現金流管理的目標分析

【摘要】在新時期，現金流管理關乎企業的發展建設，決定著企業的管理水平，影響著資金運作情況，如何有效落實現金流管理工作已成為企業競爭的關鍵。文章首先對現金流管理進行概述，然后分析管理目標的影響因素，最后探討管理目標設定問題，希望可改善現金流管理現狀、促進資金運作、加快資金流通。

【關鍵詞】現金流管理；資金運作；管理目標

一、現金流管理概述

（一）內涵

現金流主要指代某會計時期開展經營、資金籌資投資以及非經常性項目引發現金的實際流入與流出總和?，F金流代表著不同環節資金的具體使用情況。現金流管理應堅持價值創造目標，重視現金流，并將其列入重點管理范疇，面向現金流轉的每一環節實施管控。

（二）開展意義

1.科學的現金流管理可縮減和控制財務風險。企業，特別是中小企業，普遍面臨融資問題，若開展科學的現金流管理，便可形成資金的順暢運轉，提升資金周轉速度，強化企業的流動性，進而顯著縮減融資成本，為財務安全提供扎實的保障。

2.科學的現金流管理能夠促進經營管理決策，提供重要參考。經由現金流管理可掌握資金的具體運轉，讓經營管理人員明確最大效用環節，進而有效分配，規范配置。與此同時，緊追市場發展，全面應對市場變化，改善經營決策，把控機遇。

3.科學的現金流管理能夠增強競爭力，贏得投資權。對企業而言，其披露的財務相關信息不對稱，一般可借助不同的手段來更改財務指標，干擾價值評估。但現金流建立在收付實現制之上，能夠為投資者提供精準的決策信息。

二、現金流管理目標的影響因素

（一）資本本質和潛能

對于企業而言，其資本通常包含多種形式，種類多樣，且來自不同的方向，除投資人投資外，還涉及債權人出借以及經營創造等。其中經營創造涵蓋負債與新增，最初可能為貨幣形態，隨著動態運動可能出現轉換，使其轉變成現金形態，然而絕大多數最終均還原至現金狀態?，F金作為企業資本的基本表現形態較為重要，現金管理的本質為資本管理，資本本質與潛能影響現金管理目標。增值是資本的主要本質，同時增值也是資本潛能關注的重點，通過這一分析可知，現金流管理目標需要服從資本本質，換而言之，即創造價值。

（二）利益主體的內在需求

在企業中，其經濟人主要包含投資者、管理者與員工等，其中投資者提供資金支持，創辦企業，其根本目標為盈利，滿足經濟學假定。對于管理者與員工，他們旨在為達成自身力量不能完成的目標，希望獲得報酬，為再生產提供支撐，而獲取報酬的必要條件是企業發揮自身價值，可創造價值。

（三）外部環境

企業經營離不開外部環境，例如社會環境、文化環境與經濟環境等。外部環境一直在變化，在市場競爭活動中，企業管理者忍受著重大壓力，而釋放和消除壓力的有效途徑便是面向經營管理采用價值管理，圍繞董事與利益主體創造價值。

三、管理目標設定

（一）理性目標

在現金流管理工作中，創造價值是其根本目標，然而這一價值并非是短暫的，要求是持續價值。短暫性價值與持續性價值相比，短暫性價值創造主要借助財務杠桿調整、財務結構重新組合、資產手段等形式來管理財務活動。而持續價值創造除借助上述手段實現價值創造外，還依托戰略管理合理挑選項目，讓資本投資趨于合理，輔助團隊管理，優化商業決策，讓每一個經營資產流通環節均能夠創造價值，顯而易見，現代企業重視可持續發展，則現金流管理所對應的目標也應為持續價值創造，這也是其理性目標。

（二）具體目標

1.安全性目標?，F金流安全性主要指代現金保管安全，一般不會發生資金失竊、非法挪用等惡性事件，確保流通交易以及結算工作安全開展，同時在日常保管與交易結算活動中還應保證價值安全。

2.持續性目標。持續性指代現金流能夠持續運轉。對于現金流而言，持續性具體表現如下：平穩性、發展性與充足性等的全面整合。現金流管理除突顯安全性目標外，還應重視持續性目標，這是因為若現金流不存在持續性，則企業將無法實現持續經營，最終持續價值創造也將變成無稽之談。

3.靈活性目標。靈活性指代資金周轉失靈時，企業調配與籌集、規劃現金的具體表現。在市場經濟蓬勃發展的當下，資金短缺問題愈發嚴峻，并成為阻礙企業經濟建設的基本因素。一旦當期現金流入低于流出，則一定會引發資金短缺問題，產生這一現象的主要原因為資金投入有限，還可能因為企業缺乏理財意識，理財觀念不足，現金使用不合理。因此，企業應明確理財活動的重點內容，掌握企業現金流的主要特點與基本規律，從被動層面過渡到主動，積極調整現金流量，實現現金流的統一、規范發展，不僅要確保經營活動的順利開展、充分利用現金，還應構建穩步的籌資環境，及時溝通金融機構，主動聯系保險機構等，并與其構建穩定的合作關系。

4.流動性目標。流動性指代企業資產轉化成可利用現金的實際能力，也指代支付能力以及債務償還能力。若不存在流動性，則財務管理將面臨巨大的財務風險。在財務管理中，主要借助流動與速動比率來檢測企業內部的流動性。極限流動與速度比率的最佳值分別為2和1，如果企業比率低于最佳值，則將會引發流動性問題。

5.效率性目標。效率性主要指代現金流的實際流轉速度與具體的成效。現金流只有達到特定效率后，方可達成價值創造目標。效率性通常表現在下述兩方面：其一，收入效率；其二，支出效率。對于企業而言，若想提升現金流入速度，則一定要從常規經營、資金籌集與投資層面開展。

6.效益性目標?，F金流管理目標要求相關決策活動一定要重視現金流自身的使用效益，盡量讓現金流通過生產經營產生更多的收益，形成增量收益。而增量收益在價值創造中發揮著基礎性作者用。

四、結語

對于企業而言，現金流管理異常重要，這不僅決定著自身發展，還影響著社會經濟建設。在當前的經濟浪潮小，企業若想實現穩步發展，則應參照現金流管理目標，編制滿足行業實際發展情況的管理流程，提出合理的管理方法，將現金流管理工作列入戰略發展層面，堅持持續價值創造。

參考文獻

[1]楊彩虹.論企業現金流管理的目標[J].現代商業，2013，（24）.

[2]李馥秀.新形勢下企業現金流管理的問題及對策分析[J].中國經貿，2015，（18）.

作者簡介：王曉琴（1976-），山西人，財務，研究方向：財會。