阿里巴巴第27位合伙人井賢棟：“小螞蟻”的逆襲之路

閆軍

井賢棟對互聯網金融企業有清晰的認識，他表示，合格的互聯網金融有三條要素：第一，具有經營金融業務的技術能力；第二，合規經營，不能跨越紅線；第三，找到合理的商業模式，不能忽視金融本質，不健康增長

進入阿里巴巴9年時間，從集團副總裁到支付寶首席財務官，再到螞蟻金服總裁，井賢棟參與見證了阿里金融體系——螞蟻金服的誕生與成長。

隨著近期螞蟻金服完成B輪融資，不僅創下全球互聯網行業私募投資的最大單筆投資紀錄，600億美元的估值也讓其比肩交通銀行的市值。“小螞蟻”逆襲成科技金融的示范者。目前螞蟻金服基本上已經構建起支付、銀行、保險、基金、證券、股權融資、征信等金融服務的全覆蓋。

螞蟻金服方面向《投資者報》記者表示：“螞蟻不追求‘全牌照，從支付寶創造網購信任機制，到余額寶給用戶的賬戶余額每一天帶來一點點的增值，我們的出發點都是為用戶創造價值，帶來微小而美好的改變。”

井賢棟則在不同場合也多次強調螞蟻金服始終“服務小微企業和個人消費者”，不忘初心。

井賢棟在阿里內部花名是“王安石”，和北宋那位不遺余力推行變法稱著的名相不同，熟悉井賢棟的人對他的評價是“專業嚴謹、親切隨和”。這位射手座男人，是個星巴克粉、麥霸，也是個愛紅酒的顧家好男人。

公開資料顯示，井賢棟于1994年畢業于上海交通大學管理學院，獲工學學士學位；2005年獲明尼蘇達大學卡爾森管理學院MBA學位。他曾就職于可口可樂、百事可樂等公司。2007年初加入阿里巴巴，2009年加入支付寶擔任CFO（首席財務官），2014年執掌螞蟻金服。目前位列阿里巴巴集團的第27位合伙人，也是阿里引入的第一批精英職業經理人之一。

力推技術改造“螞蟻”金融生態

對于微小的事物，看待的角度不同，得出的結論必然迥異。所以古人既有“蚍蜉撼大樹，可笑不自量”的論調，亦有“千里之堤，潰于蟻穴”的觀點。

2014年成立以來的螞蟻金服不斷構建著一座“互聯網+金融”的大廈，在井賢棟的帶領之下，“螞蟻們”馬不停蹄的進軍基金、銀行、證券、保險等金融領域。

當然，螞蟻金服并未滿足于單純產品種類的增加，井賢棟曾表示：“在螞蟻金服整個的業務體系中，支付、理財、融資、保險等業務板塊僅是浮出水面的一小部分，真正支撐這些業務的則是水面之下的云計算、大數據和信用體系等底層平臺。接下來，螞蟻金服的戰略就是開放這些底層平臺，與各方合作伙伴一起，開拓互聯網時代的金融新生態。”

“生態系統的進化，必然伴隨著主體的增多和連接的復雜化，整個螞蟻金服就是一個對接平臺，讓用戶可以從各個產品端口進來，更便利地調用全系統的金融資源為用戶所用。”井賢棟眼中的螞蟻金服充滿了廣闊的可能性。

這種連接的拓展，一方面是基于支付寶內生性的向其他各自獨立的板塊延伸，另一方面則表現為通過各種渠道，將技術和公司理念向外輸送。

作為阿里的“長子”，螞蟻金服的前身，實名注冊的支付寶成為螞蟻金服業務開展的基礎。據悉，支付寶目前的用戶規模是超過4.5億實名用戶，線下合作的餐飲商超便利店近80萬家。

井賢棟認為，支付寶已經形成平臺和次級生態系統。誠然，現在打開支付寶APP，除了可以網購、轉賬、還信用卡、繳水電煤、醫院掛號等，還可以領優惠券/會員卡、到店消費或者叫外賣，也可以理財、貸款、買保險、使用芝麻信用分等。

和蘋果支付等支付工具相比，支付寶融入的場景范圍和數量已經不是一個等級。從市場占有率方面來看，支付寶也將其他競爭對手甩在身后。根據比達咨詢發布的《2015年度中國第三方移動支付市場研究報告》顯示，2015年第三方移動支付交易規模市場份額中，支付寶占比72.9%，第二名財付通（微信+手Q）僅占17.4%比例，其他第三方支付則更少。

事實上，支付寶為用戶提供越來越多的消費、生活和金融場景，不可能搞“人海戰術”，通過平臺引進更多的同業“小伙伴”成為選擇。

去年螞蟻金服推出了“互聯網推進器計劃”，擬在5年內助力超過1000家金融機構轉型升級，支撐更多金融機構發展普惠金融。當前僅“招財寶+保險”模式，已有20多家財險公司加入推進器計劃，累計承保標的價值1500億元。

盡管業務推進順利，井賢棟仍不能松懈，受政策等方面的影響，螞蟻金服發展仍面臨諸多挑戰：今年5月，整個行業第三方支付牌照已到期，而央行對第三方支付的監管愈加嚴格，續牌時間仍無定論；芝麻征信的牌照也還在等待中，讓其業務開展受限；轟動一時的余額寶隨著銀行間市場影響，收益回歸平淡，財富板塊還缺少現象級產品出現；網商銀行得益于螞蟻小貸的數據積累取得不錯業績，而遠程開戶遲遲不能落地也一定程度上限制了其個人業務的發展。

不在意估值關心用戶價值

今年4月底，螞蟻金服宣布完成45億美元的B輪融資，成為迄今為止全球互聯網領域最大的一筆私募融資。此輪融資之后，公司估值已經達到600億美元，趕上傳統金融機構交通銀行和BAT之一百度的市值，和去年A輪450億美元相比，短短9個月估值增長了1/3。

螞蟻金服方面則表現的很淡定，“我們不關心估值，也不關心利潤，甚至不關心規模，我們只關心用戶價值，其他的東西都是自然的結果而已。”螞蟻金服方面表示。

井賢棟同樣表示：“關于營收的事，我們并不擔心，這是真心話。”他認為，螞蟻金融的核心業務在于運用移動互聯技術，用云計算、大數據去改變金融服務狀況，形成技術和數據驅動。這是與傳統金融機構的顯著區別。而螞蟻金服的價值實現則在于“幫助了多少小微企業，有多少忠實用戶”。

今年3月，在全球普惠金融合作伙伴組織——GPFI主辦的2016峰會上，井賢棟表示，未來技術與大數據是實現普惠金融的關鍵驅動力，其中移動互聯網使金融服務更易普及，是為“普”；云計算技術能夠切實提高效率并降低成本，是為“惠”；最后大數據亦可控制風險同時提高透明度。

對此，他認為，螞蟻金服的定位是成為一家“社會型企業”和“國民企業”。比如，螞蟻小貸針對農村金融實現了“310”、“7×24”——3分鐘申請，1秒鐘審批，即時放款；并且隨時隨地都可以申請貸款。

推行普惠金融的初衷也決定了螞蟻金服在選擇投資者上對國資背景的偏好。井賢棟曾表示，以A輪融資時引入社保基金這樣的機構為例，也是在服務普通大眾的同時，讓國民分享企業的收益。我們希望實現跨行業戰略協同，找到那些愿意幫助小微企業和普通消費者，愿意促進普惠金融和綠色金融發展，能夠長期合作的戰略投資人。

值得注意的是，螞蟻金服已經連續實現三年盈利，2015年凈利潤達44.5億元，已經符合A股上市條件，上市進程也成為投資者關心的話題，對此，井賢棟5月初表示，螞蟻金服上市時間還沒有具體計劃，股東也沒有上市時間表要求。不過，記者從螞蟻金服方面了解到，未來不會排除任何可能性，包括“內地+海外”同步上市。

發展目光轉向海外

對于螞蟻金服B輪融資之后的發展重點，井賢棟給出農村金融、綠色金融和國際化戰略三個方向。和持續推進農村金融和綠色金融，國際化戰略尤為引人注目。

螞蟻金服2015年收購印度公司Paytm25%股權，正式開始了布局國際業務。截至目前，Paytm在印度的用戶已經達到1.26億，比雙方合作前的用戶數增長近6倍。井賢棟表示，印度市場的成功開拓，讓螞蟻金服有信心運用互聯網技術改善普惠金融，可以將中國的實踐帶到全球更多的地方，以期改變所有發展中國家和地區信用度的狀況。

有分析人士指出，螞蟻金服想要擴展國際業務，理想的市場是要擁有大量人口，具備電子商務等潛力，而此類國家多為發展中國家，同樣有普惠金融的需求。

螞蟻金服國際事業部總裁彭翼捷曾在投資Paytm時表示，未來兩到三年，螞蟻金服希望可以開拓出更多類似Paytm的國際合作伙伴，借助其對本地市場的了解以及螞蟻金服的經驗和技術，做成當地的支付寶。顯然，印度市場的成功后，螞蟻金服就可以開啟其他市場的復制模式。

在與發達國家的合作中，螞蟻金服也開始了新嘗試，去年年底聯手韓國電信等公司共同發起設立的互聯網銀行KBank拿到韓國牌照可以開始籌建；今年5月初，螞蟻金服宣布支付寶與Uber達成合作，此外還帶上了印度“小伙伴”Paytm。

螞蟻金服的愿景變得更加宏大，希望在世界范圍內以科技實現金融服務的機會均等，解決普惠金融的全球難題。井賢棟此前表示，相信螞蟻金服幾年以后會有超過一半以上業務來自海外。

此外，井賢棟對互聯網金融企業有清晰的認識，他表示，合格的互聯網金融有三條要素：第一，具有經營金融業務的技術能力；第二，合規經營，不能跨越紅線；第三，找到合理的商業模式，不能忽視金融本質，不健康增長。

“有些企業用快速業績在資本市場忽悠錢，這種方式有很大的問號。”井賢棟說。