郵儲銀行赴港或創今年最大IPO

本報駐香港特約記者　張利

據美國彭博新聞社4日報道，中國郵政儲蓄銀行已經向香港證券交易所提交了上市申請，據估計，這家按資產計的中國第六大銀行計劃籌資80億美元，估值達500億美元，或將成為今年以來全球規模最大的一筆首次公開募股（IPO）。

郵儲銀行上市的消息在去年年初就已傳出。6月24日，銀監會正式發布公告，同意郵儲銀行在香港上市并首次公開發行H股，發行規模不超過139.23億股H股。公開披露的數據顯示，截至今年3月底，郵儲銀行擁有約7.7萬億元人民幣資產，是內地最后一家還沒有上市的大型商業銀行。

彭博社分析稱，由于目前世界經濟前景不明朗，再加上全球科技產業估值存疑，市場上現在幾乎沒有重大新股發行。據美國迪羅基公司統計，今年迄今通過IPO募集的資金總額僅有418億美元，創下2009年以來同比最低水平，不到去年同期募集總額的一半。

值得注意的是，2015年至今，多家內地銀行先后赴港上市，成為一股熱潮。一年多以來，已經有包括鄭州銀行、錦州銀行、青島銀行、天津銀行、浙商銀行在內的5家內地銀行在港股成功上市。分析人士指出，銀行板塊在A股市場上的估值最低，而近年來在港上市的城商行H股估值相對合理。內地城商行赴港上市，主要因為行業面對經濟下行壓力及互聯網金融、利率市場化等多重挑戰，盈利增速處于下滑通道，選擇赴港IPO是打通融資渠道和補充資本金的不二選擇。

香港《商報》指出，繼內地五大行在港設立分支機構后，以浦發銀行為代表的全國性股份制銀行陸續掀起赴港設立分支機構的熱潮。浦發香港分行2011年開業以來，民生香港分行、光大香港分行、興業香港分行等都相繼設立。再加上內地城市商業銀行紛紛來港上市，香港儼然已經成為中資銀行開拓國際業務和補充資本的橋頭堡。▲