第三方支付平臺的前景分析

張欣

摘 要 移動第三方支付時代開啟，越來越多的人選擇使用第三方支付平臺進行交易。目前的市場是否適合微信支付繼續發展值得思考，未來微信支付將如何在與支付寶競爭中贏得市場以及銀聯的競爭。本報告基于對以微信支付為代表的第三方支付平臺圍繞線上和線下兩個層次的社會層面的分析，來探究其應當如何生存發展。

關鍵詞 第三方支付 微信 支付寶

第三方支付，即和產品所在國以及國內外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺，在“成本”、“競爭”、“創新”三方面具有優勢。自問世以來，它掀起了一次又一次的互聯網金融改革浪潮。

然而，第三方支付也面臨著空前的考驗。2015年7月31日，央行擬立的“行規”——《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法（征求意見稿）》：從第三方支付賬戶的開立到交易限額的分類管理，從交易資金的“原路返回”到多種要素的組合驗證，幾乎覆蓋了非銀行支付機構網絡支付業務的方方面面。中央財經大學金融法學院教授黃震認為，《征求意見稿》是想讓非銀行支付機構回歸當初發牌照時的初衷，服務于電商，做小額、快捷的支付業務，不希望非銀行支付機構的業務邊界無限擴張。

面對央行的新一輪管控，以微信支付為代表的第三方支付能否與銀行機構和諧相處？未來如何健康穩定發展？第三方支付未來會如何趨利避害，擴大線上線下市場份額？這些都值得我們去思考的問題。

一、微信支付現狀分析

（一）宏觀層面分析

1.第三方支付平臺現狀分析

（1）發展迅速，發展空間大，市場面不斷擴大。據艾瑞咨詢的數據顯示， 我國在網上支付的金額在逐年增加。中國個人網上支付的市場規模發展迅速。根據艾瑞咨詢對第三方網上支付市場的監測，2011交易規模達到了3650億元，同比漲幅達到了102.6%。支付寶和財付通的份額分別達到50%和21%，成為第三方支付領域的領頭羊。目前，第三方支付已占據電子支付領域的主導地位（64.9%），第三方支付的飛速發展促進了電子支付的日臻成熟。2015年春節期間，微信支付與支付寶為了爭取市場份額進行了一場“紅包大戰”，微信紅包比支付寶紅包口令更加快捷，易于理解，支付寶在這場紅包大戰中略處于下風。近三年來，除了上述兩家企業，其他企業市場占有率相對較小且變化不大，說明目前的整個第三方互聯網支付市場處于相對穩定的狀態。

（2）問題突出。目前所有第三方支付服務商，都稱自己在網絡交易中是中介方，在用戶協議中也盡量避免稱自己為銀行或金融機構，試圖確立僅僅為用戶提供網絡代收代付的中介地位。根據我國《商業銀行法》的規定，屬于商業銀行的中間業務，必須經過銀監會的批準才能從事。

由于第三方支付平臺在很大程度上對銀行的基礎支付功能、傳統中間業務領域、潛在客戶和存貸款、系統安全運行和未來創新發展構成威脅和挑戰。因此，各大商業銀行也紛紛開始出招應對第三方支付，二者呈現競爭關系。

2.中央銀行的政策變化對于第三方支付的影響

從宏觀上看，央行的政策對第三方支付的興衰和安全起著至關重要的作用。

政策的影響一直以來對互聯網金融以及三方支付都是相當大的。去年八月初，央行發布了《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法（征求意見稿）》，并向社會公開征求意見。根據新的政策意見?？梢悦黠@看出央行的這一政策如果發行將會給第三方支付帶來相當大的影響。央行的政策如果采用嚴格的實名制管理，將可能縮小用戶群體。

3.銀行業對第三方支付的影響分析

第三方支付在發展前期借助銀行獲得強大信用保障能力，也將自己的大部分收益來源寄托于銀行體系之中。隨著央行公布《非金融機構支付服務管理辦法》（以下簡稱《辦法》），持續了很長時間的第三方支付平臺銀行備付金賬戶沉淀資本金孳息歸屬權的爭論告一段落?！掇k法》規定：“支付機構的實繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例，不得低于10%”。此舉規定第三方必須繳納的貨幣資本金下限將隨備付金賬戶的膨脹而上漲。如此一來，第三方支付進行資本擴充時需要付出的代價便成倍增加。對于銀行的依賴性大大影響了其發展。

（二）微觀層面分析

1.消費者市場分析

（1）第三方支付安全性。中國銀聯發布的《2015移動互聯網支付安全調查報告》顯示，有10%的被訪者曾遭遇過網上交易詐騙，比2014年提高了4個百分點。根據調研發現，安全性、便利性和到賬速度是用戶選擇該平臺時主要關注的部分，其中，安全性能保障需求迫切。

通過兩次數據分析，我們發現消費者對于支付安全有隱患的高達54.3%，系統安全漏洞以23.6%居于第二，可見，雖然新的密保方式層出不窮，消費者的安全感仍舊欠缺，這可能表明第三方支付平臺可以打造一個用戶友好型、資產交易可視化的界面，利用動態密碼和密保安全、多個密碼（區分登錄密碼、解鎖密碼、支付密碼）來進行基礎保障，再通過較準確的個人信息識別實現便捷支付。

網絡安全在互聯網時代至關重要，無論是技術上的安全還是法律規范上的保障，都缺一不可。消費者的信任，將是網絡安全的重要一環。

（2）第三方支付便利性。在人群分布上，微店統計數據顯示，80后、90后的微商數量占比達88%。人群的年輕化和行業的多樣化，使得第三方支付增加了更多的選擇性和差異性。

在這個迅速發展的移動互聯時代，擁有用戶就是擁有財富；2015年初，微信紅包的大規模普及使得第三方支付平臺探索到了新的思路。年輕用戶是微信支付的主力軍，而微信紅包基于它社交平臺的廣泛性和普及度備受青睞。

（3）支付寶使用習慣性。根據調研，18～35歲的消費者更多的使用支付寶，淘寶將支付寶根植在他們的支付方式中。35～50歲的消費者可能是銀聯支付的青睞者，他們習慣于傳統的現金支付和刷卡支付方式。而微信支付的使用者很可能是更小的在讀學生，也可能是混跡商場的企業白領，這取決于校園文化和公司文化的影響。不同時代的社交軟件會改變一個人的支付習慣和選擇。

2.線下商戶市場分析

（1）第三方支付打入線下商戶市場。2014年9月15日晚間，微信低調上線了“刷卡”功能，有了這項功能今后購物付款時，微信用戶只要向商戶出示微信“錢包”中的條碼或二維碼，商戶掃微該條碼或者二維碼后就能收款，以代替刷銀行卡的過程。時至今日，微信支付的布局涵蓋越來越廣，從昔日的“微信支付日”推廣到未來全面實現線上線下的微信“智慧生活”。

（2）支持還是反對。根據調研，基本上所有大中型超市和小規模的餐飲店都表示已經接入了支付寶錢包或者微信支付。我們同時發現絕大多數被調研商戶都與第三方支付合作，并且存在同時與支付寶和微信支付同時合作的商戶在36%左右，但超過一半的商戶對第三方支付持看好態度。

據接受采訪的一位超市收銀領班透露，她非?？春煤蜌g迎第三方支付，其使顧客的錢款立即到賬，不會出現任何的損失，同時它的手續費也遠遠低于銀聯。她的意見讓我看到了第三方支付未來在大中型綜合性商鋪發展的可能性。

（3）第三方支付未來在線下商戶的發展未來，一片大好還是壁壘重重。就在支付寶和微信支付等第三方支付平臺線下商戶市場拓展處于方興未艾之際，央行自2015年8月發布了《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法（征求意見稿）》。通過調研采訪，我們進一步得知，僅有17%的商家認為會受到較為巨大的影響，分別分布在單筆交易額較為巨大的行業，影響較小和基本沒有影響的商戶共占54%的比例。這一方面與這些店面的經營業務為中小額的項目有關，但另一方面也體現出了第三方支付還未在消費者市場線下大量使用的現象。

二、微信支付未來前景分析

（一）微信支付發展的潛力/優勢

1.龐大的用戶量

微信是走先社交后金融的App，無論是國內外，微信都占據社交網絡的極大份額，已經發展成為亞洲的最大的社交軟件。

2.高頻用戶多

微信擁有龐大的高頻用戶，可以做到在聊天的就可以向對方轉賬支付。

3.獨有的線上場景

微信除了具有其他第三方支付平臺所具備的第三方商城的功能，還包括在閱讀訂閱號購買心儀商品、參與投票、愛心捐助、理財投資等功能。

4.龐大的線下場景

微信推出“智慧生活”：衣食住行、生活服務、掃碼支付。

（二）微信支付未來的發展方向

1.線上消費者

（1）支付安全。①借鑒Moneybookers，對大額金額收付進行限管，要求用戶實名激活認證自己的注冊賬號后才能開始使用其服務，遏制網絡支付詐騙；②除了區分登錄密碼以及支付密碼，利用短信提示防止用戶信息泄露以外，可開啟指紋解鎖作為第四道防線；③開啟自己的設備鎖，自帶賬戶殺毒界面，投入更多的資金，獨立運行；④學習Applepay設置專門的設備賬戶碼，通過與手機開發商合作，制造出專有芯片。購物時通過指紋或者聲波發送“令牌”，完成支付命令；⑤攜人保財險推出全額賠付，可在微信支付開放理賠界面，并對賠付條款明示，完善盜刷處理及賠付標準，打消公眾的疑慮；⑥學習PayPal 使用最先進的商用加密技術保護用戶數據。

（2）使用慣性。①由小及大，打開缺口。將微信支付場景布置到消費者的日常生活“衣食住行”，讓消費者習慣使用微信支付，之后再推進高端場景；②緊跟市場趨勢，及時了解消費者需求動態，市場的發展方向，采取相應的措施及時跟進，直奪競爭對手地盤；③適時對新老用戶推出不同的優惠政策，穩固老的用戶，抓住新的用戶；④重視反饋，虛心聽取消費者的反饋意見，及時處理投訴抱怨等情況。

2.線下商戶

（1）手續費。①降低門檻，為訂閱號開放高級接口、支付接口；②明確各種服務所收手續費率，降低手續費率、推出優惠包量套餐；③提高起征點，采用階梯式收費，可對交易額不足10萬的小商戶，采取免手續費；④對于公共事業等社會福利類的可以采取免手續費的優惠政策。

（2）獎勵政策。①對于交易額大的商戶，采取將低手續費或者送一定流量包的獎勵機制；②針對不同類商戶開設電商培訓網絡課程；③加快pos機的審批流程和下機速度。

三、結論

依據分析，微信支付的創立與發展是順應改革步伐的，其發展空間也較大，加上其自身的差異化經營，微信支付的發展前景還是相對樂觀的。

第三方支付，尤其是微信支付的出現和發展會在社會各個消費環節引起連環效應，促進各行各業的銷售創新，推進金融改革的步伐。僅從已有的信息來看，未來中國金融業的開放程度將會越來越大，規范程度也將越來越強。這將使得未來資金周轉效率更高，交易安全性能大大增強，便利性和全面性得到很大提升，支付市場可以更好地為人民服務，也將會給國家的經濟發展注入新的活力。

微信支付是互聯網金融的必然產物，其未來的發展態勢還需要進一步觀察。但以微信支付為代表的第三方支付的引入，無疑會使整個支付行業的未來趨于一個良性發展，整個國家經濟也會趨于良性發展。

（作者單位為南京大學金陵學院）

參考文獻

[1] 央行就非銀行網絡支付管理征求意見[DB/OL].中國證券網，2015.

[2] 2015移動互聯網支付安全調查報告[DB/OL].環球財經網，2015.

[3] 微信掃碼支付功能低調上線[N].杭州日報，2015.