探討金融租賃公司風險管理體系的構建途徑

東北財經大學 齊博

探討金融租賃公司風險管理體系的構建途徑

東北財經大學 齊博

摘 要：金融租賃在促進經濟發展、支持基礎建設和企業應急管理等方面發揮著越來越重要的作用，已經獲得了社會的認可。然而，目前金融租賃企業仍然存在著不少風險。本文主要針對租賃公司的風險，探討從金融租賃企業內部管理、法律、融資渠道等幾個方面進行控制，構建金融租賃風險管理體系。

關鍵詞：金融租賃 風險管理 構建 途徑

金融租賃是與銀行信貸、直接融資、信托、保險并列的五大金融形式之一，在經濟發展過程中發揮著重要作用，2007年1月，中國銀監會發布《金融租賃公司管理辦法》，宣布解禁銀行設立金融租賃公司，為商業銀行的發展開拓了全新的領域。經過近十年的發展，中國的金融租賃行業取得了長足的進步，對推動經濟的發展轉型起著重要作用。早在21世紀初，中國銀行就以商業銀行為參照，成立了風險管理部，旨在加強總行對全系統各類非金融機構授信業務的信用風險管理。但是，目前很多金融租賃的企業還沒有建立完善的風險管理體系。構建金融租賃公司風險管理體系對整個金融租賃行業意義重大。

1　 金融租賃

金融租賃是指承租人或者出租人選定了自己所需的設備，由租賃公司負責購買設備，出租給承租人使用，承租人按照雙方約定定期繳納一定的租金。金融租賃合同一般規定雙方出現一方中途違約的情況。一旦租賃時間到了，承租人租賃的設備可以根據承租人的要求退租、續租或是轉移產權。金融租賃方式大多用于大型成套設備的租賃。

2　 金融租賃風險

金融租賃風險是指融資租賃行為中斷，從而使得任何一個當事人的利益不能實現或者受到損失的可能性。一般有信用風險、市場風險、融資風險、操作風險、法律風險等幾個方面。

2.1 信用風險

金融租賃承租方與出租房一般會簽訂兩個合同，一個是租賃，另外一個是購貨，以書面合同的形式對第三方的權利和義務進行規定。所以，信用風險主要來自租賃三方各自承擔對他方的責任不能全部或僅部分按時履行的風險。主要有三種風險，第一種具體表現在承租人因為經營不善、資金周轉不及時、不付租金以及惡意欺詐等行為，給出租方造成的風險；第二種是出租方違約的風險，當金融公司自身出現資金不足，或者因為工作失誤導致供貨方延遲交貨或者拒絕交貨的情況，導致租賃貨物無法按期交給承租方，讓承租方蒙受損失；第三種情況是供貨方違約的風險，具體表現在供貨方為按照合同規定的日期交貨，或者沒有達到承租方合同規定的貨物數量、質量方面的要求，導致承租方和出租方都蒙受損失。

2.2 市場風險

中國金融租賃業近年來發展迅速，2014年金融租賃行業已經排在全球市場的金融租賃行業競爭日益激烈，但是目前來看，我國的租賃公司的業務主要以售后回租和融資租賃兩種業務為主，公司業務形式比較單一，不夠多元化。近幾年隨著經濟市場的發展，租賃公司的規模和數量在不斷擴大，租賃公司的業務也在不斷擴大，為了搶奪客戶資源，各個租賃公司以犧牲議價能力和風險控制為代價，導致金融租賃業行業競爭壓力增大。為了應對市場競爭壓力，一些金融租賃公司進行了業務拓展，比如他們針對小微型企業，開發設計出標準化批量審批的供應商租賃小單業務商業模式。

2.3 利率風險

金融租賃主要針對大型貨物的租賃，因此往往涉及數額較大的資金，所以一旦利率出現浮動就會給借貸雙方帶來一定的經濟損失。融資的主要特征之一就是租金，租金除了包含租賃貨物的價格外，最主要的就是融資的利率了。融資利率租賃公司向銀行或其他融資機構籌借的資金利率，相對來說比較固定，跟貸款還利息以及租金的收取是同時進行的，假如租賃期間資金利率出現變動，那么租賃公司的成本就會上升，造成利潤的下滑。而對承租方來說，即便銀行利率變動出現了下滑的情況，承租方按照合同約定也必須支付租金，無法享受利率下跌帶來的好處。

2.4 操作風險

操作風險主要是金融租賃公司在管理操作系統或者交易時，因為操作不當造成的損失，往往是由于金融公司在經營活動中，對存在的風險沒有進行預判，導致越權交易；或者由于企業沒有完善的審計會計制度，導致企業內部的后臺管理部門欺詐賬簿，對交易記錄做手腳。當前，我們國家很多金融租賃公司都存在因為操作不當而引起的不良資產。

2.5 流動性風險

金融租賃公司的業務主要針對一些中長期的租賃項目，時間大概是3～5年。而企業融資的大多數都是同行借款，借款期間一般都在一年以內，導致企業中長期的金融債發行困難，資產負債期限錯配情況較為嚴重。此外，由于金融租金公司受到自身條件限制，發生金融債務要受到銀監會資金來源約束，無法吸收社會存款，導致其資金主要靠同行拆借、銀行借款等批發性融資，融資穩定性較差，波動性較大。

2.6 資本充足率風險

隨著金融租賃行業的發展壯大，這個公司普遍面臨資本充足率的壓力。在上市融資和發行次級債短期內無法實現融資的情況下，增資擴股成了這些金融租賃公司補充資本和擴展業務的唯一方式。目前，已有大批商業銀行，比如工商銀行、招商銀行、民生銀行、興業銀行等租賃完成增資擴股。

2.7 政治風險

政治風險主要來自國際金融租賃，當前國際政治局勢非常敏感，局部戰爭時常發生。一旦承租人所在地區或者國家發生戰爭，或者政局出現變動的話，都會給出租方造成損失。政治風險主要有三大類：第一種就是轉移風險，當地政府在產品市場、資本市場、技術市場以及人員利潤轉移方面做出限制措施，導致承租方無法如期拿到貨物；第二種就是所有權風險，當出現政策調整，政府可能會出臺一些新的政策，比如對外資的限制、取消特權專賣以及資本的國有化，對經營地區進行限制；第三種就是政府在金融租賃行業對資金籌措、生產經營方面進行干預。

2.8 法律風險

金融租賃公司面臨的法律風險主要來自租賃貨物的所有權方面。在金融租賃業務發生期間，出租方享有貨物的所有權，但是不具有貨物的占有權和使用權，實際上，出租方往往只是一種名義上的所有權，因為它不具有租賃貨物使用價值有關的一切權利。當前我國的金融租賃法律還不夠完善，除了對一些大型租賃貨物比如飛機、船舶等有過明確的標準之外，很多動產租賃物的登記和公示制度尚待完善，租賃公司一旦與承租方或者出租方發生糾紛，就無法在法律上對自己進行保護，從而造成租賃貨物的糾紛案件。

2.9 宏觀經濟風險

目前，國家還未出臺一部正式的法律對租賃行業進行規范，導致金融租賃行業的發展無法得到法律的保護，金融租賃行業正常的權益無法得到保障，給金融租賃行業的發展埋下了隱患。一旦政府為了促進經濟的發展，通過財政、行政、金融等手段進行經濟調控，促進經濟各個方面的發展，往往會帶來利率、匯率以及稅收方面的變化，直接或間接地給租賃企業帶來損失。

3　 構建金融租賃公司風險管理體系

目前金融業務正在全球化，這使得金融技術更加復雜，跟傳統的銀行市場和信用風險不同，金融租賃運作風險越來越受到關注，國外一些金融機構已經開始將運作風險跟其他風險進行資本經濟的配置，還建立了獨立的識別監督和運作風險控制系統，但是，運行風險控制還需要進一步完善。當前我國金融租賃風險管理主要從以下幾個方面入手。

3.1 優化金融租賃公司經營管理

在金融租賃交易進行之前，租賃公司要通過各種信息渠道，對承租人以及設備進行詳細的分析，并做出相應的評估，為了保證公司利益不受到損害，必須要求承租方開設租金支付的信用函，并提供經濟擔保方，承租方也要對出租人的資產進行確認；出租方在預付定金時，也可以要求承租方出具可以接受的不可撤銷的保證函，給租賃貨物提供質量保證，雙方在交易期間，必須嚴格遵守合同規定的條件履行雙方義務。租賃企業要加大對內部風險控制，加大對企業內部人員的管理，防止內部人員與租賃市場以及貨幣市場相互傳遞信息，造成信息泄露，給雙方帶來一定的經濟損失。同時加大對租賃公司交易系統的控制，加大對租賃前的調查和審查，以及租賃后期的管理，建立科學的企業內控機制，增強租賃公司的風險管理能力。

3.2 金融租賃公司擴展多元化的業務

金融租賃公司市場營銷部必須對市場、客戶進行深入研究，在產品設計方面做出調整，滿足不同層次的企業客戶需求，同時打造出個性化的服務，走出一條適合金融租賃公司可持續發展的道路。

3.3 完善金融租賃的相關法律法規

為了規范金融租賃行業的發展，讓金融租賃更好地促進國民經濟的發展，國家的立法部門應該盡快出臺一部全面規范的《金融租賃細則》，對融資租賃交易行為、行業發展以及交易雙方當事人權利義務做出明確的規定，避免在交易過程中雙方產生不必要的糾紛，從而保證整個行業健康有序地發展。

3.4 構建良好的信用體系

良好的信用環境是金融租賃業能夠正常運營的保證。一些發達國家的信用制度非常完善，無論是個人信用還是企業信用，通過授權都可以在網上查詢。同時，他們還有相應的機構對企業稅收、企業經營管理進行數據的整理和收集，形成一套完整信用評價體系，對企業具有一定的約束力。2014年10月1日，中國《企業信息公示暫行條例》正式實施，標志著企業信息公示制度的正式確立，但是還需要進一步完善。

3.5 放寬融資渠道

為了保證金融租賃公司的資本能夠得到及時補充，相關部門應該在銀行試點推行次級債，在發展條件比較成熟的情況下，批準租賃部門能夠從資本市場融資，提高資本充足水平，讓租賃公司能夠可持續發展。同時，政府部門應該加大對金融租賃公司的扶持力度，由國家商業銀行向金融租賃公司提供長期的低息或者免息貸款，并制定金融租賃公司金融債發行管理辦法，確定與其資本相適應的發債規模，在資本市場發育較好的情況下推動租賃資產證券化，加快金融租賃公司的資金周轉，降低其對銀行貸款的依賴程度，防范系統性風險。

3.6 國家應加大對金融租賃業的財政稅收支持力度

借鑒發達國家對金融租賃行業的發展經驗，國家對符合國家導向的金融租賃業務可以給予政策的扶持、財政上的補貼、稅收減免或者提供部分信用擔保等優惠措施，減輕金融租賃公司的稅收負擔。

4　 結語

隨著金融租賃行業的競爭日漸激烈，給我們的金融租賃公司帶來了更大的挑戰，租金公司不斷深化自身的服務，加強管理，做到更專業更細致，才能在未來的金融市場中立于不敗之地。

參考文獻

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中圖分類號：F832.3

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）06（b）-083-02