關于小企業信貸業務擔保方式選擇的思考

王建波 薛婷婷

摘 要：針對目前小企業信貸存在的問題，對小企業信貸擔保進行分析，從銀行與企業角度分析擔保措施選擇因素，歸納出擔保措施選擇策略。

關鍵詞：小企業信貸；擔保策略；選擇因素

目前，銀行對擔保方式的選擇出現兩種傾向，一是只注重第一還款來源，擔保方式無用論；一是見保即貸，注重增信方式而忽視企業實際還款能力。如何適應市場環境，促進業務發展，有效防范小企業信貸風險，擔保方式的選擇成為重要因素。就目前看，小企業的擔保方式主要有抵押、質押、保證和信用四種擔保方式。本文從分析具體擔保方式入手，對小企業信貸業務中擔保方式選擇策略提出一些淺見。

1 擔保方式選擇幾點思考

“保證”意味著便捷、高效和更多的選擇但同樣意味著不穩定和風險；“抵質押”意味著確實、固定和更易掌握但同時意味著擔保的單一和貼現的風險。在小企業業務中，如何進行擔保方式的選擇，應該從以下幾個方面來分析：

2 影響擔保措施選擇的因素

2.1 從企業角度關注的因素

一是費用成本。費用成本是影響借貸雙方選擇擔保方式的直接因素。抵押類，企業需要交納評估費、抵押登記費和公證環節公正費等，一般為抵押物價值的0.1%；質押類，需要交納監管費用，一般為貸款額度的2%左右；采用擔保公司擔保的，需交納擔保費，一般為貸款額度的2%-4%左右。

二是效率。小企業資金需求具有“短、頻、急”的特點，效率是企業最大訴求。抵質押類，貸前調查階段有專業機構協助評估，效率較高；貸中和貸后階段，辦理抵押登記、投保手續，質物的轉移交付，監管落實等程序復雜。采用保證，簽訂合同即可生效，相對而言手續簡便，但保證人的調查階段要求較高，耗時較多。

2.2 從銀行角度關注的因素

一是人力成本。銀行專業人員稀缺，人力成本是關鍵。抵押類，由銀行認可的評估公司進行評估，行內造價咨詢人員進行價值確認，人力成本較低；質押類，由銀行進行質量、價值確認，監管公司對數量進行確認，貸后維護成本高，人力成本較高。保證類，需要對保證人和借款人進行調查，人力成本高。

二是風險成本（代償能力）。銀行最關心的就是抗風險能力，包括操作風險和代償能力。保證類，保證合同的效力只取決于主合同的效力和保證人的適格及意思表示是否真實的影響，合同成立即生效，操作風險低；抵質押類，抵質押擔保合同的生效除必須是真實表示外，還受合同是否需要進行登記，登記形式是否完善，抵質押物是否存在及是否具有法律障礙等不可預知因素的影響，同時行使抵質押權流程很長，一般需要通過訴訟、仲裁環節，操作風險高。

擔保公司保證，在風險保證金以內，代償能力較強，一旦超出風險保證金的范圍，代償能力幾乎沒有。第三方保證，銀行不能對保證人處置資產的行為進行控制，無法控制保證人的道德風險，同時保證人如果與借款人同行業或有業務關聯時，容易引發市場的系統性風險，保證類代償能力具有不確定性。抵質押物變現性和其價值將會隨使用而損耗是銀行面臨的風險，抵質押物的市場波動不太劇烈，其價值不會偏離實際的使用價值太遠，抵質押比保證具有更高的可預期性，代償能力更穩定。

3 擔保方式的選擇次序

基于上述擔保選擇的因素分析，以客戶和銀行關注點為中心，運用六西格瑪原理，選擇費用成本、人力成本、代償能力和效率等四個關鍵品質特性，并根據重要程度賦予了不同重要等級（代償能力是最為關注的品質特性，賦予9分，人力成本和效率較為關注，中等重要，賦予3分；費用方面敏感度不太重要，賦予1分），對擔保方式的選擇次序進行分析。從得分結果可以看出，擔保方式的選擇順序依次是：抵押、信用、質押、擔保公司和第三方保證。

4 擔保方式選擇策略

銀行作為理性的“經濟人”，追求的是高收益、低成本的利潤最大化，對于擔保方式的選擇也不例外。根據成本——收益理論，在資源稀缺的條件下，銀行希望選擇：費用成本低、人力成本低、風險成本低（代償能力強）、效率高的擔保方式，以規避風險的同時，獲取高額利潤。因此，在實際應用中，需要對具體的擔保方式進一步優化，揚長避短，尋求成本、風險和收益的平衡。

4.1 穩固發展抵押類業務 抵押在有效降低信貸業務經濟資本占用和信貸業務風險成本率，提高經濟增加值方面起著積極的作用，一直是小企業信貸業務發展中的首選。我們應主動運用抵押方式開展小企業信貸業務，努力提高抵質押物業務比重，合理確定抵押物價值和抵押率，開拓抵押類的藍海市場。

4.2 大力發展信用類業務 一是通過進一步推動業務聯動營銷、加強社區批量化營銷、擴大客戶數量，形成規模效應；二是加大對企業及企業主信用、還款能力和交易行為調查評價，掌握客戶第一還款來源，降低信用風險；三是根據客戶在我行的歷史合作、產品使用、交易記錄、綜合貢獻等情況，采取靈活的定價和控制貸款額度策略，實現收益覆蓋信用風險。

4.3 審慎發展質押類業務 一是借助IT系統，遠程能夠隨時監控和檢查質押貨物；通過設置的價格警戒點，能夠自動跟蹤互聯網質物價格信息，對質物價值出現異常情況時，及時采取措施。二是加強對監管公司管理。加大管理力度，在總行準入的合作單位基礎上，優先選擇擁有獨立倉庫的第三方監管公司；要設立保證金或風險池制度，嚴格控制監管額度。

4.4 優化調整擔保公司保證業務 “主動作為，有進有退”。一是優先選擇不完全以營利為目的的政府背景擔保機構開展合作，提升政府背景擔保機構擔保業務占比；二是積極與由政府再擔保體系提供再擔保的民營擔保機構合作；三是適度加強與核心企業出資成立的擔保機構合作，為核心企業上下游小企業辦理擔保業務；四是逐步壓縮民營擔保機構合作數量和擔保貸款總額。

4.5 大力發展批量化第三方擔保業務 加強與行業內知名度高，發展成熟且經營管理規范的專業市場、產業集群和大型購物商場的管理方以及核心企業合作，積極營銷其作為特定第三方保證人，在其保證限額以內，批量為市場、集群、商場和上下游的小企業優質客戶提供保證。通過批量化擔保，實現由一筆業務必須保證人和借款人同時調查轉向只需對借款人的真實流水和實際盈利能力進行調查轉變，降低人力成本；通過管理方或核心企業的信息優勢和苦悶，可其保證，降低信貸業務的信用風險。