券商內(nèi)控體系重構(gòu)升級正當(dāng)時(shí) 國信證券打造合規(guī)風(fēng)控體系2.0

張海云

經(jīng)歷了去年資本市場的異常波動(dòng)，“風(fēng)控決定生死存亡”這一理念，已讓所有證券從業(yè)者深刻體會(huì)。今年以來，“依法監(jiān)管、全面監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管”已成為證券行業(yè)“新常態(tài)”。面對新的市場形勢，各家券商紛紛在提升合規(guī)風(fēng)控管理水平方面推出新動(dòng)作，包括業(yè)務(wù)內(nèi)部自查、全面收縮高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、調(diào)整合規(guī)風(fēng)控組織架構(gòu)等舉措。

今年以來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷推出各項(xiàng)監(jiān)管措施，目前正在修訂的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》及配套規(guī)則也預(yù)示著券商的風(fēng)控模式將面臨調(diào)整。證監(jiān)會(huì)主席劉士余今年4月在廣東調(diào)研時(shí)表示，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)要在自身要求上，建立現(xiàn)代全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)內(nèi)部防火墻隔離，嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理制度，以風(fēng)控能力為拓展業(yè)務(wù)的邊界線，形成符合公司實(shí)際、切實(shí)可行的、有特色的合規(guī)管理體系。

在這場夯實(shí)合規(guī)風(fēng)控防火墻的行動(dòng)中，老牌券商反應(yīng)尤為迅速。中信、國信、廣發(fā)、海通、申萬宏源等券商均在2015年年報(bào)中提及對合規(guī)風(fēng)控體系有改進(jìn)和完善措施。

《投資者報(bào)》記者了解到，從去年下半年開始，國信證券圍繞衡量風(fēng)險(xiǎn)、平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益等核心問題深入思考，對內(nèi)控體系做了諸多改革，平穩(wěn)有序地推進(jìn)了組織架構(gòu)調(diào)整、部門職責(zé)梳理、協(xié)同合作深化等相關(guān)工作。國信證券還把今年五月設(shè)為內(nèi)控專項(xiàng)活動(dòng)月，在全公司內(nèi)部通過自查方式梳理經(jīng)營管理與業(yè)務(wù)活動(dòng)所存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，集中開展關(guān)于內(nèi)控管理的研討、培訓(xùn)與宣傳活動(dòng)，全面提升公司合規(guī)風(fēng)控意識，強(qiáng)調(diào)一線業(yè)務(wù)部門的合規(guī)風(fēng)控責(zé)任，同時(shí)推進(jìn)合規(guī)、風(fēng)控、稽核“三駕馬車”的優(yōu)化分工并加強(qiáng)協(xié)同，努力實(shí)現(xiàn)“創(chuàng)新發(fā)展”與“合規(guī)風(fēng)控”雙輪驅(qū)動(dòng)。

申萬宏源2015年年報(bào)披露其建立了“全面、全員、全過程、全覆蓋”的集團(tuán)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)控制聯(lián)席會(huì)議、風(fēng)險(xiǎn)控制納入績效考核、合規(guī)管理有效性評估、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)壓力測試等機(jī)制。另一家大型券商廣發(fā)證券則堅(jiān)持穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)收益對應(yīng)的核心管理理念，建立了一套涵蓋風(fēng)險(xiǎn)制度、組織、系統(tǒng)、指標(biāo)、人員和文化的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并積極建設(shè)新業(yè)務(wù)的配套風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，支持創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展。

據(jù)了解，從風(fēng)控體系架構(gòu)來看，多數(shù)公司目前仍按照各業(yè)務(wù)規(guī)模計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，并未按照風(fēng)險(xiǎn)類別來計(jì)算。參照國際成熟做法，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量從按業(yè)務(wù)類別向風(fēng)險(xiǎn)類別轉(zhuǎn)變將成為未來趨勢。國信證券對此反應(yīng)迅速，率先升級風(fēng)控體系，早在2015年已對公司部門組織架構(gòu)做了相應(yīng)調(diào)整，包括將業(yè)務(wù)條線風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)類型管理，監(jiān)察稽核部門新增報(bào)告質(zhì)量審核小組等。

而在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的把控標(biāo)準(zhǔn)上，各家券商也進(jìn)行了不同程度的調(diào)整。海通證券已為各業(yè)務(wù)之間建立了有效的信息隔離墻和適當(dāng)?shù)念A(yù)防機(jī)制，處理潛在利益沖突。國信證券則提出對缺乏明確監(jiān)管規(guī)則、且經(jīng)公司自身評估論證仍對其合規(guī)性把握不準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)管控難以實(shí)施到位的業(yè)務(wù)均予暫停或暫緩開展，確保公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)可控、可承受的范圍內(nèi)開展。

從合規(guī)風(fēng)控文化建設(shè)方面來看，各券商也將其作為內(nèi)部企業(yè)文化建設(shè)的有機(jī)組成部分。據(jù)了解，國信證券已匯編推出了覆蓋581個(gè)合規(guī)要點(diǎn)的《員工合規(guī)守則》，員工人手一冊進(jìn)行學(xué)習(xí)。此外，頒布《員工執(zhí)業(yè)禁止行為規(guī)定》，明確列舉了19種執(zhí)業(yè)禁止行為，這些都將作為國信內(nèi)部對員工執(zhí)業(yè)行為管理的重要制度。國信證券表示，去年公司就將“加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)守監(jiān)管底線”作為重點(diǎn)工作項(xiàng)目，意在構(gòu)建起“人人合規(guī)、人人風(fēng)控”的企業(yè)文化。