現(xiàn)代農(nóng)業(yè)引入農(nóng)業(yè)信托的運(yùn)行模式分析

王自文 趙連靜

摘 要：為規(guī)范社會(huì)資金投資農(nóng)業(yè)，農(nóng)業(yè)部對(duì)社會(huì)資本投資農(nóng)業(yè)制定了“分區(qū)施策”的規(guī)劃，按投資的限制程度分為綠區(qū)、藍(lán)區(qū)、黃區(qū)、紅區(qū)四大領(lǐng)域。文章分析了作為集合社會(huì)資金的重要工具的農(nóng)業(yè)信托在“四個(gè)領(lǐng)域”的投資現(xiàn)狀，分析農(nóng)業(yè)信托資金的投向、運(yùn)作模式等。并對(duì)典型的農(nóng)業(yè)信托模式進(jìn)行案例分析，為政府引導(dǎo)農(nóng)業(yè)信托投資農(nóng)業(yè)提供政策參考，為信托公司在進(jìn)行農(nóng)業(yè)信托選擇方向時(shí)提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)信托 分區(qū)施策 運(yùn)作模式

中圖分類號(hào)：F304.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）05-041-03

隨著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展，國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)系列利好政策的出臺(tái)，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域日益成為社會(huì)資金投資的熱點(diǎn)，為科學(xué)引導(dǎo)工商資本進(jìn)入農(nóng)業(yè)，農(nóng)業(yè)部將農(nóng)業(yè)領(lǐng)域劃分為“紅、黃、藍(lán)、綠”四大區(qū)域，本文通過分析“綠區(qū)”、“藍(lán)區(qū)”、“黃區(qū)”、“紅區(qū)”這四大區(qū)域中典型的農(nóng)業(yè)信托投資案例，對(duì)有效的農(nóng)業(yè)信托投資情況進(jìn)行分析，分析其投資現(xiàn)代農(nóng)業(yè)中農(nóng)產(chǎn)品的選擇方向，為政府引導(dǎo)農(nóng)業(yè)信托投資農(nóng)業(yè)提供政策參考，為信托公司在進(jìn)行農(nóng)業(yè)信托選擇方向時(shí)提供依據(jù)。

一、農(nóng)業(yè)信托相關(guān)理論分析

農(nóng)業(yè)信托主要指的是一種通過發(fā)行信托產(chǎn)品集中社會(huì)資金投資農(nóng)業(yè)項(xiàng)目上去的投資方式。

（一）農(nóng)業(yè)信托分類

目前，在國(guó)內(nèi)實(shí)施比較成功的農(nóng)業(yè)信托種類有農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)信托、農(nóng)事服務(wù)一體化信托、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)投資信托。

農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)信托，主要指的是一種將以土地為載體的果園、魚塘等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的承包經(jīng)營(yíng)權(quán)作為信托財(cái)產(chǎn)，委托給信托公司作為信托產(chǎn)品向社會(huì)吸引資金，將所得收入分配受益人的農(nóng)業(yè)信托方式。

農(nóng)事服務(wù)一體化信托，主要指的是一種將農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)前的土地流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，產(chǎn)中的種養(yǎng)環(huán)節(jié)以及產(chǎn)后的加工銷售環(huán)節(jié)整合起來，由信托公司提供信托資金支持，以保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營(yíng)的農(nóng)業(yè)信托方式。

農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)投資信托，主要指的是一種通過龍頭企業(yè)與信托公司共同商定農(nóng)產(chǎn)品基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，并以此引入社會(huì)投資者的農(nóng)業(yè)信托方式。這類信托將投資收益與權(quán)威部門監(jiān)測(cè)發(fā)布的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)掛鉤，生產(chǎn)企業(yè)愿意接受，投資者也容易理解。

（二）農(nóng)業(yè)信托運(yùn)作模式

目前，農(nóng)業(yè)信托的運(yùn)作模式主要有：雙合作社模式、政府代理模式、合作社+信托+農(nóng)業(yè)企業(yè)模式等。

雙合作社模式。通過成立集體經(jīng)濟(jì)股份合作社和信托農(nóng)產(chǎn)品合作社，集體經(jīng)濟(jì)股份合作社把信托產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)權(quán)委托給信托公司管理，信托公司再把土地租賃給信托農(nóng)產(chǎn)品合作社收取固定的租金模式。

政府代理模式。村集體把信托產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)權(quán)委托給信托公司管理，信托公司與政府合作，由政府作為中間人，向農(nóng)戶以及信托公司提供必要的資金、技術(shù)、倉(cāng)儲(chǔ)等產(chǎn)銷環(huán)節(jié)全方位支持，以保證信托項(xiàng)目的有序運(yùn)營(yíng)的模式。

合作社+信托+農(nóng)業(yè)企業(yè)模式。村里成立農(nóng)業(yè)信托專業(yè)合作社，合作社將信托產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)權(quán)委托給信托公司管理，吸引農(nóng)業(yè)企業(yè)投資入股的模式。

（三）農(nóng)業(yè)信托資金籌集方式

農(nóng)業(yè)信托資金籌集方式主要有單獨(dú)管理資金和集合資金信托兩類。

單獨(dú)管理資金。主要包括信托公司存放金融機(jī)構(gòu)的存款或信托資金；投資國(guó)債或企業(yè)債券；投資短期票券；國(guó)內(nèi)上市股票；國(guó)內(nèi)證券投資信托基金，以及一些結(jié)合信托機(jī)構(gòu)自身信托投資及農(nóng)業(yè)開發(fā)業(yè)務(wù)專長(zhǎng)，引導(dǎo)信托資金投資于政府編列預(yù)算執(zhí)行的開發(fā)項(xiàng)目。

集合資金信托。主要包括向社會(huì)公眾或者社會(huì)不特定人群作為委托人，以購(gòu)買標(biāo)準(zhǔn)的、可流通的、證券化合同作為委托方式，由受托人統(tǒng)一管理農(nóng)業(yè)信托資金的業(yè)務(wù)；向有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、能自我保護(hù)并有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的特定人群或機(jī)構(gòu)為委托人，以簽訂農(nóng)業(yè)信托合同的方式作為委托方式，由受托人集合管理信托資金的業(yè)務(wù)。

二、農(nóng)業(yè)信托在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)“四個(gè)領(lǐng)域”的投資模式分析

（一）農(nóng)業(yè)信托投資“藍(lán)區(qū)”的模式分析

“藍(lán)區(qū)”鼓勵(lì)投資的項(xiàng)目包括產(chǎn)前的商業(yè)性研發(fā)和生產(chǎn)銷售，產(chǎn)中的設(shè)施農(nóng)業(yè)、畜水產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模化養(yǎng)殖、全程農(nóng)業(yè)機(jī)械化服務(wù)，產(chǎn)后的農(nóng)產(chǎn)品檢測(cè)、加工、儲(chǔ)藏、物流、銷售等方面。

農(nóng)業(yè)信托投資“藍(lán)區(qū)”的信托資金投資方向傾向于全程農(nóng)業(yè)機(jī)械化服務(wù)的投資項(xiàng)目，具體投資的農(nóng)產(chǎn)品多為具有當(dāng)?shù)靥厣墓哳愞r(nóng)產(chǎn)品，農(nóng)業(yè)信托類型為農(nóng)事服務(wù)一體化信托，信托模式多為雙合作社的運(yùn)作模式，即信托公司負(fù)責(zé)產(chǎn)品的投資以及運(yùn)營(yíng)管理，而當(dāng)?shù)睾献魃鐒t更多需要承擔(dān)起果蔬的種植和生產(chǎn)工作，這類產(chǎn)品在當(dāng)?shù)赜兄^好較快的銷量保證，考慮到“藍(lán)區(qū)”投入風(fēng)險(xiǎn)大，但利潤(rùn)較高，回收較快的特點(diǎn)，北京信托公司在藍(lán)區(qū)農(nóng)業(yè)信托投資力度較大，收益也相對(duì)較高，正是由于高利潤(rùn)帶來的公司和農(nóng)戶的積極性，使得政府在這一區(qū)域不論生產(chǎn)還是經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，承擔(dān)的工作相對(duì)較小，但高回報(bào)也往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，政府需要起到宏觀調(diào)控、降低風(fēng)險(xiǎn)、保證市場(chǎng)有序公平運(yùn)營(yíng)的工作。

（二）農(nóng)業(yè)信托投資“綠區(qū)”的模式分析

“綠區(qū)”鼓勵(lì)投資的項(xiàng)目包括農(nóng)田水利、農(nóng)業(yè)科研能力條件建設(shè)、農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)流通、農(nóng)業(yè)信息化、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)管等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的“四荒地”開發(fā)等方面。

對(duì)農(nóng)業(yè)信托投資“綠區(qū)”的信托資金投資方向傾向于農(nóng)田水利基礎(chǔ)項(xiàng)目，具體包括農(nóng)田、土地等項(xiàng)目，農(nóng)業(yè)信托類型采用農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)信托，信托模式多為政府代理模式，即由信托公司負(fù)責(zé)產(chǎn)品的投資，而政府代理農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)管理以及土地租賃工作。由于土地是國(guó)家生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的根本，需要政府的大力支持，加上信托公司在這一區(qū)域的農(nóng)業(yè)信托投資力度較大，考慮到“綠區(qū)”投入高，風(fēng)險(xiǎn)大，且回收慢的特點(diǎn)，政府不能與在“藍(lán)區(qū)”一樣僅僅起到宏觀調(diào)控的作用就行了，還需要政府在這一區(qū)域更多地經(jīng)營(yíng)服務(wù)，為農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和土地租賃以及信托公司的收益提供支持。

（三）農(nóng)業(yè)信托投資“黃區(qū)“的模式分析

“黃區(qū)”主要涉及大田種植和休閑觀光農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。農(nóng)業(yè)信托投資“黃區(qū)”的信托資金的投資方向傾向于大田種植項(xiàng)目，農(nóng)業(yè)信托類型為農(nóng)事服務(wù)一體化和農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)兩種方式，信托模式更傾向于政府代理的運(yùn)作模式，即由信托公司負(fù)責(zé)產(chǎn)品的投資，而政府代理農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)管理以及土地租賃工作，由于大田種植的玉米，水稻等作物關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈，同樣需要在政府再生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上給予保證，考慮到“黃區(qū)”相比于“綠區(qū)”投入期更長(zhǎng)性，比較效益偏低，回收周期又同樣長(zhǎng)的特點(diǎn)，亟需政府承擔(dān)起這一區(qū)域的中間人任務(wù)，一方面，代理信托公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理工作，另一方面，為農(nóng)戶再生產(chǎn)過程中提供必要的技術(shù)服務(wù)以及政策支持。

（四）農(nóng)業(yè)信托投資“紅區(qū)“的模式分析

“紅區(qū)”主要包括高毒高殘留農(nóng)藥制售、高污染的超大規(guī)模畜禽養(yǎng)殖、糧食轉(zhuǎn)化乙醇、食用植物油料轉(zhuǎn)化生物燃料、珍貴瀕危野生動(dòng)植物加工、湖泊和水庫(kù)投餌網(wǎng)箱養(yǎng)殖等領(lǐng)域，由于“紅區(qū)”本身高污染、高消耗的特點(diǎn)，這一區(qū)域是不允許工商資本進(jìn)入的，所以無(wú)法進(jìn)行農(nóng)業(yè)信托投資，在此不作分析。

三、農(nóng)業(yè)信托的典型案例分析

（一）山東青州綠色蔬菜種植項(xiàng)目的“雙合作社模式”案例分析

1.案例簡(jiǎn)介。山東青州何官鎮(zhèn)的蔬菜種植項(xiàng)目是以農(nóng)民自發(fā)組織的土地合作社為基礎(chǔ)構(gòu)建的，目前青州的家庭承包地88萬(wàn)畝，土地流轉(zhuǎn)面積達(dá)35萬(wàn)畝，土地確權(quán)面積也達(dá)到一半以上，中信信托投資公司為主要的農(nóng)業(yè)信托投資方，當(dāng)?shù)胤N植的蔬菜主要有西葫蘆、山藥、胡蘿卜等多種綠色蔬菜項(xiàng)目。項(xiàng)目實(shí)施中，中信信托不直接經(jīng)營(yíng)農(nóng)村蔬菜生產(chǎn)，而是為項(xiàng)目合作社引入先進(jìn)企業(yè)，將先進(jìn)企業(yè)與合作社、農(nóng)戶聯(lián)系起來，與當(dāng)?shù)赝恋睾献魃绾炗喠恕锻恋亟?jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)合同》，土地合作社負(fù)責(zé)綠色蔬菜的種植和生產(chǎn)工作，而信托公司則主要負(fù)責(zé)信托產(chǎn)品的投資運(yùn)營(yíng)工作，中信信托公司介入土地流轉(zhuǎn)信托的具體運(yùn)營(yíng)和盈利方式正在呈現(xiàn)。

在作物生產(chǎn)方面上，目前企業(yè)引入德國(guó)拜耳作物科學(xué)，通過多種方式向農(nóng)戶引入創(chuàng)新的農(nóng)業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品，有效提高綠色蔬菜農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量和收益。

在物流方面，信托公司引入順豐物流，在青州建一個(gè)物流基地方便從當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)綠色蔬菜產(chǎn)品，可以有效提高鮮活農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量，提高收益。

在投資方面，發(fā)放類似銀行卡的信托收益憑證給農(nóng)戶，中信信托將土地流轉(zhuǎn)費(fèi)用發(fā)放到卡中，同時(shí)該卡具有透支貸款信用憑證，農(nóng)戶可憑此卡片透支貸款。

2.經(jīng)驗(yàn)借鑒。山東青州何官鎮(zhèn)的綠色蔬菜種植項(xiàng)目是屬于農(nóng)事服務(wù)一體化的農(nóng)業(yè)信托類型，在運(yùn)行模式上屬于雙合作社模式，即項(xiàng)目合作社將綠色蔬菜種植項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)權(quán)委托給信托公司管理，由信托公司負(fù)責(zé)這一項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)投資工作，信托公司再將具體的生產(chǎn)銷售工作委托給土地合作社負(fù)責(zé)的一種運(yùn)行模式；信托公司在投資項(xiàng)目選擇上，充分考慮當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，選擇了綠色蔬菜項(xiàng)目這一具有當(dāng)?shù)靥厣霓r(nóng)產(chǎn)品作為投資方向。

從整體來看，該公司從生產(chǎn)、物流、資金投入等多方面進(jìn)行投資，科技、資金投入相對(duì)較大，資源消耗量大，不過也可以有效提高農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量和質(zhì)量，加之當(dāng)?shù)赝恋睾献魃绲木G色蔬菜種植已經(jīng)占據(jù)一定市場(chǎng)，而蔬菜項(xiàng)目本身回收期又相對(duì)短，收益大，有著良好的前景。從政府的角度來看，由于該項(xiàng)目回收快，效益高，可以給農(nóng)戶以及信托公司帶來更多的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的積極性，并不需要政府太多的干預(yù)也能順利實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)，但考慮到該項(xiàng)目投資較大，投資風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)較大，需要政府在風(fēng)險(xiǎn)控制、宏觀調(diào)控上給予大力支持。

（二）黑龍江蘭西玉米種植項(xiàng)目的政府代理模式案例分析

1.案例簡(jiǎn)介。黑龍江蘭西的玉米種植項(xiàng)目主要投資的農(nóng)業(yè)品種為當(dāng)?shù)卮竺娣e種植的玉米作物，該項(xiàng)目的投資方為北京信托投資公司蘭西分公司，蘭西中信公司主要是由中信信托公司、省農(nóng)科院、哈爾濱谷物交易所共同出資3000萬(wàn)元成立的。信托公司通過與政府在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及技術(shù)物流等方面合作，在政府的保證下，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作。

在投資方面，信托公司通過對(duì)合作社農(nóng)民發(fā)放信托憑證，作為農(nóng)民獲得土地收益權(quán)的一種法律證明的方式向農(nóng)民提供農(nóng)業(yè)信托投資。

在技術(shù)方面，信托公司主要通過與當(dāng)?shù)卣献鳎_辦中信蘭西農(nóng)民學(xué)校，講授農(nóng)技課程，培訓(xùn)職業(yè)農(nóng)民，有效地提高了當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的技術(shù)水平和生產(chǎn)能力，從而有助于玉米產(chǎn)量的提高和農(nóng)民收入的增加。

在生產(chǎn)方面，蘭西在榆林鎮(zhèn)辟建萬(wàn)畝國(guó)家級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與集成示范園區(qū)地塊，將全縣的40萬(wàn)畝玉米納入土地信托化改革，整合34個(gè)農(nóng)機(jī)合作社，全程提供農(nóng)業(yè)機(jī)械化作業(yè)服務(wù)，整合省農(nóng)科院、蘭西農(nóng)技推廣中心科技人員全程進(jìn)行技術(shù)服務(wù)。同時(shí)，國(guó)家政策和技術(shù)上的支持有助于玉米的進(jìn)一步增產(chǎn)，從而提高玉米銷量。

在物流方面，對(duì)蘭西國(guó)有糧食收儲(chǔ)企業(yè)進(jìn)行整合，發(fā)揮谷交所市場(chǎng)資源優(yōu)勢(shì)，暢通農(nóng)產(chǎn)品銷售渠道，物流的保證可以有效提高鮮活農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量，提高收益。

固定收入方面，蘭西中信公司引導(dǎo)農(nóng)民自愿將承包的集體土地委托給合作社經(jīng)營(yíng)；合作社受托農(nóng)民承包地后，經(jīng)過整理，再二次信托給中信信托公司，由中信信托公司對(duì)合作社農(nóng)民發(fā)放信托憑證，作為農(nóng)民獲得收益權(quán)的一種法律證明。

2.經(jīng)驗(yàn)借鑒。黑龍江蘭西的玉米種植項(xiàng)目屬于“政府代理模式”的農(nóng)事服務(wù)一體化的農(nóng)業(yè)信托類型，即由政府作為信托公司與農(nóng)戶之間的中間人，負(fù)責(zé)在技術(shù)、物流、倉(cāng)儲(chǔ)等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)方面與信托公司合作，大力支持和幫助信托公司的生產(chǎn)投資的一種運(yùn)行模式；該信托公司在投資項(xiàng)目選擇上，充分考慮當(dāng)?shù)赜衩桩a(chǎn)業(yè)的地區(qū)特色，選擇了玉米項(xiàng)目作為投資方向。

從整體來看，該公司從提高農(nóng)民技術(shù)、生產(chǎn)、物流、資金投入等多方面進(jìn)行投資，科技、機(jī)械、資金投入相對(duì)較大，但可以有效提高農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量和質(zhì)量，大大提高蘭西玉米作物的收益，信托公司組織農(nóng)民承包土地的方式可以有效幫助農(nóng)民保證穩(wěn)定的收益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，加之當(dāng)?shù)赝恋睾献魃绲挠衩追N植已經(jīng)占據(jù)一定市場(chǎng)，有了相對(duì)穩(wěn)定的收益，在這個(gè)基礎(chǔ)上進(jìn)行投資和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，又有了當(dāng)?shù)卣诩夹g(shù)、服務(wù)、物流上的大力支持，投資風(fēng)險(xiǎn)小，市場(chǎng)前景巨大，從政府的角度來看，由于玉米這類糧食作物關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈，再加之這類作物本身投入大，生產(chǎn)期長(zhǎng)，收益低，需要政府與信托公司大力合作，大力支持其經(jīng)營(yíng)投資工作。

四、政策建議

首先，“藍(lán)區(qū)”最適應(yīng)的信托類型為“農(nóng)事服務(wù)一體化”信托，信托模式為雙合作社的運(yùn)作模式，全程農(nóng)業(yè)機(jī)械化服務(wù)項(xiàng)目較多，收益好，信托公司積極性強(qiáng)，但投資風(fēng)險(xiǎn)大。政府應(yīng)建立明確的動(dòng)態(tài)監(jiān)管制度，減低風(fēng)險(xiǎn)，保證市場(chǎng)有序運(yùn)行，保證農(nóng)戶的穩(wěn)定收益和農(nóng)業(yè)正常發(fā)展

其次，“綠區(qū)”最適應(yīng)的信托類型為“農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)”信托，信托模式為政府代理的運(yùn)作模式，由于“綠區(qū)”農(nóng)田土地項(xiàng)目較多，而土地是農(nóng)民生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的根本，需要政府明確干預(yù)范圍，與信托公司分工合作。在這一區(qū)域?yàn)樘峁┍匾慕?jīng)營(yíng)服務(wù)，為農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和土地租賃以及信托公司的收益提供支持

最后，“黃區(qū)”最適應(yīng)的信托類型為農(nóng)事服務(wù)一體化和農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)兩種方式，信托模式為政府代理的運(yùn)作模式，“黃區(qū)”多為玉米、水稻等大田種植項(xiàng)目，對(duì)于這類關(guān)系國(guó)家命脈的項(xiàng)目，則需要政府更多地進(jìn)行干預(yù)，加強(qiáng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供便利，與信托公司加強(qiáng)合作，在倉(cāng)儲(chǔ)、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)給予必要的支持，解決好農(nóng)民的民生問題，這樣一來農(nóng)業(yè)收入才能穩(wěn)定，農(nóng)業(yè)信托投資才能有保證。

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（作者單位：北京農(nóng)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 北京 102206）

（責(zé)編：賈偉）