中外碳信息披露立法研究綜述

鄭肇俠

[提要] 在全球氣候變化大背景下，本文從影響碳信息披露的三個核心因素出發，分別綜述國內外碳信息披露立法發展狀況，并提出我國碳信息披露制度建設的幾點建議。

關鍵詞：碳信息披露；政府；市場

中圖分類號：D9 文獻標識碼：A

收錄日期：2015年12月30日

隨著經濟全球化的進程不斷推進，經濟發展所帶來的碳排放問題所導致的全球氣候變化又在一定程度上制約著我國的經濟發展。越來越多的國家、企業、利益相關者以及非盈利組織開始關注這個問題，一些國家（如英國、美國、澳大利亞等）開始制定強制性的碳信息披露的相關法案，意圖能夠在一定程度上遏制碳排放。中國作為全球最大的發展中國家，經濟處于高速發展的階段之中，碳排放量較多，中國政府和企業也越來越重視碳信息披露對于自身的發展。根據2014年CDP中國報告顯示，中國回復CDP問卷的數量（45家）再創歷史新高，回復率45%處于中等水平，說明中國在應對氣候變化的頂層設計已經具備良好基礎，但在具體政策層面仍有提升空間。但是我們目前尚未進行專門的立法。

一、國外立法現狀

美國證券交易委員會（SEC或“委員會”）在2010年2月8日發布了關于氣候變化信息披露的指導，這個指導并不是創造新的法律規定，也沒有修改現有的聯邦證券法，這只是一個為上市公司和投資者提高信息披露的一致性和清晰性的解釋版本。相關規則涵蓋了公司的風險因素、業務描述、審判程序的合法性以及管理層討論與分析。并指出公司在其披露的風險因素中加入氣候變化的重大風險，風險因素被要求列示在財務報表附注中。披露的內容包括五個方面，它們分別是碳排放權配額交易的利潤和費用、為了達到排放標準而改進設備的成本、由于商品和服務的價格變化引起的市場需求量的變化、氣候變化所導致的巨大的物理影響以及總量交易機制的財務影響。

1970年美國聯邦政府頒布了《清潔空氣法案》（CAA），這是一個從固定和移動源來調節空氣污染的全面的聯邦法律，在這個法案中授權美國環保署（EPA）建立國家環境空氣質量標準（NAAQS）。2007年美國聯邦法院指出溫室氣體是空氣污染物之一。在2009年9月美國環保總局發布了最終的《溫室氣體強制報告規則》，這個規則要求大約10，000個大型排放設施自2010年1月1日起報告溫室氣體排放。在2010年5月13日又發布這些大型設施的具體范圍包括發電廠、煉油廠、水泥生產設施等。截至2014年12月24日，EPA共出臺了24個關于溫室氣體披露的最終規則和更正。最終形成了一個溫室氣體報告計劃（GHGRP），這是一個溫室氣體數據的發布工具。通過這個工具可以方便快捷地找到設施層面的信息，包括設施、產業、區位、氣體排放量等數據信息。2015年8月3日，美國總統奧巴馬和美國環保局發布了清潔能源計劃，這項計劃有望使美國從電力部門減少有害氣體的排放比2005年低32%，同時也減少威脅人們身體健康的煙塵和煙霧排放量20%。這也是一項用實際行動減少碳污染的歷史性的一步。表明美國政府已經意識到了氣候變化的重要性，并認為報告溫室氣體排放與市場透明度正相關。

2008年11月，英國政府通過的《氣候變化法案》使英國建立了具有長期約束性的法律來適應氣候變化。之后，2013年實施的公司法要求倫敦證券交易所的上市公司自2013年9月起在其戰略報告及董事會報告披露溫室氣體排放數據。碳減排承諾也要求公司向英國環境局報告所有的與能源使用有關的排放情況并購買碳排放配額。作為歐盟排放交易機制（EU-EST）的補充，CRC也于2010年4月開始實施。強制性的碳信息披露可以使投資者看到公司節能減排的隱性成本，體現了英國向“低碳轉型”戰略轉型的決心。

澳大利亞于2007年發布了《國家溫室氣體與能源報告法》（NGER），為企業和設施的碳排放、能源生產、能源消耗規定了臨界點，要求超過的設施和企業向能源效率和氣候變化部和溫室氣體和能源數據辦公室提交碳排放報告。隨后又頒布了一系列碳排放信息計量、報告以及鑒證條例等實施細則，要求從2008年起碳排放高的企業與企業集團必須通過政府提供的信息平臺向相關部門報告碳排放信息。另外，澳大利亞還建立了專門的數據庫和軟件系統，為碳數據的保存、瀏覽、運算、檢索做好基礎工作。

加拿大環境部2004年發布了《溫室氣體排放報告》，報告要求年碳排放量超10萬噸（2009年調整至5萬噸）的企業在溫室氣體報告體系中披露碳排放信息，此后又公布了報告的披露指南、碳計量方法以及鑒證制度，為有報告義務的企業提供了一個安全的、經濟的、單一的報告平臺。

國際上具有代表性的五個國際組織（氣候風險披露倡議（CRDI）、氣候披露準則理事會（CDSB）、普華永道會計公司（PWC）、全球報告倡議組織（CRI）制定的《可持續發展報告指南》、碳信息披露項目（CDP）分別對碳信息披露的內容做出了不同的界定，（陳華，2013）以目標導向為基礎對上述的五個組織提出的碳信息披露內容進行總結分析，他們認為不同的制定者因其成立背景和碳信息披露目標導向不同，披露內容的側重點也有所不同。氣候披露準則理事會和氣候風險披露倡議側重于碳風險信息的披露，普華永道會計公司與全球報告倡議組織則側重于披露企業的碳排放量及其產生的影響，CDP則是基于投資者保護的角度強調碳減排治理和碳風險管理。

西方發達國家早在20世紀就開始的關于碳信息披露立法的探索和實施，已經取得了許多成果，在相關法律制度制定和實施方面積累了豐富的經驗，值得我國在制定時借鑒和參考。

二、國內立法現狀

目前我國還沒有對企業必須進行碳信息披露專門立法，相關的法律法規中也沒有強制性規定，我國企業在進行碳信息披露時依據的是環境信息披露的相關法律法規。這些法律法規包括國家層面的立法、部門規章和地方立法等（李摯萍，2013），國家層面的相關法律主要有兩部：一部是《大氣污染防治法》，由于部分溫室氣體已經納入大氣污染防治的內容，所以可以說它是我國第一部涉及到溫室氣體排放的法律；另一部是《清潔生產促進法》（2002），這是我國最早明確要求企業公開環境信息的法律，也是目前我國強制要求企業公開部分環境信息的唯一一部國家級立法。部門規章主要是環境部、發改委、科技部、財政部等部門發布的。主要有：《關于企業環境信息公開的公告》（2003）、《清潔生產審核暫行辦法》（2004）、《清潔發展機制項目運行管理辦法》（2005）、《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》（2012）。另外，我國財政部關于企業環境信息披露方面的規定還涉及到企業會計準則、招股說明書等。除了上述國家層面的法律法規外，各地方也結合自身情況探索性地制定了相應的地方性政策與法規，如《江蘇省電力行業二氧化硫排污權交易管理暫行辦法》（2002）、《湖南省主要污染物排污權有償使用和交易管理暫行辦法》（2010）等。特別是2010年8月國家發改委發布《關于開展低碳省區和低碳城市試點工作的通知》，確定在“五省八市”開展低碳省區和低碳城市試點工作后，試點省市此后發布了各自的工作方案，對碳信息披露均提出了相關要求。

三、結論

通過近幾年快速增長中的碳信息披露，我們提高了對氣候變化的認識并在采取行動應對氣候變化方面取得重大成就。綜上所述，我國的碳信息披露建設應著重從如下方面進行完善：

（一）加快建立一個完善的法律法規。我國政府應盡快出臺一部綜合性的溫室氣體排放的報告法，對碳信息的概念、碳信息披露的適用主體、披露標準、披露范圍以及法律責任等作出明確規定，建立健全碳信息披露的監管機制。制定出既與我國國情相適應，又與國際標準接軌的碳信息披露的標準和框架。

（二）加快碳交易市場建設和加強監管。目前，我國7個試點市（深圳市、上海市、北京市、廣東省、天津市、重慶市、湖北省）的碳市場已經全部上線，強制納入2，247家企業，總配額量超過12億噸二氧化碳。在參與碳排放權交易的過程中，企業可通過三個途徑完成履約：配額買賣、中國核證自愿減排量買賣（CCRE）、碳減排項目或實施申報CCER項目，進行自身抵消。隨著碳排放權交易機制不斷完善，碳市場深入開展，預計管控企業數量和總配額量將有所增加，管控強度進一步加大。

（三）企業積極參與自愿碳信息披露。雖然一些研究表明參與自愿碳信息披露和市場反應是負相關關系，但是自愿碳信息披露在減少企業聲譽風險和減少碳交易成本的作用卻不能被忽視。自愿碳信息披露不僅可以降低管理成本，也是企業社會責任觀的一種體現。

主要參考文獻：

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