外債資金和境外上市調回資金等。此前，國家外匯管理局對資本項下的不同類型資金進行分別管理，適用不同的監管制度。例如，對于外債資金，國家外匯管理局《外債登記管理辦法》（匯發〔2013〕19號）規定，“外商投資企業借用的外債資金可以結匯使用。除另有規定外，境內金融機構和中資企業借用的外債資金不得結匯使用”，“短期外債原則上只能用于流動資金，不得用于固定資產投資等中長期用途”，“結匯后人民幣資金不能用于償還境內金融機構發放的人民幣貸款”。相比較而言，資本金結匯則相對寬松。

按照先易后難的改革思路，我國資本項目可兌換改革從資本金開始。2014年，國家外匯管理局發布《關于印發支持中國（上海）自由貿易試驗區建設外匯管理實施細則的通知》（上海匯發〔2014〕26號），在上海自貿區內開放資本金意愿結匯，企業可根據實際經營需要在銀行辦理結匯，規避匯率風險。2015年6月1日，國家外匯管理局在總結上海自貿區和其他16個國家級經濟金融改革發展試驗區試點經驗基礎上，將外商投資企業資本金意愿結匯在全國范圍內推廣，完全賦予企業外匯資本金結匯的自主權和選擇權，可根據實際經營需要自助選擇資本金的結匯時間和金額，并可通過結匯待支付賬戶進行人民幣收付。2016年4月29日，中國人民銀行下發《關于在全國范圍內實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（銀發[2016]132號），進一步明確企業融入外匯資金如有實際需要，可結匯使用。

在外債資金結匯方面，《外債登記管理辦法》將企業范圍限制在外商投資企業上，2015年又逐步拓展至上海、天津、廣東和福建四個自貿區的區內企業。2016年4月26日，國家外匯總局印發《關于進一步促進貿易投資便利化完善真實性審核的通知》（匯發〔2016〕7號），統一中資和外資企業外債結匯管理政策，中資非金融企業借用的外債資金可以按現行外商投資企業外債管理規定結匯使用。

為進一步深化外匯管理體制改革，更好地滿足和便利境內企業經營與資金運作需要，促進跨境投融資便利化，支持實體經濟發展，國家外匯管理局在總結前期部分地區試點經驗的基礎上，于2016年6月9日發布《通知》，在全國范圍內推廣企業外債資金結匯管理方式改革，同時統一規范資本項目外匯收入意愿結匯及支付管理。

主要內容

全面實施外債資金意愿結匯管理

如前所述，國家外匯管理局對資本項下的不同類型資金進行分別管理，適用不同的監管制度。如企業對資本金結匯可以選擇意愿結匯或支付結匯制，而對外債資金結匯，只能適用結匯制管理。其中，支付結匯制，是指只有企業需要人民幣實際支付款項時才允許結匯；資本項目外匯收入意愿結匯是指相關政策已經明確實行意愿結匯的資本項目外匯收入（包括外匯資本金、外債資金和境外上市調回資金等），可根據境內機構的實際經營需要在銀行辦理結匯。《通知》在總結上海、天津、廣東和福建四個自貿區相關試點經驗的基礎上，將企業外債資金結匯管理方式改革試點推廣至全國，并明確境內企業（包括中資企業和外商投資企業，不含金融機構）外債資金均可按照意愿結匯方式辦理結匯手續。《通知》還規定，境內機構仍可以選擇按照支付結匯制適用其外匯收入。給予企業更大的選擇權，不僅避免了匯率風險，而且還提高了跨境融資、外匯結算的效率。

統一境內機構資本項目外匯收入意愿結匯政策

對于意愿結匯，《通知》統一規定如下：一是將境內機構資本項目外匯收入意愿結匯比例暫定為100%，國家外匯管理局可根據國際收支形勢適時進行調整。二是在實行資本項目外匯收入意愿結匯的同時，境內機構仍可選擇按照支付結匯制使用其外匯收入。銀行按照支付結匯原則為境內機構辦理每一筆結匯業務時，均應審核境內機構上一筆結匯（包括意愿結匯和支付結匯）資金使用的真實性與合規性。三是境內機構外匯收入境內原幣劃轉及其跨境對外支付按現行外匯管理規定辦理。

通過負面清單形式明確結匯資金用途

《通知》明確境內機構資本項目外匯收入及其結匯資金的使用應符合外匯管理相關規定，對資本項目收入的使用實施統一的負面清單管理模式，并大幅縮減相關負面清單。《通知》規定，境內機構的資本項目外匯收入及其結匯所得人民幣資金在經營范圍內遵循真實、自用原則，可用于自身經營范圍內的經常項下支出，以及法律法規允許的資本項下支出，不得直接或間接用于企業經營范圍之外或國家法律法規禁止的支出；除另有明確規定外，不得直接或間接用于證券投資或除銀行保本型產品之外的其他投資理財；不得用于向非關聯企業發放貸款，經營范圍明確許可的情形除外；不得用于建設、購買非自用房地產（房地產企業除外）。此外，境內機構與其他當事人之間對資本項目收入使用范圍存在合同約定的，不得超出該合同約定的范圍使用相關資金。除另有規定外，境內機構與其他當事人之間的合同約定不應與《通知》存在沖突。

明確結算銀行承擔真實性審核義務

雖然境內機構使用資本項目收入辦理結匯和支付時，結匯所得人民幣資金直接劃入結匯待支付賬戶的不需要向銀行提供資金用途證明材料，但應按照《通知》要求填寫《資本項目賬戶資金支付命令函》。境內機構申請使用資本項目收入辦理支付（包括結匯后不進入結匯待支付賬戶而是直接辦理對外支付、從結匯待支付賬戶辦理人民幣對外支付或直接從資本項目外匯賬戶辦理對外付匯）時，應如實向銀行提供與資金用途相關的真實性證明材料。

《通知》還規定，銀行應履行“了解客戶”、“了解業務”、“盡職審查”等展業原則，在為境內機構辦理資本項目收入結匯和支付時承擔真實性審核責任。在辦理每一筆資金支付時，均應審核前一筆支付證明材料的真實性與合規性。銀行應留存境內機構資本項目外匯收入結匯及使用的相關證明材料五年備查。

強化國家外匯管理局事后監管與違規查處

《通知》規定，國家外匯管理局應根據《外匯管理條例》（國務院令第532號）、《外債登記管理辦法》（匯發〔2013〕19號）、《關于印發<外國投資者境內直接投資外匯管理規定>及配套文件的通知》（匯發〔2013〕21號）、《關于境外上市外匯管理有關問題的通知》（匯發〔2014〕54號）等有關規定加強對銀行辦理境內機構資本項目收入結匯和支付使用等業務合規性的指導和核查。核查的方式包括要求相關業務主體提供書面說明和業務材料、約談負責人、現場查閱或復制業務主體相關資料、通報違規情況等。另一方面，對于違反《通知》規定，違規辦理資本項目收入結匯和支付使用等業務的境內機構和銀行，須依據《外匯管理條例》及有關規定予以查處。對于嚴重、惡意違規的銀行可依法暫停其資本項下結售匯業務辦理。對于嚴重、惡意違規的境內機構可依法暫停其辦理意愿結匯資格或在國家外匯管理局資本項目信息系統中對其進行業務管控，且在其提交書面說明函并進行相應整改前，不得為其辦理其他資本項下業務或取消業務管控。

對商業銀行的啟示

近年來，隨著人民幣國際化進程的推進，我國外匯政策改革步伐日益加快。對于大量的外匯新政，商業銀行應加大貫徹落實力度，確保依法合規。就《通知》而言，具體可包括以下方面。

認真按照“了解客戶”、“了解業務”、“盡職審查”等展業原則落實資本項目收入結匯政策。例如，對于與資本金賬戶、境內資產變現賬戶、境內再投資賬戶、外債專用賬戶、境外上市專用賬戶、其他類型的資本項目賬戶、結匯待支付賬戶（賬戶性質代碼2113）有關的賬戶、跨境收支、境內劃轉、賬戶內結售匯等客戶信息，商業銀行應按照《國家外匯管理局關于發布<金融機構外匯業務數據采集規范（1.0版）>的通知》（匯發〔2014〕18號）的要求及時報送。又如，對于境內機構確有特殊原因暫時無法提供真實性證明材料的，商業銀行可在履行盡職審查義務、確定交易具備真實交易背景的前提下為其辦理相關支付，并應于辦理業務當日通過外匯局相關業務系統向外匯局提交特殊事項備案。

積極履行告知義務。外匯新政頻出，客戶很多時候并不能第一時間做出反應，在辦理業務時需要依賴銀行進行告知。為確保能做好相應審核義務，商業銀行應系統總結《通知》重要內容，并及時向客戶告知。例如，《通知》規定，單一機構每月備用金（含意愿結匯和支付結匯）支付累計金額不得超過等值20萬美元，而此前2015年3月30日國家外匯管理局在《關于改革外商投資企業外匯資本金結匯管理方式的通知》（匯發[2015]19號）中對外匯資本金結匯備用金限定為不超過等值10萬美元。又如，對于申請一次性將全部資本項目外匯收入支付結匯或將結匯待支付賬戶中全部人民幣資金進行支付的境內機構，銀行應告知客戶，如不能提供相關真實性證明材料，銀行有權拒絕為其辦理結匯、支付等等。

嚴格審核責任，確保依法合規。外匯資金進出的過程，也是商業銀行反洗錢監控過程。商業銀行在為境內機構辦理每一筆結匯業務時，均應依照《通知》支付結匯原則審核境內機構上一筆結匯（包括意愿結匯和支付結匯）資金使用的真實性與合規性，確保依法合規。例如，對于結匯待支付賬戶的收入范圍，應限制在《通知》規定的范圍：由同名或開展境內股權投資企業的資本金賬戶、境內資產變現賬戶、境內再投資賬戶、外債專用賬戶、境外上市專用賬戶及符合規定的其他類型的資本項目外匯賬戶結匯劃入的資金，由同名或開展境內股權投資企業的結匯待支付賬戶劃入的資金，由本賬戶合規劃出后劃回的資金，因交易撤銷退回的資金，符合規定的人民幣收入，賬戶利息收入，以及經外匯局（銀行）登記或外匯局核準的其他收入。又如，對于結匯待支付賬戶的支出，應嚴格限制在下列范圍：經營范圍內的支出，支付境內股權投資資金和人民幣保證金，劃往資金集中管理專戶、同名結匯待支付賬戶，購付匯或直接對外償還外債、劃往還本付息專用賬戶，購付匯或直接匯往境外用于回購境外股份或境外上市其他支出，外國投資者減資、撤資資金購付匯或直接對外支付，為境外機構代扣代繳境內稅費，代境內國有股東將國有股減持收入劃轉社保基金，購付匯或直接對外支付經常項目支出及經外匯局（銀行）登記或外匯局核準的其他資本項目支出。對于可疑的賬戶資金進出，應嚴格按照《反洗錢》相關法律規定進行監測，符合條件的依法進行報告。

加強外匯專業人才培養。隨著人民幣國際化進程的加快和商業銀行國際化戰略的推進，外匯專業人才的培養顯得尤為迫切。例如，在以往對外債資金及外匯資本金用途中，都規定了不得用于償還境內金融機構發放的人民幣貸款等相關規定，但《通知》對此并未明確禁止。這是否意味著《通知》允許外債資金結匯償還境內人民幣貸款，實務中就需要對外匯專業人士進行培訓，提升其把握能力。結合《通知》最新要求，商業銀行應加強外匯專業人才培養工作。一是加強外匯專業人才儲備工作。通過積極主動、差異化、有側重地發展國際業務的方式來培育一批有一定外語能力且熟悉外匯業務的專業人才。二是加強專業人才外匯相關法律法規等專業知識和技能培訓，確保能夠按照法律法規和監管要求有效識別客戶身份、依法開展外匯業務，嚴格杜絕違法違規行為。三是建立合理的專業人才考核評價機制，具體可以包括外匯客戶風險評級、盡職調查評估、操作風險防控等考核指標，對相關人員進行綜合考核，對柜臺操作人員在操作過程中出現的違規行為通過問責制嚴肅處理。

（作者單位：中國民生銀行）