FDI對山西省產業結構優化的影響研究

陸夢娟,馬成文

(安徽財經大學 經濟學院,安徽 蚌埠 233030)

FDI對山西省產業結構優化的影響研究

陸夢娟,馬成文

(安徽財經大學 經濟學院,安徽 蚌埠 233030)

摘要：充足的資金支持是經濟發展和產業結構優化的必要條件,FDI通過對不同產業的發展實施差別化影響,實現地區產業結構的優化。通過收集山西省2000～2014年的時間序列數據,建立灰色關聯模型對產業結構優化與不同行業的FDI值進行關聯度分析,結果顯示2000～2014年山西省制造業、電力燃氣及水的生產和供應業、租賃和商務服務業以及房地產業的FDI對該省產業結構升級有較強推動作用。隨后運用灰色預測模型,對未來五年不同行業FDI作用產業結構優化的效果進行分析,結論認為未來五年內在山西省金融業和現代服務業的FDI對中國產業結構升級的作用越來越強。

關鍵詞：FDI;產業結構優化;灰色關聯模型

外商直接投資作為中國對外經濟開放的產物之一,對整個中國近四十年的經濟高速發展與產業結構升級做出了不可忽視的貢獻。依據美國經濟學家萊賓斯坦1957年提出的“臨界最小努力”理論,在一個地區的經濟發展處于工業化發展初期階段時,外商直接投資(FDI)有助于使該地區經濟快速沖破低水平平衡狀態,實現經濟騰飛。但當一個地區處于工業化發展中后期,進入資本不再稀缺的中等收入階段后,外資對該國經濟的影響存在不確定性。山西省一直以來以能源產業為主,產業結構失調問題嚴重,研究FDI對山西省產業結構優化的影響對加速地區產業結構升級、促進地區經濟發展有重要意義。

一、文獻綜述

國外許多發達國家的產業已經歷過外商直接投資的刺激,所以關于FDI與產業結構關系的研究在國外很早就引起重視。Blomstrom Magnus(1996)[1]通過對發達國家和發展中國家的對比研究發現:對于經濟發展起步較晚的國家,接受外商直接投資能夠較快籌集發展資本,從而加速經濟發展。通過針對性地研究處于工業化初期階段國家的產業結構變化過程,Choe(2003)[2]認為FDI對一國產業結構升級有很大影響。Yusaf(2004)[3]以銀行業為例,研究跨國公司在進行投資時的策略以及對東道國的影響,發現FDI可以明顯促進東道國的產業結構優化。Eleni Ath(2016)[4]、Garrick Blalock(2011)[5]分別分析了巴西、俄羅斯的國際跨國公司數量和外國投資強度變化對國內本土公司的影響,均認為外資的增加有效促進了國內企業的創新與發展。Satomi Kimino(2014)[6]和Yuandi Wang(2016)[7]都從東道國角度探討了FDI對一國發展的作用,研究結果均表明外商直接投資的行業創新能力相對較高且存在溢出效應,這種溢出效應能夠直接地提高行業的生產效率并合理改善產業結構。

而國內關于產業結構與FDI的研究也在蓬勃發展,陳希希(2008)[8]、楊建明(2009)[9]、趙保佑(2014)[10]分別研究安徽省、浙江寧波與河南省各區域內FDI與產業結構優化升級之間關聯,認為在整體上FDI的引入對該地區的產業結構優化都起到了良好的促進作用。而方燕(2010)[11]、周游(2014)[12]則分別建立了誤差修正模型與向量自回歸模型(VAR)雙重驗證了FDI與產業結構優化之間的高度耦合。楊軍(2015)[13]通過考察外商投資在推動我國資本積累中的作用,認為FDI對產業結構優化的作用存在瓶頸,未來中國除了繼續挖掘外商資本的技術溢出潛力外,應更多依賴對國內投資、需求結構的政策引導來進一步促進產業結構的優化升級。

通過文獻回顧,可以看出現階段FDI在產業結構優化方面的作用愈發受到重視,但研究多局限于國家和區域的宏觀層面以及經濟較為發達的省域,對于資源依賴型、經濟欠發達的省域缺乏研究,同時以往研究缺乏對FDI的不同行業深入分析,實證結論過于粗糙。現基于我國經濟學者鄧聚龍提出的灰色關聯理論,利用楊曉猛學者構建的三級指標表示法代表產業結構優化指標、選取FDI金額最多的前十大行業代表FDI指標,定量測度2000～2014年我國FDI與產業結構優化之間的關聯,并預測未來5年不同行業FDI與產業結構優化的關聯變化,得出可靠結論。這對新常態下實現調結構、穩增長的經濟目標具有重要意義。

二、FDI與產業結構優化關系的實證研究

(一)指標選取與數據來源

衡量產業結構優化最簡潔的方法是用非農產業產值(第二產業與第三產業之和)與農業產值的比值來表示,這種表示方法雖然一定程度上能夠反映產業結構變化的指標,但是難以反映二產與三產之間的變化,尚有缺陷。所以現采用我國經濟學者楊曉猛構建的三級指標表示法來衡量我國產業結構的優化,計算方法如表1所示。同時,從2000～2014年《中國對外直接投資公報》以及山西省統計局官網上可以看出,中國實際利用外商直接投資金額最多的十大行業分別是制造業(X1)、房地產業(X2)、租賃和商務服務業(X3)、批發和零售業(X4)、交通運輸、倉儲和郵政業(X5)、金融業(X6)、科學研究、技術服務業(X7)、信息傳輸、計算機服務和軟件業(X8)、電力、燃氣及水的生產和供應業(X9)、農、林、牧、漁業(X10)。這十個行業的外商直接投資金額占總投資額的95%以上,可以代表外商直接投資指標。

(二)建立模型

第一,建立參考序列與比較序列。選擇參考序列記為X0(k)={x0(1),x0(2),x0(3),…,x0(k)};比較序列記為Xi(k)={xi(1),xi(2),xi(3),…,xi(k)}(其中i代表第i個比較序列,即i=1,2,3,…n)。

表1　楊曉猛產業結構優化指標及其權重

第二,對參考序列和比較序列進行無量綱化處理。不同序列的量綱不同,帶有量綱的數據進行比較,比較分析的結果很容易失真,故要對數據進行去量綱的初始化處理,xi*(k)=xi(k)/xi(1)

(1)

第三,求差序列以及最大、最小差。差序列能夠使數據的變化程度更加明顯,最大差和最小差又能夠反映整個序列數據的最大波動幅度情況。差序列的計算方法為:Δi={Δi(1),Δi(2),Δi(3),…,Δi(k)},其中Δi(k)=|xo*(k)-xi*(k)|。

(2)

最大差Δmax=maximaxkΔi(k);最小差Δmin=miniminkΔi(k)。

(3)

(4)

最后,計算灰色關聯度。由于灰色關聯系數在每個時刻不同的比較序列與參考序列之間都存在一個不同的灰色關聯系數,太多數據無法進行良好的比較,故一般用第i個比較序列與參考序列在k個時刻的關聯系數平均值代表該比較序列與參考序列之間的關聯系數,則灰色關聯度的計算公式為:

(5)

(三)山西省FDI與產業結構優化關系的實證

選擇參考序列產業結構優化指標記為X0={x0(1),x0(2),x0(3),…,x0(10)};十大行業的序列數據為比較序列,記為Xi={xi(1),xi(2),xi(3),…,xi(10)}(其中i代表第i個比較序列,即i=1,2,3,…10),將數據代入公式(1),運用MATLAB7.0進行數據的無量綱化處理得到結果如下表2所示:

表2　2000～2014年產業結構優化指標(X0)與比較序列(Xi)的數據初始化結果

注：原始數據由商務部提供。從2001年起,外商投資合同金額和實際使用外資額均不包括對外借款。

將以上數據代入公式(2)、(3)、(4)可計算出參考序列與各個比較序列之間的灰色關聯系數見下表3所示:

表3　2000～2014年產業結構優化與外商直接投資的灰色關聯系數

將表3的數據利用公式(5)進行調整可得最終需要的表示外商直接投資的10個指標與產業結構優化指標之間的灰色關聯度如下表4所示。

表4　2000～2014年產業結構優化與外商

在山西省外商直接投資金額最多的十大行業中,制造業、電力燃氣及水的生產和供應業、租賃和商務服務業以及房地產業這四大行業對本省產業結構優化的推動作用較強。而外商投資的交通運輸、倉儲和郵政業、金融業、科學技術服務業、批發和零售業與產業結構優化的關系較弱。

第一,山西省的外商直接投資對本省產業結構優化起著明顯的推動作用,且在制造業的投資推動作用最大。這是由于,外商對國內進行盈利性投資主要利用先進技術和高質人力資本,以實現資本量的倍數型擴張,在此期間山西省內部不同產業的發展速度就會存在落差、最終實現產業結構調整。山西省正經歷著擺脫資源依賴型增長的陣痛時期,經濟發展的資金較為匱乏,而外資的流入能夠在一定程度上緩解這種現狀,避免出現市場經濟蕭條的惡性連鎖反應,使山西省能夠持續推進產業結構的優化。

第二,與生活息息相關的服務業FDI對產業結構優化有良好的促進作用。2015年中國社科院公布的《工業化藍皮書》指出,2014年中國的工業化指數為83.69。隨著山西省進入工業化發展后期,人們生活水平和物質需求的提高,省內現有電力燃氣及水的生產和供應業、交通運輸倉儲和郵政業以及信息傳輸、計算機服務和軟件業的資源已經不能滿足人們需求,而相比較之下國外的物質供給水平較高,FDI流入的同時帶來了外國先進的服務水平,促進了相關服務產業的加速發展。

最后,回報期長、難進入的行業FDI對產業結構優化影響很小。由于山西省金融業受政府的保護較多,外國資本還不能自由進出本省這些行業,也就無法發揮市場自動調節機制,同時,科技服務業、批發零售業的回報期較長,不滿足外商投資獲利的需求,所以,以上這些行業的FDI與山西省產業結構優化的關聯度也不強。

三、預測趨勢

灰色預測是指利用GM模型對系統行為特征的變化規律、異常時刻、未來分布情況等進行預測,其實質是將“隨機過程”當作“灰色過程”,“隨機變量”當作“灰色變量”,多用GM(1,1)來處理這些數據進行預測。利用灰色關聯軟件MAYLAB7.0對外商直接投資與山西省產業結構優化進行關聯度預測。如表5顯示了今后五年(2015～2019)山西省產業結構優化和外商對各行業直接投資的灰色關聯度預測值以及排名。

表5　2015～2019年山西省外商直接投資與產業結構優化的關聯度

表5顯示了2015～2019年外商對山西省十大行業的直接投資與省內產業結構優化的預測關聯度。很明顯可以看出,關聯度位列前三的分別是:金融業、科學研究技術服務業和制造業,其次分別為電力燃氣及水的生產供應業、交通運輸倉儲和郵政業、信息傳輸計算機服務和軟件業。而租賃和商務服務業、批發零售、農林牧漁業和房地產業則分別位居后幾位。

與表5相比,存在以下幾個特點:首先十大行業與產業結構優化的整體關聯度在上升,隨著新常態下山西省不斷擴大內需調節結構,絲綢之路經濟帶的建設為山西省充分利用外資提供了可能,在中國經濟形勢存在一定停滯的背景下,據對外經濟貿易大學發布的《2015中國外商投資發展報告》顯示,2014年山西省實際使用外資金額529.4億元,占全國同期FDI近8%,外商直接投資活躍;其次金融業、科技服務業的FDI對產業結構優化的作用在提升,隨著山西省不斷放松政府對市場的過度限制,緩解金融管制與金融壓制,引導市場發揮主體作用,未來金融體系將是外商投資山西省的沃土,對產業結構優化的作用也將隨之提升。最后,外商在山西省農林牧漁業的直接投資與產業結構優化關系迅速下降,在房地產業FDI與產業結構優化的關聯度大幅下降。由于農林牧漁行業的回報期較長,外商直接投資往往不會選擇這些行業,并且隨著國際熱錢的迅速進出,山西省這些行業的FDI在近幾年均出現下滑,阻礙了農業現代化的產業調整;2008年11月,中國政府的4萬億使得包括山西省在內的中國各地經濟呈現亢奮狀態,尤其以房地產業為代表出現前所未有的繁榮景象,但是這種經濟過度膨脹并不能持續,在過去十年間房地產業的FDI對山西省的產業結構優化起到了很大作用,但在未來該行業的作用將隨著資本的消殆逐漸弱化。

參考文獻：

[1]Blomstrom Magnus, Robert E Lipsey, Mario Zejan. Is Fixed Investment Key to Economic Growth? [J].Quarterly Journal of Economics,1996, 111(1): 54-69.

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[3]Yusaf H.Akbar, J.Bard Bridc.Multinational enrerprise stratcgy, foreign direct economic development: the case of the Hungian banking industry[J].Journal of World Business,2004:39.

[4]Eleni Ath, Kaditi.Foreign Direct Investments and Productivity Growth in the Agri-Food Sector of Eastern Europe and Central Asia: An Empirical Analysis[J]. Global Economy Journal, 2006, 6(3).

[5]Garrick Blalock, Paul J. Gertler. Welfare gains from Foreign Direct Investment through technology Economics, 2008, transfer to local suppliers[J].Journal of International 74, (2).

[6]Satomi Kimino,Nigel Driffield,David Saal.Spillovers from FDI and local networks: The importance of transactional linkages and vertical keiretsu in Japan[J].Multinational Business Review, 2014,22(2)：176-193.

[7]Yuandi Wang,Lutao Ning,Jian Li,Martha Prevezer.Does technological diversification matter for regional innovation capability? Evidence from China[J].Regional Studies,2016,50(5)：805-822.

[8]陳希希,杜馳.外商直接投資對安徽省產業結構的影響分析[J].黑龍江對外經貿, 2008(10):43-45.

[9]楊建明,胡求光.外商直接投資對寧波產業結構影響的實證分析——基于面板數據的研究[J].特區經濟, 2009(12):54-56.

[10]趙保佑,汪萌萌.外商直接投資與產業結構優化升級關聯分析——基于河南省數據的實證研究[J].區域經濟評論, 2014(6):100-104.

[11]方燕,高靜.外商直接投資對產業結構的影響分析——基于向量誤差修正模型的實證研究[J].北京工商大學學報, 2010, 25(1):49-52.

[12]周游.外商直接投資、知識產權保護與出口產業結構調整——基于聯立方程和VAR模型實證分析[J].科技與經濟, 2014, 28(11):40-44.

[13]楊軍,寧曉剛,張波.外商直接投資對我國產業結構升級影響的總體效應分析[J].產業觀察, 2015(1):116-118.

[責任編輯：姚曉黎]

Study on Influence of FDI on Industrial Structure Upgrading in Shanxi Province

LU Meng-juan，MA Cheng-wen

(School of Economics, Anhui University of Finance and Economics, Bengbu 233030,China)

Abstract：Adequate financial support is a necessary condition for economic development and upgrading of industrial structure, FDI, through the development of different industries, implements differentiated impact to achieve the adjustment of industrial structure in the region. Through the time series data collected in Shanxi Province in 2000-2014 years, a grey correlation model of correlation degree analysis is established to analyze the value of different industry and optimize the industrial structure of FDI. The results show that in 2000-2014, the FDI of Shanxi province electricity, gas and water production supply industry, transportation, manufacturing industry and postal services FDI play a strong role in promoting the industrial structure upgrading in the province. Then we use the grey prediction model and analyze the upgrading effect of different industries FDI in industrial structure optimization in the future 5 years. The conclusion is that, in the next five years, the effect of financial industry and Modern Service Industry FDI of Shanxi Province will be stronger and stronger in China’s upgrading of industrial structure.

Key words：FDI；industrial structure optimization；grey correlation model

收稿日期:2016-04-08

基金項目:國家社科基金青年項目(15CJL027);國家社科基金一般項目(15BJY114);安徽財經大學科研基金項目(XSKY1683)

作者簡介:陸夢娟(1995-),女,安徽亳州人,安徽財經大學經濟學院經濟學專業2013級本科生,研究方向:經濟學;馬成文(1963-),男,安徽亳州人,安徽財經大學經濟學院院長,教授,研究方向:數量經濟、產業經濟。

文章編號：2096-1901(2016)03-0009-05

中圖分類號：F830.59

文獻標識碼：A