以利益相關(guān)者理論為視角看上市公司會(huì)計(jì)政策選擇

姚國(guó)強(qiáng)

摘要：由于目前對(duì)上市公司會(huì)計(jì)政策的選擇尚缺乏明確的規(guī)范，而管理當(dāng)局利用自身優(yōu)勢(shì)形成了對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的事實(shí)控制，其自利選擇傾向問(wèn)題十分突出，不同程度地?fù)p害了其他利益相關(guān)者的利益。根據(jù)利益相關(guān)者理論，上市公司會(huì)計(jì)政策選擇應(yīng)最大程度上實(shí)現(xiàn)各方利益均衡，為此，當(dāng)前應(yīng)通過(guò)建立利益相關(guān)者共同治理模式，完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及準(zhǔn)則制定機(jī)制，建立有效的約束激勵(lì)機(jī)制等措施，使上市公司會(huì)計(jì)政策選擇趨向合理化。

關(guān)鍵詞：利益相關(guān)者理論；會(huì)計(jì)政策選擇；上市公司

一、利益相關(guān)者理論與會(huì)計(jì)政策選擇

（一）利益相關(guān)者理論簡(jiǎn)述

利益相關(guān)者理論萌芽于上世紀(jì)60年代，80年代以后漸趨成熟，且影響迅速擴(kuò)大，在多個(gè)領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。這一理論是在對(duì)“股東至上”這一傳統(tǒng)主流理論的質(zhì)疑與反思中逐漸發(fā)展起來(lái)的。根據(jù)該理論，現(xiàn)代企業(yè)是多個(gè)利益相關(guān)者的集合，他們與企業(yè)的生存發(fā)展血脈相連，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中或分擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，或?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)獻(xiàn)智獻(xiàn)力，或?qū)ζ髽I(yè)施以監(jiān)督和制約，而股東僅僅是集合中的一員。由于各種利益相關(guān)者均參與企業(yè)建設(shè)并作出貢獻(xiàn)，因此，企業(yè)在制度安排上必須充分考慮所有相關(guān)者的利益，確保各利益相關(guān)者能平等參與企業(yè)所有權(quán)分配，使利益相關(guān)者利益趨于均衡。可見(jiàn)，利益相關(guān)者理論強(qiáng)調(diào)的是一種多邊合作，共謀各利益相關(guān)者共同利益的最大化，而不只局限于股東利益最大化。

利益相關(guān)者理論中一個(gè)關(guān)鍵的問(wèn)題是利益相關(guān)者的界定。現(xiàn)有文獻(xiàn)中關(guān)于利益相關(guān)者的定義有不少，大致可分為廣義和狹義兩類。廣義論如美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里曼（1984）認(rèn)為：利益相關(guān)者即“能影響組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)或能被組織實(shí)現(xiàn)目標(biāo)過(guò)程所影響的人”。冷凌與穆麗霞（2012）認(rèn)為：利益相關(guān)者“就是與一個(gè)企業(yè)利益相關(guān)的所有個(gè)人或群體“。狹義論如陳宏輝（2004）認(rèn)為：利益相關(guān)者只是“在企業(yè)中進(jìn)行專用性投資、對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)、并受企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式或結(jié)果影響的個(gè)人或群體”。本文贊同廣義論并從各利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的影響力方面考慮，試將上市公司的利益相關(guān)者分為主要利益相關(guān)者群體（包括企業(yè)股東、債權(quán)人、管理當(dāng)局、政府、員工等）及次要利益相關(guān)者群體（消費(fèi)者、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、公眾和社會(huì)等）。

（二）利益相關(guān)者與會(huì)計(jì)政策選擇的關(guān)系

會(huì)計(jì)政策作為一種規(guī)范會(huì)計(jì)運(yùn)行的制度安排，從宏觀層面而言，是指國(guó)家為規(guī)范會(huì)計(jì)行為而制定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、規(guī)范的總和，其核心是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；從微觀層面而言，是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所采用的具體原則和方法。會(huì)計(jì)政策選擇即特定主體根據(jù)其內(nèi)外環(huán)境和經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，在會(huì)計(jì)法規(guī)賦予的可選擇范圍內(nèi)，通過(guò)判斷分析而擬定會(huì)計(jì)政策的過(guò)程。這一會(huì)計(jì)行為直接關(guān)系各種利益相關(guān)者切身利益，對(duì)利益相關(guān)者深具影響。企業(yè)選擇不同的會(huì)計(jì)政策，不僅會(huì)導(dǎo)致利益相關(guān)者不同的利益分配，還會(huì)造成其投資決策變化，影響資本市場(chǎng)和社會(huì)資源配置效率。從利益相關(guān)者理論視角看，企業(yè)是由利益相關(guān)者組成的契約組織，會(huì)計(jì)政策選擇應(yīng)由利益相關(guān)者共同參與進(jìn)行，其目標(biāo)是謀求利益相關(guān)者的價(jià)值最大化。會(huì)計(jì)政策選擇作為會(huì)計(jì)發(fā)揮其職能與作用的實(shí)現(xiàn)形式，實(shí)質(zhì)上成為各相關(guān)利益主體平抑經(jīng)濟(jì)矛盾、均衡利益分配的重要舉措。

二、上市公司利益相關(guān)者的會(huì)計(jì)政策選擇偏好分析

在對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求上，上市公司各利益相關(guān)者不盡相同，出于自利目的，都會(huì)各自從自身的利益出發(fā)對(duì)公司會(huì)計(jì)政策的選擇施加影響。在此博弈過(guò)程中，各利益相關(guān)者都會(huì)表現(xiàn)出各自的會(huì)計(jì)政策選擇偏好。

其一，管理當(dāng)局。在上市公司中，管理當(dāng)局是企業(yè)的實(shí)際控制者，會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)為其所控。管理當(dāng)局總是會(huì)根據(jù)自身需要，從盡量滿足自身利益出發(fā)來(lái)斟酌會(huì)計(jì)政策的選擇。其主要?jiǎng)訖C(jī)有：報(bào)酬動(dòng)機(jī)、職位動(dòng)機(jī)、籌資動(dòng)機(jī)等。管理者為公司貢獻(xiàn)智力資本而得到報(bào)酬，而報(bào)酬高低往往視業(yè)績(jī)而定，管理者為獲取更多報(bào)酬，往往會(huì)選擇能增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)的會(huì)計(jì)政策。而出于對(duì)自己職位安全與晉升方面的考慮，管理者進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)多傾向于采取收益平滑策略，以反映公司持續(xù)穩(wěn)定的盈利趨勢(shì)，避免業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)影響其職位的安全。另外，出于籌資動(dòng)機(jī)，管理當(dāng)局也習(xí)慣通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇平滑收益，塑造穩(wěn)健財(cái)務(wù)形象，迎合資本市場(chǎng)對(duì)公司穩(wěn)定性的偏好。

其二，股東。股東作為出資人，即便是在“利益相關(guān)者理論”下，也依然是最當(dāng)然的權(quán)益和風(fēng)險(xiǎn)分享主體。作為剩余經(jīng)濟(jì)利益的所有者，股東比其他利益相關(guān)者承受更大的風(fēng)險(xiǎn)。為確保資本安全，避免資本遭受其他人侵蝕，股東在會(huì)計(jì)政策選擇上更偏愛(ài)利于資本保全的會(huì)計(jì)政策。股東之間也存在著不同的利益驅(qū)動(dòng)。由于大小股東投資立場(chǎng)及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大不一樣，大股東一般期望采取能使公司穩(wěn)健發(fā)展、促進(jìn)股東財(cái)富最大化的會(huì)計(jì)政策，而小股東則更傾向于能提高公司當(dāng)期盈利以更多地派發(fā)現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)政策。

其三，政府。政府身為上市公司利益相關(guān)者集合中的重要一員，其偏好表現(xiàn)在兩方面。一方面，政府為加強(qiáng)上市公司宏觀管理，希望上市公司提供詳實(shí)的會(huì)計(jì)信息。為此，政府在設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，力圖限制公司會(huì)計(jì)政策的選擇，壓縮選擇空間，使會(huì)計(jì)信息的可靠性更有保證。另一方面，政府通過(guò)征稅分享上市公司經(jīng)濟(jì)利益，迫切希望公司能夠盡可能多、盡可能快地獲得收入。因此，在會(huì)計(jì)政策選擇上，政府比較青睞于激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策，激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策更易于增加稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)，進(jìn)而增加國(guó)家財(cái)政收入。由于政府在經(jīng)濟(jì)生活中擁有特殊地位，其對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的訴求一般帶有強(qiáng)制性的色彩。

其四，債權(quán)人。債權(quán)人為公司提供所需資金，能否如期收回本息是其最關(guān)心的問(wèn)題。由于債權(quán)人無(wú)權(quán)直接參與公司的管理，只能通過(guò)與負(fù)債公司訂立相關(guān)保護(hù)性條款，謹(jǐn)防其作出違背債權(quán)人意愿的選擇。債權(quán)人總是冀望上市公司信守債務(wù)契約，在會(huì)計(jì)政策選擇上通常會(huì)偏好于穩(wěn)健性的會(huì)計(jì)政策，這更有利于保證債權(quán)安全性和實(shí)現(xiàn)自身的利益追求。

除上述利益相關(guān)者外，員工、消費(fèi)者、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、公眾和社會(huì)等利益相關(guān)者也各有對(duì)公司會(huì)計(jì)政策選擇的不同訴求。由于目前對(duì)上市公司會(huì)計(jì)政策的選擇尚缺乏明確的規(guī)范，而管理當(dāng)局利用自身優(yōu)勢(shì)形成了對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的事實(shí)控制，其自利選擇傾向問(wèn)題十分突出，不同程度地?fù)p害了其他利益相關(guān)者的利益。如何使上市公司會(huì)計(jì)政策選擇趨向合理化，發(fā)揮其平衡各方利益的作用，最大程度上實(shí)現(xiàn)各方利益均衡，成為目前困擾上市公司的一道難題。

三、優(yōu)化上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的幾點(diǎn)建議

（一）建立共同治理機(jī)制，共享會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)

傳統(tǒng)公司治理結(jié)構(gòu)是以“股東本位”為指導(dǎo)而形成，強(qiáng)調(diào)股東會(huì)的最高權(quán)力以保障股東的利益最大化，在此模式下，管理當(dāng)局自然會(huì)從自身和股東的利益出發(fā)選擇會(huì)計(jì)政策。為避免這一固有弊端，可考慮以利益相關(guān)者理論為指導(dǎo)，建立利益相關(guān)者共同治理模式，讓各利益集團(tuán)都能夠更多地參與公司治理，并建立共同治理機(jī)制，由各利益相關(guān)者集團(tuán)選舉代表進(jìn)入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，確保各利益相關(guān)者均有平等的機(jī)會(huì)參與公司重大決策、平等地享有監(jiān)督權(quán)以及在會(huì)計(jì)政策選擇中的話語(yǔ)權(quán)。此外，還應(yīng)利用社會(huì)審計(jì)這一外部力量對(duì)上市公司會(huì)計(jì)政策選擇進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。這種共同治理模式，無(wú)疑更有利于實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者共享會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)，促使公司通過(guò)科學(xué)程序?qū)嵤?huì)計(jì)政策選擇，最終實(shí)現(xiàn)公司各利益相關(guān)者的利益最大化。

（二）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)制

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是準(zhǔn)則的利益相關(guān)者各方相互博弈的最終產(chǎn)品，其具有不完全性。現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以原則為導(dǎo)向，留給公司的選擇空間很大，雖然給企業(yè)一定的會(huì)計(jì)選擇空間十分必要，不過(guò)必須立足于我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情。在會(huì)計(jì)環(huán)境欠佳的情況下，應(yīng)參照國(guó)際慣例趨勢(shì)，對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，盡量縮小會(huì)計(jì)準(zhǔn)則選擇的空間。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定方面，一直以來(lái)，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定都是由政府主導(dǎo)，而中小股東、債權(quán)人等利益相關(guān)者參與度很低。財(cái)政部是政府制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的機(jī)構(gòu)，在制定準(zhǔn)則時(shí)偏重于考慮國(guó)家的利益，往往難以全面顧及對(duì)會(huì)計(jì)政策有需求的其他利益各方。鑒于此，應(yīng)鼓勵(lì)利益相關(guān)者各方參與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，并采取相應(yīng)的措施提高大家的參與熱情，增強(qiáng)準(zhǔn)則制定的信息公開(kāi)與透明度，為利益相關(guān)者參與準(zhǔn)則制定提供必要與合理的形式，逐步改變政府唱獨(dú)角戲的格局。

（三）建立有效的約束激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)管理當(dāng)局合理進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇

利益相關(guān)者理論下，管理當(dāng)局進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)必須充分關(guān)注其他利益相關(guān)者的合法利益。為防止管理當(dāng)局對(duì)會(huì)計(jì)政策的濫用，有必要建立一套有效的約束激勵(lì)機(jī)制，對(duì)管理當(dāng)局的會(huì)計(jì)政策選擇行為加以控制。一是加強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的信息披露。這一舉措便于所有利益相關(guān)者能夠?qū)嵤┯辛ΡO(jiān)督，對(duì)于遏制管理當(dāng)局的不當(dāng)選擇行為，防止其借助會(huì)計(jì)政策選擇損害其他利益相關(guān)者無(wú)疑是一劑良方。二是建立完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施機(jī)制，有效控制管理當(dāng)局選擇行為。如加大違反準(zhǔn)則行為的懲處力度、強(qiáng)化獨(dú)立審計(jì)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的支撐作用、從內(nèi)部控制規(guī)范上約束會(huì)計(jì)政策選擇等。三是對(duì)管理當(dāng)局實(shí)施有效激勵(lì)。有效的激勵(lì)有助于減少管理者的道德風(fēng)險(xiǎn)，約束管理者在會(huì)計(jì)政策選擇上的短期投機(jī)主義，促使其合理進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇。

參考文獻(xiàn)：

[1]李晶.利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的影響研究[J].會(huì)計(jì)師，2010（07）.

（作者單位：福建省漳州市龍文區(qū)糧食購(gòu)銷(xiāo)公司）