中小企業財務危機的預測及控制

趙穎

摘要：良好的財務運作是企業發展的基礎，但在激烈的市場競爭中，企業，尤其是脆弱的中小企業，由于對突發事件的承受能力較差，會時刻面臨著財務危機的威脅，嚴重的會導致破產。因此，對于中小企業財務危機原因和解決的研究有助于財務危機的事前預測和控制，可謂是意義重大。論文系統地分析了中小企業財務危機的原因及表現，并提供了財務危機的預測及控制對策。

關鍵詞：中小企業；財務危機；原因和表現；預測；控制

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）012-000-01

一方面，中小企業具有諸如生產規模和成本較低、經營模式較靈活、生產效率較高等特點，是我國國民經濟體系中活力十足的重要組成部分。另一方面，中小企業發展又會受到諸如政策限制、技術管理人員匱乏、生產設備落后等不利因素的制約，這些制約通常會涉及到經濟、法律、制度等多方面的因素。通過對于中小企業的經營狀況分析可知，資金匱乏是制約其自身發展的最為重要的因素，通常會出現諸如融資困難、現金流斷層等問題，并由此導致了其它嚴重問題的出現。究其原因可知：首先，很多中小企業在平時的日常管理中對于利潤、銷量等短期利益較為關注，往往會忽視系統管理知識的掌握和應用，因而，不能發揮其應用的企業財務管理和風險控制等作用。再者，中小企業在融資方面通常是以銀行為主，即：以獲得銀行貸款為主要融資方式，然而，現實是，中小企業通常銀行貸款獲得方面是舉步維艱的。此外，中小企業一般都存在著盈利模式單一的問題，這是因為其主營產品或是業務在市場競爭中并不具有足夠的優勢，即：缺乏核心競爭力，這就使得中小企業會在市場衰退期出現來源斷層等諸多不利后果。

這些現狀和特點表明，中小企業在財務管理上存在許多問題，而使其更易遭遇財務危機甚至在財務危機無法繼續經營和生存下去，那么，財務危機的原因和表現有哪些呢？我們先從原因說起。

1.過度寬松的信用政策和過多的壞帳。中小企業在品牌和規模上都不具有與大型企業或者是跨國企業的絕對競爭力，所以，就會通過過度寬松的信用政策和延長賬期等方式來加快其產品的銷售和市場流通，那么，一些有意擴大合作但資金不足的經銷商或是不法之徒就會增多，這就會最終出現過多壞賬的問題。

2.混亂的會計賬目和缺乏財務管理規劃。很多中小企業在財務會計數據管理方面不予以足夠重視，從而極易出現混亂的會計賬目，從而使得其企業財務數據信息難以具有真實性、客觀性和完整性，這與其規模日益增大具有矛盾性，因為越是企業規模大就越是需要完整、真實、客觀的企業會計數據信息來加強財務管理和規劃，很難通過個人經驗得以維持和發展。

3.資源的浪費和作風的奢侈?；谖覈洕l展實際可知，在我國市場經濟發展初期社會，一夜暴富的中小企業層出不窮，它們缺乏足夠的危機意識和管理營銷能力，往往會出現資源浪費和滋生享樂作風，這就從很大程度上限制了其自身的良性、健康發展，從而在其發展后期出現了停滯不前或是緩慢的后果。

4.整體經濟發展環境的影響。在宏觀經濟發展的整體性影響下，中小企業也會受到很到的沖擊。當宏觀經濟出現偏繁榮的時候，中小企業在產品銷售量和資金回籠速度等方面較為順暢，客戶賒銷要求較少；而當整個行業整體上出現衰退的時候，供應商催收賬款和客戶則延遲付款會使得中小企業陷入困境，難以脫身，整個價值鏈會斷層。

5.缺乏足夠的社會誠信和外圍投資。根據我國中小企業近些年來的發展可知，相當一部分中小企業中普遍存在著企業會計信息不真實、財務假賬和爛賬、資本空殼或不足等問題，并且還有很多中小企業存在著由于避稅、貸款等引發的誠信危機，這就從總體上拉低了其企業形象。此外，抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務等問題記憶生產產品質量低劣等也是其降低投資者進行投資的重要因素。

財務危機的表現則可簡單地總結如下：

1.基于企業的運營情況。財務危機體現于企業運營情況中就會出現產銷嚴重脫節、銷售額和利潤較大降低、多項績效評價指標嚴重惡化等問題。

2.基于企業資產結構。財務危機體現于企業資產結構中就會出現主應收賬款大幅增長、產品庫存迅速上升等問題。

3.基于企業償債能力。財務危機體現于企業償債能力中就會出現到期還賬能力喪失、流動資產大量不足、總資產大大低于總負債等問題。

4.基于企業現金流量。財務危機體現于企業現金流量中就會出企業現金流難以與到期還賬額平衡、現金總流入小于現金總流出等問題。

中小企業財務危機的控制更是值得探討，本文試從幾大環節出發，擬出以下幾點作為參考：

（一）籌資環節。商業信用和銀行借款是企業籌資的主要表現。一方面，企業的商業信用是其獲取短期資金的保證，因此，當中小企業頻繁出現拖欠債務時，其企業信譽就會不斷降低，這就阻斷其依靠企業信度獲取持續發展資金的來源。另一方面，企業還可以通過自身的企業信譽來獲得銀行借款，因而，當中小企業不能按期歸還銀行借款的情況增多時就會加劇其信度降低而不能繼續得以銀行支持的危機。所以，中小企業在進行資金籌資的過程中必須要恪守信譽，防止其資金危機的產生。

（二）投資環節。社會實際的多變性因素會使得企業投資取向據喲極大的風險性，這對于長期投資來說更是如此，可以說，企業投資決策的失誤會會最終形成企業財務危機。因此，企業在投資環節中要加強投資可行性性的調研和研究，重視分散投資風險，還要注重投資的最終變現能力，堅持長期收益與短期收益的有效性和科學性結合。

（三）利潤分配環節。企業稅后利潤的分配去向主要有兩個，即：向投資人發放股利和企業留存收益。那么，企業就需要將這兩部分利潤分配合理化，這是因為：一方面，股利發放的多少會直接影響投資人的投資熱情；另一方面留存收益的多少會直接影響企業的再投資規模以及企今后發展所需技術的更新和升級。所以，企業一定要依據自身發展實際來進行安排，及時制定出合理科學的諸如利潤剩余政策、固定股利政策、正常股利加額外股利政策等實用政策，從而對該企業自身財務結構產生積極有效的影響，避免財務危機產生。

總結來說，中小企業在經營管理中，要在重視和了解財務管理的基礎上，利用財務危機的先期預兆，建立長期財務監測預警系統，必定要將財務風險把持在可吸收的領域內，這樣我們才干有效地預防和應對財務危機。

參考文獻：

[1]財政部企業司，編.企業財務風險管理.經濟科學出版社，2004.1.

[2]王永成.我國中小企業財務風險的成因及其防范.北京經濟，2010.1.

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