小微企業融資現狀與對策研究

葛柳燕++丁俊

◆基金項目：蘇州市職業大學校級青年基金項目“蘇州市小微企業融資、稅收負擔現狀與發展策略研究——以蘇州市相城區小微企業群體為調查對象”的階段性成果

◇中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1002-5812（2016）09-0051-04

摘要：蘇州市小微企業數量眾多，在推動地方經濟發展的同時，普遍面臨融資困難的問題。本文選取小微企業集中、融資問題突出的蘇州市某街道小微企業進行問卷調查，根據問卷結果分析制約小微企業融資難的成因。據此提出政府從稅收、擔保、技術服務等方面加強政策扶持，企業從轉型升級、加強信用建設、完善財務管理制度等方面提升企業融資能力等建議。

關鍵詞：小微企業 籌資難 成因 對策

據《中國中小企業發展報告（2015）》的數據顯示，2014年小微企業數量增長較快，但在小微企業融資方面，由于經濟發展面臨下行壓力，小微企業融資難、融資貴問題仍凸顯。蘇州位于東部沿海地區，經濟發展較快，在2014城市GDP排名中，位于第7位，僅次于上海、北京、廣州、深圳、天津、重慶。截至2014年末蘇州民營經濟增加值占地區生產總值的比重達46.5%，私營個體登記注冊戶數達78.52萬戶，注冊資本金額達11 830.2億元，可見小微企業在蘇州經濟發展中占重要地位。然而在當前經濟轉型升級之際，蘇州小微企業普遍存在融資困難的問題。特別是自2012年以來，中國宏觀經濟的下滑導致小微企業的經營受到較大沖擊，更多的企業選擇主動進行轉型升級或進入新的產業。但無論是轉型升級還是進入新的產業，資金成為企業發展的瓶頸。因此，拓寬小微企業的融資渠道，尋求多元化的融資方式，解決融資難問題具有重要的現實意義。本文在設計《蘇州小微企業融資情況調查問卷》基礎上，擬通過問卷調查了解小微企業融資難的成因，并有針對性地提出對策，以期為蘇州和其他地區小微企業發展提供一定的參考依據。

一、樣本選擇與問卷設計

（一）樣本選擇。小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。本文的小微企業是按照國家統計局2011年9月2日發布的《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》（工信部聯企業[2011]300號）標準劃分，以工業企業為例，其標準如表1所示。

蘇州的眾多企業中，小微型企業占據大多數，而蘇州市北橋街道小微企業更是具有典型性。該街道現有各類企業1 000多家，以生產制造、批發零售（五金、家具）等為主的小微企業占絕大多數。蘇州市北橋街道是相城區的北大門，該街道的小微企業數量較多，類型較全，而且分布較集中，便于抽樣調查。本文從該街道的全部企業中隨機抽取1 000家構成問卷調查對象。

（二）問卷設計。為了解樣本企業融資現狀，設計的調查問卷主要由四部分組成。第一部分為樣本企業概況，主要包括樣本企業名稱、企業規模大小（從業人員、營業收入）、所屬行業等基本信息。第二部分為樣本企業融資現狀調查，調查的問題（內容）主要包括：有無融資需求、有無融資行為、融資用途、最理想的融資渠道、實際獲取資金的渠道等。第三部分則主要圍繞“難以獲得資金的原因”展開，具體原因包括：有沒有享受到政府對小微企業的金融扶持、從銀行獲得貸款的阻力在哪里、使用民間借貸資本的壓力在哪里、企業自身存在的主要問題。第四部分專門圍繞“政府對小微企業的金融扶持”滿意度展開，其滿意度指標包括：政府對小微企業金融扶持政策的透明度、政府對小微企業的金融扶持力度、政府機構對小微企業的服務意識、企業對科技型中小企業技術創新基金的了解程度。

二、問卷調查結果與分析

此次共發放問卷1 000份，收回989份，其中，有效問卷989份。問卷回收率達到98.9%。

（一）樣本企業概況分析。在問卷中調查的企業概況包括企業規模、所屬行業等信息。通過企業規模的調查，樣本企業中有20家（占比2%）為中型企業，應從樣本中剔除。剔除后的樣本企業共計969家。由圖1、圖2可知，樣本企業主要是以小型和微型企業為主，且主要分布于生產制造、批發零售、農林牧漁等行業。

（二）樣本企業融資用途分析。在問卷中調查企業融資用途包括購買原材料、償還應付賬款、改造新的機器設備、轉行用于新投資等。本文對此設計了兩個問題：第一是關于融資的實際用途。第二是關于融資的理想用途，設計該問題的原因是調查了解在當前人工、原材料成本持續上漲、需求增長放緩的情況之下，小微轉型升級的迫切性。如下頁圖3所示，多數企業融資實際用于購買原材料和償還應付賬款，該比例達到60%。如下頁表2所示，企業理想的融資用途為改造新的機器設備和轉行，占比高達68%，融資理想用途和融資實際用途之間存在顯著矛盾。這反映了小微企業對資金需求的迫切性。

（三）樣本企業融資渠道分析。調查顯示，樣本企業在爭取外部融資時，傾向于從銀行獲取資金的占據絕對地位，其次是向親戚朋友借款（見下頁圖4）。而實際上，在被調查的969個樣本企業中，有32%的企業從銀行獲得貸款，67%的企業主要依靠自身的資源融資（自身的積累和親戚朋友借款），另有1%的企業通過其他途徑獲取資金。融資成本維持在8%—12%之間，部分超過12%，融資成本較高。這反映了融資意向和融資渠道之間的矛盾。

對于“向銀行融資的常見問題”，樣本企業中有45%認為不能提供足夠的抵押或擔保物是主要的問題，25%認為審批時間較長，15%認為貸款利率較高。

（四）樣本企業“難以獲得資金原因” 分析。為了進一步了解小微企業融資困難的原因，在對樣本企業調查時針對原因設置了一些選項，調查結果如下：

1.70%的樣本企業表示沒有直接享受到政府對小微企業的金融扶持。政府資金主要用于宏觀經濟調控與基礎設施建設，對于一般的中小型企業政府很少會提供資金支持。科技性小微企業可以申請科技型中小企業技術創新基金，從而有效緩解資金短缺和融資難的狀況。但是申請該資金的條件非常苛刻，如要求“該企業應是被蘇州市范圍內認定的蘇州市科技型中小企業，有較強的創新能力、技術含量高、具有自主知識產權或專有技術，營業收入、研發人員都要達到一定規模”。對照上述條件，多數小微企業很難達到要求，因此直接獲得政府基金支持存在較大困難。

2.45%的企業反映不能提供足夠的抵押或擔保物是從銀行獲得貸款的主要阻力。在擔保環節，小微企業往往缺少有效的擔保物而被銀行等機構拒絕。從蘇州市各個“中小微企業融資服務中心”獲得的信息表明，各金融機構在向小微企業提供貸款前均要求其提供固定資產等擔保物。但是多數企業往往具有規模小、自身固定資產建設不足、流動資產易發生物質形態變化、無形資產難以量化等特點，金融機構很難僅憑其信用為其提供資金支持。此外，由于近幾年來競爭的加劇，小微企業經營效益持續下降，導致金融機構信貸風險過高，加大了中小微型企業融資的難度。

3.48%的企業認為民間借貸風險高、信息不對稱，是使用民間借貸資本的壓力所在，35%的企業認為利率高（月利率高達15%以上）是另外一大壓力。

4.52%的企業認為自身存在的某些問題導致融資困難。小微企業往往由于內部控制缺乏、基本財務制度不完善、企業信譽的培育不重視、管理不夠規范等原因導致銀行等金融機構信貸風險加大。如，樣本企業中的某家企業申請600萬元貸款時，雖滿足貸款基本條件，卻由于內部控制缺乏、財務制度混亂，導致遭到銀行拒貸。又如，樣本企業中部分從事電鍍業，盡管產品達不到環保要求，但尚有一定利潤空間。而銀行出于對該行業的發展評估和環保情況，拒絕向該類小微企業提供貸款。

（五）樣本企業對“政府的金融扶持滿意度”分析。為調查樣本企業對“政府的金融扶持滿意度”，問卷設置4個問題，包含“不滿意（低）”“一般（不清楚）”“滿意”三個選項。企業評價最多的選項，如表3所示。

調查數據顯示，小微企業對政府的金融扶持政策的評價，基本集中在“一般”“不清楚”或“不滿意/比較低”的選項上，尤其是對“科技型中小企業技術創新基金”的選項上，選擇“不清楚”的占到55%。由此可見，政府對小微企業的金融扶持力度不夠，原因主要在于多數小微企業屬于傳統行業，而政府優惠政策多集中在新興服務業、創新型企業、高新技術企業。由于小微企業點多、面廣、數量龐大且較分散等特點，政府與小微企業溝通不順暢，很多優惠政策小微企業并不了解。

三、政策建議

上述調查表明，小微企業目前資金來源狹隘，主要是自身積累和親戚朋友借款；多數小微企業創新能力不足，缺少新技術、新產品、新工藝，無法享受到政府出臺的優惠政策；資金用途主要滿足短期資金缺口（用于購買原材料和償付應付賬款）；對政府在金融扶持上的滿意度不高。筆者結合蘇州地區實際情況提出如下兩方面的政策建議。

（一）地方政府應加大對小微企業的扶持力度。蘇州市地區小微企業密集，對當地GDP貢獻較大。因此從政府層面來看，可以從稅收、擔保、技術服務、信用建設等方面予以扶持。

從稅收角度，地方政府應加大對小微企業的扶持力度。首先取締一切不合理的亂收費，從源頭上制止亂收費現象，切實減輕小微企業稅費負擔。另外對國家出臺的優惠政策（比如所得稅關于小微企業的標準從年應納稅所得額不超過10萬元提高到20萬元）應通過QQ群、微信、講座培訓等方式來告知，切實加強政府與小微企業的溝通。

從擔保角度，政府應積極搭臺建立小微企業信心擔保基金。針對小微企業由于抵押擔保不足難以獲得貸款的情況，地方政府應積極搭臺建立擔保基金，通過擔保機構為其擔保來提高被擔保人的資信等級從而獲得貸款。目前蘇州建立的國發創投擔保基金正積極地發揮著它的作用。

從技術服務角度，政府應支持創建小微企業公共技術服務平臺。通過該平臺能為小微企業提供設計、信息、研發、試驗、檢測、咨詢、培訓等服務，有效地利用該平臺能為小微企業節省資源獲得最大的效益。

從信用建設角度，政府應引導企業誠信經營。通過各種途徑培育企業家的信用意識，提倡和宣揚信用觀念的同時讓企業感受到實際的好處，使企業自愿努力提高自身的信用等級并加強企業信用文化建設。另外建立有效的小微型企業信用評價體系也是必須的。太倉市在引導企業誠信經營、幫助小微企業融資上做了嘗試，推行了“重合同守信用”、用“信用換貸款”的活動，即把企業信用做成向銀行借貸的一種“資源”。山東省的以稅授信模式則是把企業的納稅信息做成貸款的另一種資源。在該模式下建立一個微眾稅銀公眾服務平臺，在這個平臺上銀行能夠根據企業納稅信息對其經營狀況以及信用情況進行判斷和評級，核定客戶貸款額度，為客戶提供無抵押信用融資服務。以上兩種模式的推出將促使小微企業重視規范經營和信用體系的建立，走出單靠固定資產抵押獲得貸款的困境，值得推廣和學習。

從地方政府相互學習角度，蘇州地方政府可以借鑒浙江省的做法，浙江省在支持小微企業發展的政策和力度上都走在全國前列。如2015年浙江省財政廳、科技廳聯合發文在全省范圍內發放1億元科技創新券，支持中小微企業創業創新，計50萬家企業受惠。政府還通過建設創業基地，為小微企業搭建發展平臺，充分激發小微企業創造力。

（二）小微企業應加強自身的管理。根據上述調查結果，蘇州市小微企業自身方面的問題主要是所處行業亟待轉型升級、財務制度不健全、信用建設不重視等，因此，小微企業為爭取銀行等金融機構貸款應考慮從企業生產結構調整、信用建設、財務制度完善等方面提高自身素質。

從產業升級角度，小微企業應優化生產結構，積極轉型升級。以蘇州相城區北橋鎮為例，該地區仍存在大量的電鍍廠，對環境存在著很大的威脅。這些產業與我國大力提倡可持續發展、重視環境保護建設是背道而馳的，應加快轉型，積極向符合國家產業政策、自主創新強、技術含量高、市場前景好、具有顯著節能降耗、效果好的資源節約型、環境友好型產業靠攏，否則這些企業無論在融資還是企業的持續經營上都會遇到瓶頸。

從企業管理角度，小微企業應努力提高自身管理水平。目前很多小微企業是傳統的家族經營管理模式，小微企業要推進產權制度改革，使企業的產權歸屬清晰，企業所有權和經營權分開，建立現代企業制度。

從財務管理制度角度，小微企業要建立健全的財務管理制度。目前我國小微型企業的財務制度不健全、財務信息虛假，企業兩本賬的現象非常普遍，已嚴重阻礙了金融機構對其資金的投入，建立規范的財務管理制度尤其重要。

從企業信用建設角度，小微企業要誠信經營，加強自身的信用建設。由于小微企業存在“信息不對稱”和“道德風險”，使得擔保機構擔保風險和銀行貸款風險加大，最終造成小微企業融資遇到瓶頸，因此，加強自身的信用體系建設是獲得貸款的重要前提。

從融資渠道角度，小微企業要積極拓展融資渠道。比如可以采用商業保理融資，賣方可將貿易過程中銷售或合同所產生的應收賬款轉讓給保理公司，再由保理商為賣方提供現金流提前用于采購、生產等。它可以提高應收賬款的變現能力，把應收賬款當成現金使用。自蘇南現代化示范區和蘇州工業園區獲商務部批準成為全國第三批商業保理試點地區以來，蘇州市已設立商業保理公司10家。商業保理作為新興的貿易融資工具，在蘇州地區呈現出強健的發展勢頭。商業保理業務能夠為債務債權雙方提供應收賬款管理與催收、信用風險擔保和貿易融資等綜合性信用服務，為拓寬小微企業融資渠道、緩解企業融資難問題提供新的解決方案，受到投資主體的廣泛青睞。

從融資方式角度，小微企業可以采用線上融資和線下融資相結合的方式，即積極利用網絡銀行融資。將傳統銀行的信貸審核方法與先進的互聯網信貸審核技術相結合，將融資服務覆蓋到更多小微企業，而且能降低小微企業融資成本。2014年10月13日，蘇州銀行與點融網（點融網是目前國內技術領先的P2P平臺）簽訂合作協議，在合作中，蘇州銀行將成立一個專門從事P2P業務的事業部，而點融網則將提供自身的先進成熟技術幫助該事業部搭建一個P2P平臺并提供相關服務。網絡銀行業務不僅僅是傳統銀行產品簡單從網上的轉移，其他服務方式和內涵也發生了一定的變化，而且由于信息技術的應用，又產生了全新的業務品種，值得推廣使用。

四、總結

小微企業在我國經濟發展過程中起到了舉足輕重的作用，但融資難一直都存在，我國政府在小微企業融資的過程中應適當地傾斜扶持，各級地方政府也應該全面貫徹黨的指導方針，制定適合本地小微企業特色的政策制度，分析小微企業融資難生成的原因，努力為小微企業拓展更多的融資渠道。X

參考文獻：

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