科技保險支持體系與科技企業發展

邱兆祥 羅滿景

〔摘要〕 科技保險在支持科技企業發展，推進實施創新驅動發展戰略中，具有很重要的作用。我國科技保險目前還存在著支持體系尚未真正建立，運行效果不盡如人意，經營管理專業化程度不足等問題。科技保險應契合國家的創新驅動發展戰略的要求，從提升專業經營能力，調動保險公司內部資源，深化銀保協同合作，完善政府支持管理機制等方面，構建科技保險支持體系，以增強科技保險對科技企業發展的支持力度。

〔關鍵詞〕 科技金融，科技保險，支持體系，創新驅動

〔中圖分類號〕C913 〔文獻標識碼〕A 〔文章編號〕1004-4175（2016）04-0094-05

科技保險是保險公司為防范和化解科技企業在技術研發、成果轉化、市場應用中可能出現的各類風險而設計開發的險種及其他支持方式的統稱。科技保險契合國家創新驅動發展戰略要求，對于推進科技創新和科技企業穩健發展發揮著重要作用。

一、科技保險在支持科技企業發展中的作用

（一）科技保險契合創新驅動發展戰略要求

實施創新驅動發展戰略，就是要推動以科技創新為核心的全面創新，堅持企業在創新中的主體地位，增強科技進步對經濟增長的貢獻度，推進經濟發展方式轉變和經濟結構調整。加快實施創新驅動發展戰略，離不開金融機構的支持與金融創新的推動。2015年中共中央、國務院《關于深化體制機制改革加快實施創新驅動發展戰略的若干意見》明確要求發揮金融創新對技術創新的助推作用，加快發展科技保險。可見，完善科技保險產品，優化科技保險服務，對于科技創新具有重要的推動和保障作用。

（二）科技保險能防范化解科技企業風險

科技保險對于科技企業創新發展的支持，主要體現在對企業風險的防范化解方面。具體如下：

1.提供科技保險產品，防范化解科技企業各類風險。科技企業發展需要經過科技研發、成果轉化、市場應用等不同階段，不同階段面臨的風險類型和風險程度存在差異，需要對外“轉嫁”風險，將科技企業風險控制在合理范圍內。保險公司承保科技保險，通過賠償科技企業創新發展過程中出現的損失，從而分散科技企業各類風險，消除科技企業及其管理層、研發人員的后顧之憂。

2.提供風險管理支持與服務，協助企業建立健全風險管理體系。除了“轉嫁”風險，科技企業內部控制和風險管理機制是防范其自身風險的重要保障。保險公司可發揮其風險管理能力和經驗，通過宣導、培訓、交流等方式，強化科技企業的風險管理意識，提升科技企業對研發項目的風險控制和評估能力，協助企業建立健全自身風險管理體系。

（三）科技保險能助推科技企業融資

1.科技保險能起到企業增信效果。融資渠道窄、資金周轉難是眾多科技企業發展面臨的突出難題。實踐中，科技企業融資主要依靠商業銀行貸款，但由于科技企業高風險性、無形資產占比較高且估值較難等原因，銀行貸款這一融資“主渠道”往往并非坦途。因此，拓寬企業融資渠道成為支持科技企業創新發展的關鍵。科技保險能對企業起到增信效果，科技企業貸款保證保險、專利權質押貸款保證保險等產品在科技企業無法償還貸款本息時，由保險公司承擔相應償付義務，分散了銀行借貸風險，為企業融資提供便利。

2.科技保險能夠傳遞良好信息從而促進投融資支持。處于初創期與成長期的科技企業，往往缺乏有效的對外信息傳遞途徑，以吸引“性價比高”的投融資。投資者與銀行常以科技企業所處行業與可比企業的通常情形作為投資與信貸決策的重要考量，從而將增加發展潛力較大、風險防范能力較強的科技企業的融資成本。由于行業一般風險與費率是保險公司承保的重要考慮，保險公司承保實則向外界展示了科技企業的風險管理意識與基礎能力，有利于獲得保險公司以及其他金融機構的投融資支持。

（四）科技保險能提升科技企業創新與盈利能力

部分科技保險產品能夠助推科技企業創新發展，提高企業競爭力。經過對238家科技企業開展問卷調查，采用結構方程模型就科技保險對科技企業創新與盈利能力影響的研究顯示，科技保險（財產險）能夠直接推動科技企業盈利能力提升。〔1 〕

二、科技保險在支持科技企業發展中存在的問題

2006年以來，中央和地方各級政府先后制定規范性文件，初步明確了科技保險險種，出臺了財政金融支持舉措，科技保險的規模性與經營成效漸顯。與此同時，也存在許多不足，制約了科技保險健康有序發展。具體表現在以下幾個方面：

（一）科技保險的支持體系框架尚未真正建立

1.激勵約束機制尚未建立。科技保險涉及政府機構、科技企業、保險公司以及其他金融機構等多個利益相關方，不同主體具有不同的需求和利益導向，現有做法雖確立了政府引導、市場決定的正確思路，但對于不同主體之間的利益訴求“挖掘深度”不夠，并未統籌建立利益相關方之間的激勵約束機制，從而形成納什均衡。

2.現有機制激勵效果不盡如人意。科技保險現有機制的激勵效果不理想，產品定價較高、補貼落地周期較長、保險產品經營成本較大等因素削弱了科技保險的投保與續保需求。以長沙高新區為例，保費較高、單臺成套設備保費相當于該產品成本價格的1/4，成為阻止企業投保的主要原因。在目前審批機制下，從申報到發放的周期可能歷時半年至1年，“審批周期長，補貼到位慢”為廣大科技企業所詬病，也成為制約投保積極性的主要原因。〔2 〕而較高的賠付率增加了保險公司的經營成本，降低了保險公司展業與創新的積極性。因此，建立需求導向、因勢利導的科技保險支持體系具有重要意義。

3.科技保險信息披露支持機制尚未形成。科技研發具有創新性、專業性和高風險性，科技研發成敗關涉科技企業及其利益相關者的利益，還將影響國家技術創新和產業升級。由于目前尚未建立有效的信息披露機制，不利于保險公司的定價、承保和理賠，可能對科技企業產生逆向選擇，抑制科技企業投保意愿并增加其投保成本，影響其獲得投融資。

（二）科技保險運行效果不盡如人意

1.科技保險投保情況不夠理想。在經濟科技水平居于全國前列的上海，科技企業投保比例不足15%，近20%的企業認為科技保險的保障作用有限，保險公司則因承擔風險較高而缺乏展業動力，造成“供求兩不旺”現象。〔3 〕早先對北京中關村高新技術企業的抽樣調查顯示，93%的被調查企業沒有投保科技保險，其中57%的企業沒有使用科技保險的計劃，7%的曾投保科技企業并未選擇續保。〔4 〕在長沙市高新區，盡管有稅收優惠和政府補貼措施，但該區460家高科技企業中，只有12家投保了科技保險，保費收入僅24萬多元，而同期湖南省投保企業在全省科技企業的占比不足1%。〔5 〕

2.投保險種集中度較高。不少企業投保科技保險產品，主要集中于企業財產險、團隊意外健康險等傳統產品，對科技企業特殊風險（如科技研發、成果轉化等階段的風險）投保比例較低。

（三）科技保險經營管理的專業化程度存在不足

1.科技保險產品與企業需求存在“錯配”現象。一些科技保險險種與傳統險種無實質性區別，保險條款設計并未充分考慮高科技企業的特點。如在長沙市高新區的12家投保企業中，有11家購買的是關鍵研發人員健康險等人身險。〔6 〕

2.科技保險產品開發力度不足。現有科技保險險種結構不能涵蓋科技領域全部風險、科技企業研發經營全部流程節點、科技企業的差異性，以及保險需求的地域差異，保險條款相對單一，創新性與專業性不足。

3.科技保險專業人才培養與儲備滯后。熟悉專業領域知識、實現主體之間信息對稱是保險公司判斷承保風險、確認保險事故并進行理賠的重要保障。有關調研報告顯示，由于出險查勘與事故認定存在困難，個別保險公司甚至取消了產品研發責任險、項目投資損失險這兩款重要的科技保險產品，凸顯出科技保險專業人才的匱乏。

三、構建科技保險對科技企業發展支持體系框架的思考

（一）遵循原則

1.需求導向。科技保險關涉政府機構、科技企業、保險公司與其他金融機構等利益相關方，需要關注各方需求，均衡各方利益，統籌建立正向激勵機制。

2.守成創新。科技保險對科技企業的支持體系，理應發揮保險公司的核心作用及其全產業鏈優勢，利用保險公司承保、投資等不同業務板塊與專業優勢，優化科技保險險種設計與服務，發揮保險公司資金運用與增信功能，建立靈活多樣的科技保險產品體系。

3.協同共贏。緊扣科技企業需求，設計完善科技保險相關產品，分擔風險，形成保險公司與銀行等金融機構合力，實現金融機構、科技企業與政府機構之間的協同共贏。

4.檢討完善。科技企業風險管控機制遵循著風險識別-風險衡量-風險評價-風險管控方法與技術-風險管理績效評價等演進路徑。作為企業風險管控重要方式的科技保險，應建立健全績效評價機制。因此，應及時積累科技保險經營數據，對科技保險支持體系進行實施效果績效評價測算，分析績效影響因素，不斷完善科技保險對科技企業的支持體系。

（二）支持體系框架設計（見圖1）

四、科技保險支持科技企業的具體對策

根據上述體系框架設計，應從科技企業發展的階段性和實際需求出發，提升保險公司專業能力，調動保險公司內部資源，發揮金融機構協同效應，完善政府支持管理以及科技保險對科技企業的支持體系。具體如下：

（一）提升保險公司專業經營能力

1.推進科技保險產品創新發展。一是研究完善科技保險險種和產品組合。根據實踐需求，研究委托研發保證保險、科技企業轉讓技術成果質量保證保險等保險產品，設計涵蓋基本險種與其他險種的保險組合產品，并采取多年期、綜合定價等方式，增加科技保險產品市場供給。二是完善科技企業知識產權保險。結合2012年專利保險試點以來的經驗，完善現有的專利執行保險、專利代理人職業責任保險和專利侵權保險，加強知識產權綜合責任保險產品研發設計。三是探索建立靈活的保費支付機制。研究符合條件的科技企業分期繳納保費的可行性及其風險管控措施；針對科技企業發展周期及特點，探索實施階梯式保費支付方式，通過“前低后高”的保費支付方式，實現科技企業與保險公司長期共贏。

2.發揮保險公司風險管理優勢，為科技企業提供指導支持。一是保險公司可通過定期宣導和培訓方式，增強企業管理層的風險認識水平和能力，提高管理層重視程度。二是保險公司可通過編制或指導企業編制定期風險評估報告，為企業強化內部控制與風險管理提供依據，并為保險公司深入了解科技保險風險狀況，完善保險產品提供數據支撐。

3.加強對科技保險的基礎性研究。一是協調政府機構、保險公司、科研院所、保險中介機構等力量，建立科技保險風險信息數據庫，研究科技保險定價方法和定價模型，完善科技保險定價機制。二是收集科技保險風險數據，研究科技保險典型案例、險種開發升級等事項，為科技風險類型化和風險評估提供指導；建立健全科技保險指標分析體系，明確各類指標的具體范圍以及和保險需求的關聯性。三是研究提高保險產品供給側與需求側的匹配性。保險公司通過定期調研走訪、提供保險服務等方式，搭建市場信息反饋機制，及時了解和跟蹤投保企業及其員工對于科技保險服務的反饋意見，有效掌握企業研發和經營中的風險類型與風險程度，并加強對科技企業終端用戶的調研，從而“逆向推算”出科技企業的風險狀況和真實保險需求，以增強保險產品的針對性。如經過研究，人保財險蘇州分公司提供了企業貸款保證保險、高新技術企業財產保險、產品質量保證保險等13類科技保險險種。蘇州中銀保險推出了商戶小額貸款保證保險、企業應收賬款信用保險、個貸保、企貸寶等險種，為2700多家小微企業和個人融資提供保險服務。〔7 〕

4.提升保險公司風險控制能力。K.J.Arrovo指出，創新活動中的保險行為可以提高創新者的參與人數，而保險將風險承擔主體從創新者轉移至保險公司。〔8 〕但科技研發具有不確定性和高風險性，風險數據積累不充分，保險公司與科技企業掌握信息不對稱，完善保險公司風險分散機制尤具現實意義。一是保險公司應梳理優化業務流程，加強對承保風險的識別判斷、定性定量分析和應對機制構建，合理量化評估風險并予以持續跟蹤，加強風險管控。二是利用保險行業分散風險。保險公司可通過共保（體）、再保險（尤其是溢額再保險）等方式，分散保險公司經營風險。例如，陽光產險等6家保險公司與交通銀行蘇州分行合作組建了全國首個科技型中小企業貸款保證保險共保體。三是利用資本市場分散風險。借鑒發行巨災債券等經驗，探索科技保險證券化，研究發行科技風險債券分散保險公司風險的可行性。

5.加強科技保險專業人才隊伍建設。科技保險涉及科技研發、成果轉化和市場運用，需要運用保險承保、理賠甚至是銀行信貸等金融專業知識，需要掌握科技研發所涉及的專業領域知識，因此，需要培養、儲備、引進專業人才，搭建專業團隊。

（二）調動保險公司內部資源，形成對科技企業的聯動支持

改變投保-理賠的傳統二元邏輯，發揮保險公司承保、資金運用等板塊功能，推進保險公司對科技企業的支持深度。

1.探索建立承保與投資的聯動機制。允許保險資金對科技企業、科研項目甚至是高科技產業園區進行投資， 研究將保費支付義務作為可轉換債的具體方案，即保險公司可在一定條件下將保費轉化為股權，保險公司可根據自身實際建立對科技企業的戰略性投資或財務性投資體系，并可采取夾層基金、并購基金、不動產基金、創業投資基金、優先股投資等金融產品方式進行投資，擴寬保險公司投資收益渠道，以投資收益對沖科技保險承保風險。

2.發揮保險公司的風險管理功能。承保科技保險后，應鼓勵保險公司在企業研發、經營管理中承擔風險管理人角色，以幫助企業進行風險控制。

3.創新保險公司與科技企業的合作方式。允許保險公司和企業簽署合作協議，保險公司在企業產品研發取得成功后，共享企業成果轉化與發展紅利，同時對企業產品研發失敗分擔損失。

（三）形成保險公司與銀行對科技企業的協同支持

科技保險能夠起到增信作用，保險公司與銀行等金融機構應加強協作，從以往以代理關系為主要表現的合作形式向深度融合轉化，共同研發和改進保險產品，在合力支持科技企業創新發展的同時，實現保險公司與銀行的協同共贏。

1.完善銀保合作的保險產品。完善科技企業貸款保證保險、專利權等知識產權質押貸款保證保險、知識產權評估價值險等險種條款設計，同時加強保險公司與銀行之間在業務受理、客戶信息、授信決策、保險承保、保險理賠、貸款發放、欠款違約等方面的信息共享。如人保財險蘇州分公司與交通銀行、農業銀行合作，為初創期企業提供科技型中小企業貸款保證保險，支持企業取得信貸。上海市推出了科技型中小企業履約保證保險，由上海市科委牽頭，中國銀行、上海銀行、浦發銀行各出資5000萬元，向中小型科技企業提供50萬元～500萬元短期貸款，太平洋保險負責提供貸款風險保障，上述單位按比例共同分擔企業無法還款的風險。青島推出了專利權質押貸款保證保險，即科技企業將專利權質押，保險公司為業務投保，銀行根據擔保函發放貸款。保險公司、擔保機構和銀行分別按60%、20%、20%的比例分擔貸款風險。

2.梳理明確相關保險產品的業務流程和關鍵節點。一是明確和優化上述險種核保、承保、理賠等全部業務流程，明確保險公司與銀行對科技企業資信的分別審查義務以及各自審查重點。二是統籌考慮銀行貸款利率和保險費率設置水平，合理控制貸款額度上限與貸款期間，合理設置質押率與質押物價值之間的比例，將企業融資成本和金融機構運營成本控制在合理范圍內。三是明確理賠標準，允許保險公司在對銀行（被保險人）進行理賠后，在一定條件下獲得對科技企業的代位求償權，并允許保險公司將該債權轉化為對企業的股權。四是加強對科技企業貸款資金使用用途的管控，避免出現道德風險。

3.加快科技企業征信體系建設。一是建立健全科技企業信用評價模型，重點關注科技企業財務資金真實性、現金流穩定性等核心指標。二是建立借款人失信懲戒機制，將欠款違約事項納入征信體系，作為科技企業享受政府補貼、稅收優惠、后續貸款等的重要參考。

（四）完善政府對科技企業的支持與管理機制

1.健全政府補貼政策。一是構建多層級的政府補貼機制。根據承保風險情況建立相應的補貼機制，實現政府補貼與研發科技的重要性程度、企業研發經營風險程度的正相關關系，與投保企業發展階段、投保年限的負相關關系，同時應考慮地域差異、險種差異并配置不同的補貼標準。二是進一步精簡政府發放補貼的審批流程，降低政府補貼發放周期，細化補貼發放標準和考量因素，加強核查，真正發揮補貼對投保的激勵作用，防止發生騙取補貼情形。三是擴寬政府補貼資金來源渠道。目前政府補貼資金來源主要是財政預算資金，應在總結地方成功經驗的基礎上成立科技發展基金，建立科技補貼的市場化融資方式，擴寬科技補貼資金來源。四是定期評價補貼政策實施效果，適應性完善補貼審批和發放機制。

2.加強對科技企業的管理。一是建立對投保科技企業的持續性信息披露機制，重點關注其財務狀況、償付能力和風險管理體系，合理降低保險公司定價與承保、銀行貸款時的盡調成本。二是通過互聯網、行業組織等方式搭建信息共享平臺，實現科技企業、政府機構和金融機構對政府機構支持服務、科技保險產品、科技企業需求與信用信息等方面的信息積累與共享。三是建立科技、財政、保險監管、銀行監管等部門間的溝通協調機制，動態關注和監控科技保險運行態勢和相關指標，收集并共享科技保險與科技企業相關信息，協商解決科技保險發展過程中的重大問題，推動科技保險與其他科技金融支持方式的協同發展。

3.修訂完善相關監管制度。根據保監會《保險資金運用管理暫行辦法》第15條規定，保險資金不得從事創業風險投資。建議根據實際適時修訂上述規定，允許保險資金參與創業風險投資，并明確投資條件和相應要求。

參考文獻：

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〔2〕趙 楊，呂文棟.科技保險試點三年來的現狀、問題和對策——基于北京、上海、天津、重慶四個直轄市的調查分析〔J〕.科學決策，2011（12）.

〔3〕王 蕾，顧孟迪.科技創新的保險支持模式——基于上海市的調研分析〔J〕.科技進步與對策，2014（1）.

〔4〕彭志文，宋 旺.我國科技保險市場的問題、根源及對策——基于中關村高新技術企業抽樣調查的分析〔J〕.保險研究，2010（9）.

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〔7〕祖兆林.打造科技創新的“避風港”〔N〕.中國保險報，2015-12-01.

〔8〕See Arrovo.K.J..Action of Insurance in Technology Innovation〔J〕.The Journal of Finance，1995（9）.