供應鏈視角下供應商企業融資問題淺析

莊燕娜

摘要：對于供應商企業來說，受融資渠道、融資數量、融資結構等因素的影響和制約，進一步增加了這些企業的融資難度，導致其快速發展受到不同程度的影響。引入供應鏈融資模式，借助商業銀行將供應鏈上企業進行融合，使上下游企業間的交易成為一個整體，根據核心企業信用的實際情況，給予供應商企業相應的信貸支持，通過與核心企業之間建立信息平臺，實時監控業務交易情況，同時引入第三方物流、擔保企業等中間機構，共同分擔風險，最終對供應商企業實現放貸。

關鍵詞：供應商；融資；供應鏈

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）007-000-01

近年來，為破解供應商企業的融資瓶頸，針對供應商企業，我國相繼推出了多種創新金融產品，例如集合債、短期融資券、股權質押融資等，這些金融產品在一定程度上解決了少數供應商企業融資問題。但是，供應商企業融資難現象依然較為普遍，進一步制約了這些企業的持續發展。

一、供應商企業的融資問題

（一）金融機構運行機制導致供應商企業融資難

1.金融機構的現有機制阻礙供應商企業融資

對于金融機構來說，在市場經濟環境下，需要采取措施確保資金運營的安全性、有效性、流動性。當前，一些金融機構過分追求合規經營，并且采取一系列的措施，例如激勵機制、風險評價機制，以及審批機制等，但是，這些機制無法滿足供應商企業的融資需求，導致一些具有良好發展前景的供應商企業無法融到所需資金，最終錯失發展機會。

2.融資手續繁雜，挫傷融資積極性

受自身經營條件的影響，對于供應商企業來說，其融資特點主要表現為金額少、使用頻繁，為了確保自身所提供資金的安全性，金融機構需要遵循完整的調查流程、風險控制流程等，在這種情況下，導致一些供應商企業融資效率要求難以得到有效的滿足，進一步增加了供應商企業的融資難度。

3.金融機構對供應商企業關注度不夠

金融機構更多關注的是融資金額大，信用實力強的大型企業，然而對于眾多供應商企業來說，由于融資額度比較小，在這種情況下，無論是資產抵押，還是擔保措施，以及風險抵抗能力等都比價薄弱，進而難以贏得金融機構的關注。

（二）供應商企業自身存在固有缺陷

在激烈的市場競爭中，由于供應商企業自身存在固有缺陷，在一定程度上增加了融資難度。

1.信用體系落后

受計劃經濟體制的影響和制約，在信用觀念方面，一些供應商企業比較薄弱，例如，為了實現實現自身的利益最大化，通過虛置債務主體、假借破產等方式對銀行的債務實施逃、廢、賴等。對于供應商企業來說，這些行為一方面損害了自身的整體信用形象，另一方面， 削弱了銀行向其增加投放貸款的信心，導致供應商企業的信用等級弱化了銀行信用支持的力度。

2.普遍缺乏抵押、擔保

在我國，應收賬款、存貨占用供應商企業的流動資金的現象較為普遍，在這種情況下，進一步削弱了固定資產的投入力度，在一定程度上難以足值抵押、擔保物給金融機構。但是，在實際操作過程中，金融機構抵押物普遍側重不動產，這也是供應商企業無法融到所需資金的主要因素。

3.資金需求波動大

受外部環境的影響和制約，在資金需求方面，供應商企業存在明顯的季節性，其資金需求特點主要表現為量小、頻率高，進而增加了自身融資的復雜程度。反之，對于銀行來說，由于處于壟斷地位，不可能為供應商企業提供所要求的金融。

可以說，供應商企業由于其自身規模的限制，經營風險高，以及信用缺失，以至于銀行對其缺乏信心，自然的貸款條件也就苛刻。

二、引入供應鏈融資模式，解決融資難題

所謂供應鏈就是將產品（服務）交付給最終用戶的過程，這一過程通常情況下需要借助關聯部門，以及業務伙伴之間存在的物流、資金流和信息流等，對產品（服務）的設計、原材料采購、制造包裝等實施全覆蓋。從某種意義上說，供應鏈就是一種網鏈結構，該結構的組成主要包括信息流、物流和資金流。

當前，在產業經濟運行模式的引導下，一些供應商企業需要處在供應鏈中，在這種情況下，必然對商業銀行傳統的授信審批、新產品開發等產生不同程度的沖擊；供應鏈融資業務作為一種針對供應商企業融資的綜合解決方案，包含了商業銀行的金融服務產品，與傳統的融資產品相比，無論是業務流程，還是風險控制手續等都比較完善，其生命力將更加持久，并且更能適應市場經濟環境。充分利用供應鏈自身的運營特點，這是解決供應鏈中上下游供應商企業資金需求的根本所在。對于供應鏈融資來說，正是借助核心企業的信用，進一步增強鏈條上下游供應商企業的商業信用，在一定程度上使整個鏈條上的企業成為利益共同體，甚至是命運共同體，最終實現供應鏈上下游企業的共贏。

在供應鏈中，只有對供應鏈進行有效的管理，才能最大限度地確保上下游企業共贏，進而在一定程度上降低供應鏈的成本。供應鏈融資通過對核心企業的信用進行利用，金融機構針對供應鏈設計完善的金融服務方案，解決供應鏈上下游供應商企業的資金問題，進一步提升供應鏈的整體實力。在對受信主體（供應商企業）進行信用評級時，金融機構一方面需要關注企業的規模、固定資產、財務指標，以及擔保方式等因素，另一方面需要關注企業單筆貿易的真實情況，以及該企業所在供應鏈核心企業的實力、信用水平等因素。

對于供應商企業來說，供應鏈融資一方面豐富了融資渠道，另一方面打破了單個企業傳統融資模式的限制。結合供應鏈不同環節風險的實際情況，金融機構對產品進行大膽創新，有效地解決了供應商企業的融資問題，同時強化了與核心企業之間的業務關系，大大降低其信用風險，不僅解決了供應商企業的融資問題，更重要的是提升了金融機構的服務水平。

三、結論

綜上所述，作為一種新型的融資模式，供應鏈融資在一定程度上解決了供應商企業融資過程中存在的信息不對稱問題，同時也解決了抵押擔保不足問題，為解決我國供應商企業融資提供了一種新的思路，在市場經濟環境下，這種融資模式可以推廣使用。

參考文獻：

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