新時期金融支持小微企業的策略

姚獻峰

摘 要：當前我國經濟進入新常態，經濟增長由高速增長轉為中高速增長，既有世界經濟深度調整的大背景，也有小微企業內在結構調整的要求。在經濟增長放緩，結構優化，金融體制改革向縱深推進的新常態下，金融支持小微企業走出國境，進一步助推縣域小微企業的健康發展是擺在各金融機構面前的一個重要議題。

關鍵詞：小微企業 金融 對策

當前我國經濟進入新常態，經濟增長由高速增長轉為中高速增長，既有世界經濟深度調整的大背景，也有小微企業內在結構調整的要求。在經濟增長放緩，結構優化，金融體制改革向縱深推進的新常態下，金融支持小微企業走出國境，進一步助推縣域小微企業的健康發展是擺在各金融機構面前的一個重要議題。本文結合浙江省嘉善縣金融支持小微企業發展現狀，簡要分析金融支持小微企業的難點，并給出金融支持縣域小微企業發展的對策思考。

一、嘉善縣金融支持小微企業現狀

嘉善縣位于中國長江三角洲東南側，是浙江省接軌上海第一站，是全國唯一一個國家命名的“縣域科學發展示范點”。 全縣區域面積506平方公里。經濟結構中小微企業較多。作為“科學發展示范點”，近幾年來，嘉善縣金融支持小微企業在產品創新、制度建設和渠道拓寬等方面進行了較多有益嘗試，也取得了一定的成效。

1.產品創新更加多樣。針對當地小微企業發展特點，嘉善縣當地各家金融機構突破傳統思維模式，積極創新產品，近5年以來，各家金融機構融資創新產品超過20多項。如“創業貸”、 “股質貸”、“誠信通”、“稅易貸”、“助業貸”等等，較好地滿足了不同行業、不同時期小微企業的多樣化融資需求。

2.制度建設更加完善。為打通小微企業融資“綠色通道”，近年來，嘉善當地各金融機構普遍建立起專門為中小企業服務的信貸部門，配備專職人員，制定出相關管理辦法和服務流程，為金融支持小微企業發展提供了有力的制度保障。同時，當地政府和人行也牽頭組織制定出多項金融支持小微企業發展的制度，如以“畝均稅收”為核心對小微企業的評級制度，A、B、C級分類等政策，實行信貸重點支持小微企業“名單制”等等。

3.銀政企合作更加緊密。近年來，嘉善當地政府和職能機構主動作為，指導金融機構參與，銀政企三方合作更加緊密。一是設立小微企業貸款風險補償金，每年經嚴格審核后給予金融機構風險補償，在破解小微企業融資難方面實現了新突破。二是設立中小企業轉貸基金，幫助小微企業還貸和續貸期間出現的短期資金周轉困難。僅2015年度，就辦理轉貸基金400筆、轉貸金額12.85億元，取得了明顯成效。三是鼓勵引導擔保公司主動為小微企業提供融資擔保服務，適當降低保費，減輕小微企業融資成本。由財政出資組建起擔保公司，帶頭為符合條件的小微企業提供銀行貸款擔保等等。但隨著我國經濟步入“新常態”，縣域經濟下行壓力的加劇，嘉善縣域小微企業獲得金融支持的難度也再度加大。2015年度嘉善縣金融機構本外幣各項貸款比年初增加14.98億元，僅增長3.53%，同比少增25.37億元。從結構看，代表了中小企業貸款的非金融企業及機關團體短期貸款比年初減少7.71億元。據分析，一方面，縣域絕大多數傳統小微企業訂單減少，同業競爭加劇，庫存增加，對流動資金貸款的需求有所下降。另一方面，在金融風險上升期，銀行等金融機構信貸政策明顯收緊，對抵押物、擔保的要求提高，“控風險”在銀行經營策略中逐步占據主導地位，縣域金融機構也將考核重心和工作重心部分轉移至存量不良資產的防范與處置。這也更加突出了小微企業融資難的問題。根據調查表明：嘉善縣每100戶小企業有銀行貸款賬戶的只有20個，占比20%，每100戶個體經營戶中只有8.7個，占比8.7%，大部分小微企業靠自有資金在運營，縣域小微企業融資難問題再度引起廣泛關注。

二、金融支持小微企業的難點

從以上對嘉善縣金融支持小微企業現狀的簡要分析可以看到，在經濟新常態下，生存在縣域的小微企業，面對縣域經濟下滑轉型的壓力，從金融機構獲得支持的難度不斷加大。金融支持小微企業的難點有小微企業自身條件的限制，也有金融機構及其他融資方面的制約。

1.小微企業自身規模小、市場競爭力弱。縣域小微企業的主要特征是規模小，企業經營項目和范圍單一，受產業發展影響大，因此，企業的經營穩定性不強。同時，小微企業自身制度不健全，發展方向不明確，缺乏現代化經營管理理念，也體現為其持續發展能力和競爭力的不足，難以獲得銀行的“青睞”。

2.小微企業抵（質）押擔保資產不足。縣域小微企業普遍為家庭式企業的模式進行運轉，在經營過程中個人與企業身份往往“分而不清”。特別是縣域小微企業因產權不明晰，金融機構在信貸審批中無法確認貸款及擔保主體而將其“拒之門外”。同時，如“家庭作坊式”的小微企業往往因沒有房產證而缺乏有效抵押，機器設備也普遍存在抵押價值小，所有權不清晰而無法評估的難點。

3.小微企業信息透明度低，抗風險能力弱。縣域小微企業財務制度不健全，規范的財務報表經常性缺乏，大部分常常“因需而制”，難以達到與金融機構建立信貸關系所必備的條件。同時，小微企業對內外部經濟環境變化非常敏感，公司治理結構不完善，風險管理能力不足，經營風險也較大。使得很多小微企業成為金融機構“不敢冒的險”。

4.銀行運營體制與小微企業需求不相匹配。小微企業融資需求往往期限短、金額小，需求緊迫，使用頻繁，而銀行的信貸業務審批權限集中、環節多、流程長、操作復雜，風險責任要求較高，很多金融機構扶持小微企業往往帶有明顯的政策性，“雷聲大，雨點小”。雙方的“供給”與“需求”常常不相匹配，造成了小微企業的“融資難”。

5.小微企業融資成本持續處于高位。目前，縣域金融機構的貸款基本都還是以抵押和擔保為主，對信貸投放要求較高。因此，很多小微企業轉而尋求第三方路勁，即向小額貸款公司和擔保公司等申請。而大部分區域小額貸款公司和擔保公司等缺少行業約束，特別是縣域地區該類機構發展不均衡，缺乏有效競爭，使得小微企業的融資成本持續高企，造成了小微企業的“融資貴”。那些成長中的小微企業，很多也是因利息不堪重負而無力發展壯大。

三、金融支持小微企業的對策

金融作為新常態下經濟發展的核心，創新服務縣域小微企業的健康發展，也是激發“萬眾創業”活力的重要途徑，筆者認為應從以下幾個方面加以解決：

1.進一步完善機制建設。一是要完善小微企業的融資風險擔保體系。要建立小微非盈利性的擔保基金和擔保機構，建立各方利益共享、風險共擔的機制，解決小微企業擔保難的問題。二是加快推進縣域信用評級體系建設，人民銀行征信體系與社會化評級體系協同發展，鼓勵發展社會化評級機構，提高小微企業的參評率，充分發揮信用的評價作用，真實客觀評價小微企業信用，防范小微企業的信用風險，共同構建小微企業良好的信用環境。

2.搭建信息交流平臺。一是建議以銀企合作為基礎，搭建信息交流平臺，將企業融資需求信息，銀行金融機構產品信息以及金融支持小微企業政策等信息整合，減少因信息不對稱造成的小微企業融資難問題。二是地方政府職能部門要強化大局意識，以加快區域經濟轉型升級為己任。通過平臺搭建、政策指導，為小微企業融資提供良好的外部環境，從而不斷提升小微企業自身素質和市場競爭力。

3.深化縣域農村金融改革。一是在政策上支持縣域微型金融機構的發展，如建立起地方特色的村鎮銀行金融機構。二是進一步深化農信機構改革，提升農信機構經營活力，給予更多的自主權，充分發揮鄉鎮網點的作用。三是積極支持優秀城商行在縣、鎮兩個層級的發展，延伸他們的服務功能，設立小微企業專門信貸部門，單獨考核，助推小微企業發展。

4.多層次活躍縣域融資渠道。企業融資向多元化發展是市場經濟發展的趨勢。因此，一方面政府與金融機構應加強指導與培育，扶持一批優質小微企業申請創業板和新三板上市，增加小微企業獲得資金的渠道；另一方面，建議進一步活躍縣域債券市場，在條件具備的情況下，發行地方小企業短期債券，支持“有市場、有效益、有信用”的小微企業臨時資金需求。此外，要進一步規范小額貸款擔保公司，規范民間借貸行為，使之成為小微企業融資方式的正常補充。

5.找準切入點，推動基層金融產品創新。基層金融機構要量身定做小微企業融資創新產品，不斷創新無形資產、股權、應收賬款質押方式。目前，有的地方推出的收費權、專利權、排污權質押貸款、“速貸通”、“助業貸”、“創業貸”、“稅易貸”等產品，以及農村“三權”抵押試點產品，已受到越來越多的小微企業歡迎。

6.適應變革，推動互聯網+小微金融發展。鑒于縣域小微企業融資最大的需求是低門檻和高效率，在互聯網金融發展的背景下，新技術和新模式使得這一難題有了突破可能。建議金融機構，特別是商業銀行積極利用大數據挖掘小微信用，實現小微客戶融資“全流程在線、全自動化審批、全數據化管理”的服務模式。還可建立互聯網個人貸款平臺，運用線上線下結合模式，為客戶提供線上貸款實時審批、線下專業團隊跟進簽約的一站式服務，為小微企業創建“融資+融智”的智能化綜合金融服務平臺。

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