我國農村金融發展與農村經濟增長關系的實證研究

魯霞

摘 要：通過VAR模型針對改革開放以來我國的農村金融發展和農村經濟增長兩者之間的關系實施實證研究，結果表明：農村的經濟增長受到了農村金融發展的積極影響，然而農村金融的發展卻沒有受到農村經濟增長的積極影響；目前我國農村金融市場仍然是供給引導的發展階段。最后，本文針對性地提出了推動我國農村經濟快速增長以及不斷完善我國農村金融市場的有效對策。

關鍵詞：農村金融發展；農村經濟增長；關系

中圖分類號： F320 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2016）15-56-2

0 引言

我國的農村經濟發展水平在改革開放之后出現了非常大的提升，其主要有3個方面的表現：首先是農村人均收入和GDP的不斷增長；其次是農村基礎設施出現了明顯的改善；最后是農民不斷提升的生活水平。資金的大量投入在促進農村經濟增長的過程中發揮了十分重要的作用，而農村信貸資金的融通則與農村金融體系的發展具有密切關系，而且農村經濟的增長也受到了農村金融體系發展的極大影響。然而調查顯示，農村的金融發展與農村經濟增長兩者之間并不具備良好的互動關系，而且關于兩者關系的研究也存在著較多的問題。為此，本文通過實證的方式對我國農村金融發展與農村經濟增長關系進行了分析和研究。

1 選取研究指標和說明

首先，農村金融發展規模的衡量：在衡量農村金融發展規模的時候，通常都選擇了貨幣化率和金融相關率等指標。在農村GDP中金融資產所占的比率就是農村金融相關率，在農村GDP中M2所占的比重就是貨幣化率。但是這兩個指標在某種條件下都具有一定的缺陷，比如，如果金融市場不發達就有可能造成信用集中于銀行，并且進一步引發較高的指標水平；如果銀行具有較高的不良資產率，就無法對其進行及時的沖銷。特別是上述的兩個指標在全球金融危機的時候就會變得更加的不合適。一般來說，經濟增長受到的金融發展的最具影響力的指標就是在GDP中銀行貸款所占的比重，在本次研究中將對金融發展規模進行衡量的指標確定為農村貸款余額與GDP的比例[1]。

其次，農村金融結構的度量：在度量農村金融結構的都是一般都是采用農村貸款余額和鄉鎮企業貸款余額的比例進行表示的，而且之前的研究在結論方面存在著較大的一致性，也就是：通過該指標度量的農村經濟增長和農村金融發展結構之間具有正比例的關系，這說明農村經濟的發展與鄉鎮企業是不是具備充足的資金具有密切的關系。然而在傳統的研究中往往將農村金融市場的整體性結構忽視了，因此存在著一定的弊端。在本次研究中在對農村金融街發展結構進行衡量的時候選擇的是在農村貸款中農村信用社的貸款所占的比例作為指標。

最后，農村金融發展效率的影響：所謂的農村金融發展效率主要是指農村儲蓄在經過農村金融中介的轉化之后成為農村貸款，并對農村經濟增長起到的支持作用的效率。本文在對農金融發展效率進行衡量的時候采用的是農村貸款余額與存款余額的比例[2]。

2 構建模型

通過對總生產函數的借助，設定在一定時期內勞動力保持不變，并且以一個獨立影響因素的視角看待農村金融發展，將勞動力、資本、金融發展水平等生產要素看做是一項投入，從而將反映農村金融發展和農村經濟增長的生產函數建立起來。

f（K，L，F）=Y （1）

在該公式中，農村的勞動力投入用L來表示；農村資本投入用K來表示；農村的金融發展水平用F來表示；農村的總產出用Y來表示。將這樣一個容量限制加入到農村勞動投入中，并且（）θ=M，也就是最大的經濟生產能力。在這種情況下，農村的資本投入和經濟發展水平就決定了農村的產出：mf（K，F）=Y （2）

結合公式1和公式2就能夠將下面的全微分方程得出：

dY=mdF+mdK （3）

與我國農村金融市場在現階段的實際情況相結合，通過3個指標對我國農金融發展水平衡量，也就是RLD、RLL和RFIR，其中RLD指的是農村金融發展效率，RLL指的是農村金融市場結構指標，RFIR指的是農村金融規模指標[3]。這3個變量的函數就是農金融發展水平：

G（RLD，RLL，RFIR）=F （4）

在公式3中代入公式4，就可以得到下面的公式：

=dRFIR+dRLTL+dRLD+

dK（5）

采用β1代表農村金融規模，采用β2代表農村金融發展機構，采用β3代表農村金融發展效率，采用β4代表農村資本的邊際產出，從而對公式5進行進一步的簡化，最終將下面的計量模型得出：

dRGDP=Ut+β4dK+β3dRLD+β2dRLL+β1dRFIR+β0 （6）

出于對滯后性的考慮，并且對農村金融發展水平與農村經濟增長之間的關系進行更好的實證檢驗，最終將如下VAR模型設計出來：

RGDP=β0+β1iRFIRt-i+β2iRLLt-i+β3iRLDt-i+

β4iKt-i+β5iRGDPt-i+ut（7）

3 實證檢驗結果分析

我國的農村經濟增長在改革開放以來與農村金融發展兩者之間呈現出一種長期均衡的關系，農村經濟增長受到了農村金融發展的促進作用，然而農村金融發展并沒有受到農村經濟增長的帶動作用，其呈現出一種“供給領先”模式。

農村經濟增長與農村金融發展規模兩者之間呈現出負相關的關系，這主要是因為受到我國城市偏向戰略和工業化發展戰略的影響。雖然農村具有越來越大的金融市場規模，但是農村金融并沒有真正地轉化成為對農村經濟增長起到有效支持作用的生產力，資金瓶頸仍然在很大程度上制約了農村經濟的進一步發展，最終導致農村經濟發展的動力不足。與此同時，在農村金融市場中存在著非常嚴重的金融抑制現象，其造成農村金融市場具有整體偏低的發育水平，并且對農村金融的發展起到了顯著的抑制作用[4]。在農村經濟增長的過程中，農村信用社發揮了非常關鍵的作用，而立足于經濟增長受到的金融發展的促進作用的角度進行分析，我們認為，要想使農村信用社的潛力充分地發揮出來，在較短的時間內必須要對農村信用社的市場地位進行有效的維護，而在較長的時間內則需要金融市場結構進行進一步的完善。高收益的城鎮大量的納入農村資金以及不斷擴大的農村金融市場存貸差使得農村經濟的發展受到了嚴重的阻礙，而且在較短的時間內無法實現城市反哺農村、工業支持農業的作用。

4 相應的建議

要針對農村資金回流機制進行不斷的完善，通過各種產業優惠政策和金融政策對農村資金的回流進行引導，要積極地利用制度性措施使更多的農村儲蓄轉化成為農貸，從而使農村的貸款轉化率得以進一步提升。要積極地幫助農村金融機構建立健全風險分擔機制，并且通過貼息的方式對農村金融機構進行引導，使其不斷地擴大在農村的信貸比例，確保將資金提供給農村經濟的發展。要對農村政策性銀行的改革進行進一步的深化，政府要對其進行適當的引導，從而使農村經濟發展的資金需求得到有效地保障，積極地幫助農村經濟解決融資難的相關問題。要對農村金融市場基礎設施建設進行完善，不斷地提升農村的金融服務供給，將農村金融市場利率適當的放開；要積極地推動鄉鎮企業的發展，并且對企業的建立與發展進行規范，通過高收益的方式避免出現大量的農村資金外流的現象，最終對農村經濟的發展起到有效的帶動作用。

5 結語

農村金融發展的模式受到了金融資源的壟斷供給、計劃經濟體制的慣性以及農村經濟發展水平等各項因素的影響。在我國正在不斷深入改革農村市場經濟體制的今天，由于人們對金融服務形成了多層次和全方位的需求，再加上各類市場經濟主體地位的確立，因此導致傳統的農村金融發展模式無法與農村的實際情況相適應。而要想使這一問題得到有效的解決，最根本的途徑就是要對農村的金融市場進行積極地開拓，建立并健全多層次的、完善的農村金融服務體系，從而在農村的經濟增長中使金融發展的作用充分地發揮出來。

參 考 文 獻

[1] 江美芳，朱冬梅.農村金融發展對農村經濟增長的影響——基于江蘇省數據的實證分析[J].經濟問題，2011（12）.

[2] 禹躍軍，王菁華.基于VAR模型的中國農村金融發展與農村經濟增長關系研究[J].經濟問題，2011（12）.

[3] 錢水土，許嘉揚.中國農業信貸與農民收入關系研究——基于面板協整和誤差修正模型的實證分析[J].金融理論與實踐，2011（11）.

[4] 趙洪丹.中國農村金融發展與農村經濟發展的關系——基于1978—2009年數據的實證研究[J].經濟學家，2011（11）.