收入分配與中等收入陷阱：基于Probit模型的實證研究

胡在銘

中圖分類號：F015 文獻標識碼：A

內容摘要：隨著中國經濟逐步進入新常態，“中等收入陷阱”不可避免地再次成為社會關注的熱點。東南亞及拉美國家經濟發展的歷史表明，在諸多風險因素中，收入分配不均是其陷入中等收入陷阱的主要誘因。本文基于庫茲涅茨假說視角，利用世界銀行發展指標數據庫，根據Probit離散模型，構建計量檢驗方程，分析收入分配與跨越中等收入陷阱之間的內在關系。并在此基礎上，對經濟新常態下我國跨越中等收入陷阱的路徑選擇和時間進度進行分析。

關鍵詞：收入分配 庫茲涅茨假說 中等收入陷阱

引言

經濟發展問題是人類社會進步必須解決的核心問題。但綜觀世界各國的發展歷程，許多經濟體在進入中等收入水平后徘徊不前，歷經多年仍未躋身高收入水平經濟體的行列，如拉美、東南亞和中東的部分國家。針對這種現象，2006年世界銀行在研究報告《東亞復興——關于經濟增長的觀點》一文中，首次提出了“中等收入陷阱”的概念，并于2010年進一步界定為：“幾十年來，拉美和中東的很多經濟體深陷‘中等收入陷阱而不能自拔。對不斷上升的工資成本，這些國家作為商品生產者，始終掙扎在大規模和低成本的生產性競爭之中，不能提升價值鏈和開拓以知識創新與服務為主的高成長市場”。

“中等收入陷阱”有質和量的規定性。關于“質”的規定性：經濟發展呈現階段性特征，經濟從一個階段順利實現向下一個階段的相機轉變就意味著經濟發展。但如果增長機制受到制約，沒有迅速有效地進行制度變遷和政策創新，導致經濟發展停滯，長期徘徊于某一階段而不能突破，就應該確定為進入了發展陷阱。關于“量”的規定性：根據世界銀行2014年的相關數據，將人均GDP介于1050至12470美元之間者均界定為中等收入群組，其中，介于5500美元至12470美元之間為上中等收入組。

國外的發展經驗表明，導致經濟體陷入中等收入陷阱的誘因主要有收入分配、對外貿易、城市化、金融體系、資源配置、技術創新等幾個方面。但在這諸多誘因中，收入分配備受社會各界關注。2015年3月的全國兩會期間，人民網關于兩會熱點詞的調查結果顯示，在所推出的16個熱點詞中，收入分配問題位居第一，這也從一個側面反映社會對這一問題的強烈期待。2014年我國人均GDP為7485美元，正處于上中等收入階段，收入分配狀況不斷惡化的勢頭雖有所緩解，但并沒有得到根本的改善。收入分配狀況依然是制約我國順利跨越中等收入陷阱的主要障礙。2015年兩會“中等收入陷阱”首次寫進了政府工作報告，重點強調各種社會矛盾和風險對于中國社會實現陷阱跨越的制約作用。在經濟新常態下，“中等收入陷阱”不過是收入分配不和諧的冰山一角。現階段，如何改革體制機制弊端，緩解結構性矛盾，同時實現經濟增長與收入分配狀況的優化，將決定未來經濟的發展能否實現順利跨越中等收入陷阱。

文獻綜述

世界銀行提出“中等收入陷阱”概念之后，理論界從不同角度對中等收入陷阱的內涵、特征、國際經驗比較和作用機理進行了詮釋。

對于中等收入陷阱的內涵及特征，胡鞍鋼（2010）指出，經濟體陷入中等收入陷阱后，通常會出現經濟增長回落或停滯、收入分配狀況惡化、就業困難、城市化過度、社會動蕩、腐敗多發、公共服務短缺、民主亂象等特征。湯敏（2010）將中等收入陷阱的特點概括為收入分配差距過大、金融體系脆弱、過度城市化、社會服務滯后和產業結構落后五個方面。儀明金、王鐵山（2011）對拉美、韓國和馬來西亞三種不同類型經濟體跨越中等收入陷阱的經驗教訓進行比較后，總結出我國陷入中等收入陷阱的六個特征。

對于陷入中等收入陷阱的誘因，許多學者都基于自身的研究視角，提出了自己的看法。雖然對于陷入中等收入陷阱的原因看法并不一致，但大多數學者都強調收入分配狀況是陷入中等收入陷阱的主要誘因之一。蔡（2008）指出，我國進入中等收入階段以后，政治經濟改革進程、社會穩定程度、資源環境狀況等都會制約我國順利跨越中等收入陷阱，但諸多因素中，收入差距過大以及初次收入分配格局最為關鍵。辛本?。?012）認為，我國陷入中等收入陷阱的主要風險在于收入差距不斷拉大、國內需求尤其是消費需求嚴重不足、勞動力成本不斷攀升、資源環境約束強化、制度創新滯后、對外部世界依賴程度高等。徐禮紅（2011）則強調，收入差距過大導致國內需求受限將成為我國陷入中等收入陷阱的主要誘因。陸萬軍（2012）也認為隨著工資成本的不斷攀升和人口紅利的逐漸消失，收入分配問題已成為我國跨越中等收入陷阱的主要障礙。中國銀行國際金融研究所課題組（2012）將我國跨越中等收入陷阱的挑戰歸納為：收入差距持續拉大、人口紅利正在不斷消失、經濟增長持續動力不斷衰竭、資源環境約束等四個方面。

對于跨越中等收入陷阱的國際比較，中國社會科學院經濟研究所“國內外經濟動態”課題組（2011）依據收入分配狀況、工業化率、城鎮化水平等指標，將世界上主要國家分成四類：一是老牌資本主義國，如英、法、美、德等。二是前華約國家，如俄羅斯、羅馬尼亞、波羅的海三國等。三是拉美國家，如墨西哥、阿根廷、巴西等。四是后起新秀國家，如日本、韓國、新加坡等。通過對上述四類國家跨越中等收入陷阱的經驗和教訓總結后發現，老牌資本主義國家的收入分配狀況有一個明顯的改善過程，前華約國家無明顯改善，拉美國家的收入分配狀況則持續惡化，而后起新秀國家的收入分配狀況則在經濟發展過程中得到快速改善。

對于中等收入陷阱的改革路徑，蔡（2008）認為改善收入分配既是當務之急，又是發展階段所決定的長期任務，面對收入分配差距過大的嚴峻形勢，應加強就業與公平效率的統一，改善收入分配狀況。馬曉河（2011）從產業結構和需求結構角度出發，考察日本、新加坡、韓國等國家跨越中等收入陷阱的經驗后指出，中等收入階段，除在產業發展方向上由傳統工業向服務業轉型，并加速高新產業的升級外，還要不斷改善收入分配狀況，培養中產階級，促進傳統經濟增長模式向消費驅動型經濟增長模式轉變。鄭秉文（2011）對落入中等收入陷阱的拉美等國家進行比較研究，指出中國跨越中等收入陷阱的動力在于基礎設施、制度創新和政策支持。中國社會科學院經濟研究所“國內外經濟動態”課題組（2011）在系統分析了中等收入陷阱的成因后指出，我國跨越中等收入陷阱主要依賴于收入分配狀況的改善、經濟增長理念的創新和發展方式的轉變。

收入分配對陷阱跨越的影響機理

近年來，隨著經濟的快速增長，我國基尼系數長期居高不下，這勢必會抑制經濟增長動力。在中等收入陷阱的誘因結構中，政府對資源配置方式的影響會改變收入分配狀況，進而影響產業結構、對外貿易、金融體系和城市化進程。在收入分配差距比較大時，中低收入群體在社會總人口中所占比例很高，其低下的購買力制約著國內的需求能力，致使經濟增長主要依賴投資和出口。主要依賴出口、對外貿易拉動經濟增長，由此導致的過度開放也會影響我國金融體系的穩定性。此外，收入分配制度是實現經濟增長方式從生產型向消費型轉變，是實現產業結構不斷優化的關鍵。這幾個誘因之間的關系呈現出網絡形結構，如圖1所示。

對于收入分配如何影響經濟增長，進而制約一個國家和地區跨越中等收入陷阱，經濟學界進行了大量研究。其基本思路是，公平的收入分配會促進經濟增長，經濟增長有利于實現由中等收入階段到高收入階段的順利跨越。但對于其影響機理與傳導機制，無論是理論分析還是實證研究，都還未形成一個被各學派廣泛認可的結論。

有關經濟增長、收入分配和陷阱跨越的理論分析，目前還處于一個學術爭論階段，尚未建立一個比較完整的理論分析框架。比較有代表性的觀點是，收入分配中利潤與工資的比例直接決定了整個社會的儲蓄水平，進而影響經濟增長速度。而經濟學史上，將收入分配作為規模分配研究的主流則是從美國經濟學家庫茲涅茨（Kuznets）（1955）開始的。庫茲涅茨認為，收入分配的變化趨勢是，在經濟發展的初始階段，隨著經濟發展收入分配狀況趨于惡化。當國民收入從很低的水平逐漸上升至中等發展水平時，隨著經濟增長，收入分配的不平等狀況則趨向緩解。最后，隨著經濟發展步入一個較高的水平，收入分配狀況也趨于公平，從長期來看，收入分配的公平程度與經濟發展水平之間的變動軌跡呈倒“U”形狀（見圖2）。

拉美國家陷入中等收入陷阱的教訓表明，在經濟發展的高水平階段實現收入分配公平，是經濟實踐中一個需著力突破的難題。如果經濟發展的頂層設計和運行層面出現問題，經濟發展水平就會徘徊在轉折點左右，即所謂陷入中等收入陷阱。人均GDP水平是一個動態變量，整體發展趨勢是不斷上升的。但一定時間段內，這一參數也可能呈現靜態的一面，即在一定時間內保持不變。時間是一個標準的動態變量，無論其他參數如何變化，它會遵循自然規律，一直動態地延續下去。而跨越中等收入陷阱則要求經濟發展遵循庫茲涅倒U形曲線第二階段的特征，經濟發展的同時（人均GDP呈上升趨勢），收入分配狀況不斷得到改善（基尼系數呈下降趨勢），且停留在中等收入階段的時間要盡可能的短，唯有沿著這一路徑，才有可能實現中等收入陷阱的順利跨越。

收入分配狀況與跨越中等收入陷阱關系的實證分析

收入分配、產業結構、資源配置、城市化、金融體系及對外貿易六個方面對于跨越中等收入陷阱存在制約作用，且收入分配狀況在整個誘因體系中起到核心作用。至于收入分配狀況對跨越中等收入陷阱的影響能達到一個什么樣的水平，需要進一步的探討。在此，本文構建一個簡單的計量模型進行量化分析。

（一）模型的構建

本文要考察產業結構、資源配置、收入分配等因素對跨越中等收入陷阱的影響，在此將上述六個方面作為解釋變量，將是否成功跨越作為被解釋變量。由于被解釋變量為離散型，與此相適應，需構建離散型模型，形式如下：

其中，pi為概率，Xit為自變量，yit為因變量（賦值為0或1），β為系數。在此進一步采用Probit離散模型，形式如下：

其中，F（yi）為累計概率密度函數，服從正態分布，yi為累計概率密度函數被轉換為概率。

（二）樣本的選取

筆者以2014年世界銀行發展指標數據庫給出的224個國家和地區為樣本總量，依據以下幾個原則進行樣本抽取：第一，參照世界銀行對于中等收入群組的界定，選取的樣本國家或地區人均GDP應介于4628美元和12195美元之間。第二，在4628美元至12195美元之間停留時間超過五年。第三，剔除一部分經濟指標數據不完備的國家和地區。最終，得到了日本、德國、馬來西亞等66個國家和地區為本次實證分析的樣本，如表1所示。

（三）數據來源

上述分析表明，制約一國順利實現陷阱跨越的因素主要有收入分配、產業結構、資源配置、城市化、金融開放及對外貿易六個方面。本文對于收入分配狀況的度量指標依然采用基尼系數（Gin），城市化水平（Urb）采用城鎮人口占全國總人口的比例，金融體系則用金融開放度（Fin）來進行衡量，對外貿易（Tra）用對外貿易依存度，又稱對外貿易系數來表示，是指一國的進出口總額占該國國民生產總值或國內生產總值的比重，產業結構（Ind）是指第三產業占GDP的比重，資源配置（Res）則用社會平均利潤率來計量。相關數據均來自世界銀行統計指標數據庫（2014），對于少量缺失的數據，則依據統計學的相關規定予以插補。統計變量的總體性描述如表2所示。

（四）實證分析

依據前文對于陷入中等收入陷阱的誘因分析，構建如下計量檢驗方程：

其中，Gin為基尼系數，用來表示收入分配狀況，Urb城市化水平，Fin為金融體系，Tra為對外貿易，Ind為產業結構，Res為資源配置狀況。

表3統計模型的回歸分析結果顯示，代表收入分配狀況的基尼系數在1%的水平上顯著，且符號為負值，除基尼系數之外，其他的符號均為正值，這一點與前文對于各變量影響的描述性分析是一致的。

（五）結論

實證分析結果表明，收入分配狀況對于一個國家和地區成功跨越中等收入陷阱有很強的阻礙作用，收入分配差距越大，陷入中等收入陷阱的概率越高，跨越陷阱的難度越大、時間越長。而產業結構、資源配置、城市化、金融開放及對外貿易的符號為正，表明這五種因素對一個國家和地區成功跨越中等收入陷阱有很強的推動作用。因已經作了無量綱處理，所以可以直接從統計數據上判斷各因素影響的大小。除收入分配對跨越中等收入陷阱影響最大外，其他五種因素，按照其影響力由大到小，依次為資源配置效率、金融體系的開放度、城市化水平、對外貿易和產業結構狀況。

收入分配制度改革的路徑選擇

世界經濟發展歷史表明，中等收入水平的國家，基尼系數一般都居高不下，而經濟發展水平高的國家，基尼系數一般不會超過0.4。一方面，我國在分配領域長期堅持的“效率優先、兼顧公平”的原則，在實現經濟增長的同時，加劇了收入分配的不公。另一方面，收入分配不合理，又制約了經濟增長。因此，在效率驅動階段，應從制度層面克服自由市場的缺陷，確立有利于經濟增長的分配原則，逐步縮小城鄉之間、區域之間、行業之間的收入分配差距，實現經濟包容性增長。

首先，強化收入分配制度設計。制度是個人、企業和政府三者互動，進而產生收入與財富的法律和行政框架。制度會通過影響投資決策、資源配置和利益分配間接影響經濟增長和收入分配。如果制度喪失了公信力，政策也會失效。從這個層面上講，制度的設計對跨越中等收入陷阱起著決定性作用。未來的發展過程中，要優化工資增長機制，健全資本、勞動、技術、管理等要素的報酬決定機制，完善最低工資和工資支付保障制度，逐步形成以稅收、社會保障和轉移支付為手段的合理的收入分配制度。

其次，構建合理有序的收入分配格局。應依法保護勞動所得，提高勞動報酬在初次分配中的比重。并著重加大稅收調節力度，優化收入分配調節機制，建立個人收入和財產信息系統，規范隱性收入，取締非法收入，增加低收入者的收入，擴大中等收入人群的比重，努力縮小城鄉、區域及行業間的收入分配差距，形成“橄欖形”收入分配格局，以實現經濟的包容性增長。

此外，要進一步完善宏觀經濟制度的頂層設計。十八屆三中全會提出，要圍繞改善和保障民生，改革收入分配制度，完善稅收制度，加快戶籍制度改革，健全城鄉一體化體制，賦予農民更多財產權利，推進城鄉要素平等交換和公共資源均衡配置等舉措，從制度層面為改善收入分配狀況，促進經濟發展，進而順利實現陷阱跨越提供保障。

未來發展進程預測

關于中國能否跨越“中等收入陷阱”，習近平總書記2014年出席亞太經合組織領導人會議時指出，對中國而言是肯定要過去的，關鍵是什么時候過去，邁過去之后如何更好地發展。筆者依據世界銀行有關數據，在分析跨越中等收入陷阱經驗與教訓的基礎上，從縱向和橫向對亞洲及拉美等國家和地區停留在中等收入階段的時間進行比較（喬曉楠、王鵬程、王家遠，2012）。

綜觀世界上跨越中等收入陷阱國家（或地區）的用時長度（見表4），韓國是7年，新加坡、中國香港是11年，日本是12年。而阿根廷、巴西、馬來西亞等國則陷入中等收入陷阱十幾年甚至二十幾年未能實現有效跨越。具體到我國，因經濟發展狀況受人口眾多、經濟總量大、能源價格高、國際經濟環境復雜、漸進式改革的制度缺陷等因素影響，目前尚無法從理論上對陷阱跨越擬定具體的時間表。部分學者依據我國1978-2014年經濟序列數據，利用回歸分析方法，對經濟增長的發展趨勢作了相應預測。有學者認為，如果經濟增長水平能保持在平均每年6%-7%，我國人均收入將在20年內，也就是在2030年左右突破11000美元（萬廣華，2011）。Zhidong Li基于能源結構視角，利用經濟模型進行計量分析，研究結果表明，2005-2030年，我國經濟增長率不會低于6%，即在2030年之前人均收入將有望達到11000美元而躋身于高收入國家行列。

十八大報告中提出，2020年城鄉居民人均收入比2010年翻一番。我國2010年的人均GDP是4628美元，即便考慮通貨膨脹因素，翻一番之后也應該會超過8000美元，也就是說，十九大前后的七年左右時間是我國能否跨越中等收入的關鍵時期。

上述預測建立在這樣一個理論前提下，即保持經濟增長的同時，收入分配狀況不斷改善，要以公平分配為切入點，為經濟持續增長培育新的基礎。此前中國經濟經歷了30年高速發展，已經形成了巨大的生產能力。隨著經濟發展逐步進入新常態，經濟發展速度也從高速轉向中高速，在此過程中，要想阻止經濟發展速度慣性下躍，避免陷入中等收入陷阱，需求、特別是消費需求保持在一個較高的水平非常關鍵。因為收入分配狀況是制約消費水平的主要原因，因此，重視發展的公平性，深化收入分配制度改革，是避免我國陷入“中等收入陷阱”的首要選擇。

經濟新常態作為收入分配改革的重大機遇，會帶來收入分配格局的變化，勢必也會對收入分配制度改革提出新要求。十八屆三中全會以來，逐步發揮市場對資源配置的決定性作用，改革因戶籍制度導致的城鄉分割、地區分割所造成的不同地區的收入分配不公，改革因權力尋租所導致的灰色收入，改革因資源配置不當所造成的不同行業收入分配不公，調節過高的收入、保護合法收入、增加低收入者的收入，提高居民的消費水平，抵制貧富懸殊，激發經濟的內在活力。如果改革能順利進行，我國跨越中等收入陷阱進行高收入發展階段所消耗的時間也將會縮短。

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