貿易增長、貿易收益與要素貢獻

黎峰

摘 要 全球生產網絡條件下，貿易增長并不等于貿易收益，本國貿易增加值是一個國家或地區貿易收益的真實體現。隨著我國貿易規模的不斷膨脹，貿易增長與貿易收益的差異逐漸擴大。貿易發展中的要素貢獻是貿易發展方式轉變的主要標志。通過中國工業部門面板數據實證分析發現，我國貿易規模增加及貿易收益提升的背后，更多依靠的是低技能勞動及資源要素的貢獻，高級要素貢獻相對不足，我國外貿發展方式轉變亟須進一步推進。

關鍵詞 貿易增長；貿易收益；要素貢獻；外貿發展方式轉變

[中圖分類號]F752 [文獻標識碼] A [文章編號]1673-0461（2016）07-0056-06

通過利用外資集聚國外高級要素，積極融入跨國公司的全球生產網絡，依靠擴大出口充分調動國內閑置資源，提升要素配置效率是我國經濟發展模式的主要經驗。1982年，中國出口額僅413億美元，到2012年，迅速增長為20 487億美元，30年內增長了48.6倍，成為世界頭號出口大國。另一方面，由于缺乏技術、品牌、銷售渠道等高級要素，中國更多參與的是全球價值鏈的低端環節，為支撐巨大的出口規模而消耗了大量的人力物力、資源能源，導致了嚴重的環境污染。值得深思的是，出口貿易迅速膨脹的背后，中國獲得了多少真實貿易收益，哪些要素是獲取真實貿易收益的主要來源？以上可歸結為兩個理論問題：一是在全球生產網絡下，如何看待和衡量一個國家或地區的貿易增長及貿易收益；二是我國推動貿易增長、獲取貿易收益的要素貢獻怎樣，其增長路徑是什么？

一、相關文獻述評

貿易增長與貿易收益是國際貿易理論的核心命題。貿易增長一般被描述為國家或地區之間從事專業化生產及國際交換規模的提升。對于貿易收益，傳統國際貿易理論認為，通過兩個國家的專業化分工及交換，可以改變各自的生產點及消費點，由于消費更多的產品組合從而達到更高的福利水平。Krugman、Helpman和lancaster等新貿易理論認為從生產者的角度，貿易收益指貿易帶來的企業生產專業化、效率提升及產量增加；從消費者的角度，貿易收益指貿易帶來的消費產品價格下降及品種多樣化。

在產業內貿易階段，除了進口用于出口的初級產品、礦產資源外，中間產品貿易并不多見，貿易增長可以近似的衡量貿易收益，尤其是對于國內資源豐富的大國而言。隨著國際分工的不斷深入，跨國公司將產品價值鏈分割為研發、設計、生產、制造、銷售等若干環節，并將每個環節配置于成本最低或效率最高的國家或地區，進而形成多個國家參與產品價值鏈不同環節的垂直專業化分工體系。由于這種生產方式存在大量的中間品貿易，貿易核算中存在著大量的重復計算，貿易增長并不能反映貿易收益。為此，Hummels、Ishii and Yi（2001）把一國出口分解為國內貿易增加值和國外貿易增加值，以貿易增加值來衡量一個國家或地區的貿易收益，從而為貿易收益提出全新的概念及核算框架。此后，采用貿易增加值研究貿易收益的文獻逐漸增多，Koopman、Powers、Wang and Wei（2010）及Daudin、Rifflart和Schweisguth（2011）進一步完善了貿易增加值的核算方法。國內學者曾錚、張路路（2008）通過傳統貿易順差及貿易增加值方法的比較，對中美貿易利得進行界定。李昕、徐滇慶（2013）采用增加值統計法，對我國貿易總額與貿易順差額重新估算。張杰等（2013）利用中國海關貿易數據庫及中國工業企業數據庫，從微觀層面對中國不同所有制類型企業出口國內附加值率進行了測算。

對于貿易增長及貿易收益的要素貢獻，Neil Foster、Robert Stehrer and Gaaitzen de Vries（2011）利用WIOD數據庫，對主要國家貿易增加值進行了核算，并按低技能勞動力、中技能勞動力、高技能勞動力及資本要素對貿易增加值的貢獻進行分解。Widell（2005）計算了瑞典貿易的要素成分，發現瑞典出口的人力資本成分顯著高于進口成分。國內學者申樸、尹翔碩（2008）考察了要素積累對服務貿易總體和各部門出口增長的影響，發現不同要素的積累能夠促進不同服務部門的出口增長，特別是人力資本積累對服務貿易總體及現代服務部門的出口增長有顯著的正效應。王磊（2012） 估計了中國制造業出口產品單位價格和要素密集度之間的關系，發現出口產品的單位價格和研發人員密集度呈現顯著的正向關系。

在現有的研究基礎上，本文可能的貢獻有：一是厘清全球生產網絡條件下貿易增長與貿易收益的概念，并根據KPWW法核算出中國的貿易收益情況；二是從要素貢獻的視角研究我國貿易收益的增長動力，并以此對我國外貿發展方式轉變進行評估。

二、貿易增長與貿易收益

貿易增長通常指的是進出口貿易規模的增加，反映的是一個國家或地區參與國際分工的程度。而貿易收益是一個國家或地區通過參與國際貿易和分工獲取的本國要素收益總和，如勞動者獲取工資報酬、資本所有者獲取資本回報、土地所有者獲取土地收入等等。

在全球生產網絡條件下，由于全球專業化分工的需要，大量的原材料和中間品在不同分工國家之間頻繁流入流出，一國出口中實現的不僅僅是本國要素收益，還包括他國要素收益，如中國、墨西哥等為代表的出口加工型國家，其出口需求引致的資源品、中間品進口，實現的是進口國的要素收益。另一方面，以OPEC、澳大利亞、俄羅斯為代表的資源類國家，其資源出口通過他國的加工后，很有可能通過中間品的形式再度折返回母國（這種現象稱為增值折返），由于這部分實現的國內要素收益已經在初次出口時統計過了，如果折返母國后再次出口的話，則會出現出口部分的重復計算。可見，本國貿易增加值實際上是出口中剔除中間品投入及增值折返再出口因素的剩余部分。

以進口中間品出口制成品的出口加工型國家為例，如圖1所示，假如中國出口價值100萬美元的汽車，生產過程中投入了60萬美元的中間品如發動機等，其余40萬美元是國內加工組裝過程的資本勞動力土地等要素報酬形成的國內增加值。而在加工組裝投入的發動機中，有40萬美元是直接進口，剩下20萬美元是國內配套。考慮到增值折返的情況，假設進口的發動機中又包含了5萬美元的增值折返。另一方面，假定國內發動機配套生產過程，又包含了10萬美元的核心零部件進口，其余10萬美元是非核心零部件的國內配套及加工組裝形成的國內增加值。另外，在進口的核心零部件中，又包含了2萬美元的增值折返情況。因而，我國出口100美元的汽車中，根據屬地原則實現的國內增加值為40+10=50萬美元，國外增加值為35+8=43萬美元，增值折返再出口為5+2=7萬美元。

因而，貿易增長反映的是一個國家或地區貿易規模量的擴張，是外延式的貿易發展模式；而貿易收益才是一個國家或地區通過參與國際分工獲取的國民福利，是內涵式的貿易發展模式。那么，作為第一出口大國，中國的貿易規模膨脹的背后，實現了多少本地增加值呢？

本文按照KPWW法建立投入產出模型，從出口中分解出我國貿易增加值。首先，假定一個國家或地區的產出增加值率（增加值/總產出）為v；里昂惕夫逆矩陣為L=（I-A）-1（A為直接消耗系數矩陣），表明實現單位價值最終需求所需的總產出；國家間的貿易量用t表示。因而，L*t指為完成價值t的貿易量所需的總產出，而Tv=v′Lt為完成價值t的貿易量所實現的增加值。

考慮到一般情況，假設有n個國家間發生貿易關系，則產出增加值率向量為v′=（v1，v2，v3，…vn），其中v1，v2，v3，…vn分別表示參與貿易各國的產出增加值率；貿易量向量為t=（x1*，x21，x31，…xn1），其中x1*=■p，p≠1x1p表示國家1對其他國家的出口總和，x21，x31，…xn1分別表示各國對國家1的出口。進一步將向量v′及t對角化進行矩陣運算，則：

Tv=v1 0 0 … 00 v2 0 … 00 0 v3 … 0 … … … … …0 0 0 … vn L11 L12 L13 … L1nL21 L22 L23 … L2nL31 L3 L33 … L3n … … … … …Ln1 Ln2 Ln3 … Lnn

x1* 0 0 … 00 x21 0 … 00 0 x31 … 0 … … … … …0 0 0 … xn1 （1）

= v1L11x1* v1L12x21 v1L13x31 … v1L1nxn1v2L21x1* v2L22x21 v2L23x31 … v2L2nxn1v3L31x1* v3L32x21 v3L33x31 … v3L3nxn1 … … … … …vnLn1x1* vnLn2x21 vnLn3x31 … vnLnnxn1 （2）

其中，等式（1）的第一個矩陣顯示了所有參與貿易國家的產出增加值率；第二個矩陣反映的是參與貿易國家之間的投入產出關系，如L1n表示國家n單位價值最終需求消耗的國家1的投入；第二個矩陣反映的是參與貿易國家之間的貿易流量。

通過三個矩陣相乘，國家1出口實現的貿易增加值可以拆分為兩部分：

v1L11x1*表示為完成國家1出口總額x1*，所需價值L11x1*的國內產出中所包含的增加值，即出口的國內貿易增加值。

vnLn1x1*表示為完成國家1出口總額x1*，所需國家n價值Ln1x1*的中間投入中所包含的增加值，即國家1出口實現的國家n的屬地貿易增加值，因而■p，p≠1vpLp1x1*反映的是國家1出口實現的外國增加值。

根據以上模型及研究方法，利用WIOD數據庫中的國際投入產出表，可以核算出1995年以來中國的貿易增加值（見表1）。

由表1可見，1995年以來，隨著我國貿易規模飛速增長，貿易收益水平迅速提升，但兩者差額呈現日益擴大的趨勢。說明由于更多中間品貿易，貿易增長并不意味著貿易收益的提升，我國貿易規模日益膨脹的同時，實現了越來越多的外國貿易收益。

三、我國貿易發展中的要素貢獻

全球生產網絡條件下，一個國家或地區實際上是利用本國生產要素參與國際分工，生產要素的異質性決定了各國在全球價值鏈的不同地位及獲取貿易收益的差異。一般而言，更多憑借稀缺性的高級要素如技術、品牌、銷售渠道、智力等參與國際分工的國家，必定獲取更多的貿易收益，相反更多依靠低級要素如低技能勞動力、礦產品等初級原材料參與國際分工的國家，獲取的貿易收益自然非常有限，因而貿易發展中要素貢獻是衡量外貿發展方式轉變的重要方面。鑒于我國在全球價值鏈處于低端定位，加工貿易比重過大，貿易增長的本地關聯不夠突出的問題，從21世紀初起，我國大力推動以調整貿易結構、轉變貿易方式、提升貿易收益為重點的外貿發展方式轉變。然而值得關注的是，我國的外貿發展方式轉變是否成功，取得成效怎樣？

1.計量模型

基于貿易的要素貢獻視角，本文首先參照擴展的C-D生產函數，引入資源要素（R），并按勞動技能等級把勞動拆分為低技能勞動（LS）、中技能勞動（MS）、高技能勞動（HS）。對生產函數兩邊取對數，構造模型如下：

lnY=a0+β1lnK+β2lnLS+β3lnMS+β4lnHS+β5lnR+（1-β1-β2-β3-β4-β5）lnA+εit （3）

在此基礎上，利用1995～2011年中國15個工業行業的面板數據，分別利用貿易增長及貿易收益為被解釋變量，構建面板數據模型：

lnEXit=a0+β1lnKit+β2lnLSit+β3lnMSit+β4lnHSit+β5lnRit+β6lnAit+εit （4）

lnTVAit=a0+β1lnKit+β2lnLSit+β3lnMSit+β4lnHSit+β5lnRit+β6lnAit+εit （5）

其中，EX及TVA（Trade Value Added）分別代表貿易規模及貿易增加值，K、A和R分別代表資本、技術及資源要素，LS、MS、HS分別代表低技能勞動、中技能勞動及高技能勞動，i和t分別表示行業和時間，a0為常數。β1、β2、β3、β4、β5、β6為估計參數，εit表示殘差。

2.指標說明與數據來源

表2顯示了模型主要變量的描述性統計特征，包括：貿易規模（EX），反映貿易增長情況，用出口總額來表示，數據來源為WIOD數據庫；貿易增加值（TVA），用本國貿易增加值來衡量貿易收益情況，本文利用WIOD數據庫，通過KPWW法核算出1995～2011年中國15個工業部門的貿易增加值作為被解釋變量；資本（K），代表資本要素的投入情況，用各行業的基本建設投資來衡量，數據來源為歷年《中國統計年鑒》。

低技能勞動（LS）、中技能勞動（MS）、高技能勞動（HS），分別代表初級技能水平、中等技能水平、高級技能水平勞動要素的投入，用低技能勞動、中技能勞動和高技能勞動的勞動報酬來衡量，數據來源為WIOD數據庫。

技術（A），代表技術要素的投入情況，用各行業的企業科技機構經費支出來衡量，數據來源為歷年《中國工業經濟統計年鑒》。

資源（R），代表資源要素的投入情況，用各行業的能源消耗來衡量，數據來源為歷年《中國統計年鑒》。

3.實證分析結果

通常靜態面板數據模型的估計方法包括最小二乘法（OLS）、廣義最小二乘法（GLS）、可行廣義最小二乘法（FGLS）、最大似然估計法（ML）和廣義矩估計（GMM）等方法。Taylor（1980）的研究認為：相對其他估計方法，FGLS除了能夠對異方差進行較好修正，而且需要的自由度最小，因而針對短面板數據更加有效；FGLS 的估計方差比Cramer-Rao下界不會高出17%；此外，方差分量較有效的估計量不是得到有效FGLS 估計量的必要條件。鑒于短面板的數據特征，本文采用FGLS方法分別對模型（4）及模型（5）進行估計。

表3的模型估計結果顯示，首先，模型（4）及模型（5）均通過了F檢驗及Hausman檢驗，表明可以采用固定效應模型。其次，就貿易發展中的要素貢獻而言，低技能勞動及資源對貿易增長（EX）及貿易收益（TVA）均表現出較好的顯著性。從系數大小來看，低技能勞動及資源要素對貿易增長的貢獻相對更大；中技能勞動、資本、技術要素對貿易增長貢獻的顯著性并不明顯，而對貿易收益貢獻顯著；高技能勞動無論對貿易增長及貿易收益的貢獻均不顯著。

4.穩健性檢驗

通常對估計結果的穩健性檢驗有兩個方法：一是采用另外一種估計方法對原模型再進行一次估計，二是選擇一個與原模型中某一解釋變量相關的變量，用這個新的變量來代替原來的解釋變量來進行估計。本文采用兩階段最小二乘法（TSLS），采取各變量的一階滯后項作為工具變量（IV），對模型（4）和模型（5）的穩健性進行檢驗。

表4的穩健性檢驗結果顯示，采用兩階段最小二乘法進行估計后，與表3相比，估計結果基本一致，表明模型估計結果是穩健的。

5.實證分析結論

根據模型的估計結果，可以得到以下結論：

（1）1995年以來，我國貿易規模的迅速擴張，主要是低級要素的大量投入所拉動，其中低技能勞動每投入1%，能拉動貿易規模增長0.83%；資源的投入每增加1%，帶動貿易規模增長0.47%。而資本、技術、人力資本投入等高級要素投入對貿易增長的貢獻并不顯著。可見在我國貿易增長過程中，仍然更多的依靠低級要素投入，高級要素的貢獻相對不足，貿易發展方式仍然比較粗放。

（2）雖然與貿易增長相比，中技能勞動、資本、技術等要素投入的貢獻比較顯著，其中中技能勞動投入每增長1%，將拉動貿易收益增長0.153%；資本每投入1%，能促進貿易收益增長0.076%；技術的投入每增加1%，帶動貿易收益增長0.097%。但其拉動作用仍明顯低于低技能勞動及資源，表明我國的貿易收益仍主要由低級要素所創造。

（3）高技能勞動無論對貿易增長及貿易收益的貢獻均不顯著，這說明我國處于全球價值鏈的低端環節，由于出口產品技術含量較低，更多需要的僅僅是低技能勞動及中技能勞動投入，而高技能勞動要素的貢獻并不明顯。

四、相關政策建議

貿易發展中的要素貢獻是貿易發展方式轉變的主要標志。近年來，我國出口規模迅速增長，成為世界頭號出口大國，但更多依靠低級要素驅動的貿易發展方式導致貿易收益水平較低，同時貿易規模的增長難以持續，“大而不強”是我國出口貿易的現實問題。為提升我國貿易收益，進一步推動貿易發展方式轉變，提出兩點政策建議。

1. 調整投資重點，注重高級要素培育

尤其是對于發揮低成本優勢的加工貿易企業而言，不應僅僅追求擴大出口規模及市場份額，而應通過加大人力資本、技術研發、品牌開發及渠道拓展等領域的投入，不斷提升產品的技術含量及附加價值，獲取更高的貿易收益。

2. 提升貿易形態，發揮高級要素貢獻

與傳統制造業相比，服務業更多需要的是資本、技術、高技能勞動等高級要素投入。應進一步擴大服務業的開放，大力推動軟件信息、管理咨詢、數據服務等外包業務發展，鼓勵開展境內外高技術、高附加值的維修業務，形成以技術、品牌、質量、服務為核心的外貿競爭新優勢，推動“中國制造”向“中國創造”、“中國服務”提升。

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[9] 王磊.出口產品的單位價格與要素密集度——基于中國工業行業的實證研究[J].財經科學，2013（2）.

Abstract：Under the condition of global production networks，trade growth is not equal to yield，and the added value of trade is the true reflection national and regional trade income. With the expanding of China's trade scale，the differentiation between trade growth and trade gain is getting broaden. The factor contribution is a major sign of trade development mode transformation. Through an empirical analysis on China's industrial sector panel data，this article found that，behind trade scale expanding and trade gain increasing，China's trade to a large extent relies on low-skilled labor and resource contribution，while the advanced factors' contribution is relatively insufficient. Therefore，the foreign trade development mode transformation should be further prompted.

Key words：trade growth；trade income；factor contribution；foreign trade development mode transformation

（責任編輯：張積慧）