FDI對于二氧化碳排放的門檻效應

陳曉飛

摘要：基于1999—2012年我國30個省份的數據，從門檻面板分析角度，以收入門檻和研發投入門檻為切入點，檢驗FDI對于二氧化碳排放影響的門檻效應，實證結果表明，FDI對于二氧化碳排放具有顯著的門檻效應。收入門檻表明，在低收入階段FDI對二氧化碳排放有顯著促進作用，而在中等收入和高收入階段FDI則具有減排效果。研發投入門檻表明，研發投入可以顯著地降低二氧化碳的排放量，但隨著研發投入的增加，減排效果降低。因此，地方政府應該積極應對FDI迅猛增加的現狀，加快研發投入，完善節能減排政策，促進經濟發展轉型。

關鍵詞：FDI；碳排放；門檻效應；收入門檻；研發投入門檻；面板數據；節能減排

中圖分類號：F062.1 文獻標識碼：A 文章編號：1007-2101（2016）05-0091-05

一、引言

改革開放以來，外商來我國投資頻繁，近年來環保呼聲高漲，外商直接投資（FDI）對東道國生態環境的多重影響效應逐漸成為學者的研究熱點。我國經濟的快速增長帶來了二氧化碳（CO2）排放量的增加，根據BP統計，我國CO2排放量由1978年的15億噸上升到2008年的69億噸，增加了3.6倍。我國作為世界工廠，出口碳強度高和能耗高的產品，承擔了生產和加工這些產品的全部CO2排放成本。

早期有觀點認為發展中東道國更易成為跨國公司的“污染避難所”。越來越多學者的實證研究表明，FDI可以通過技術外溢效應改善東道國的環境狀況。基于此種思路，部分學者對FDI與不同投資地環境之間的關系進行了分類檢驗，研究表明，當投資地在收入水平、人口因素、對外開放和地理環境等方面存在較大差異時，FDI對環境的影響也明顯不同。這表明，FDI對于東道國環境的影響可能存在門檻效應，即隨著東道國經濟、社會的不斷發展，FDI與環境的關系也存在變化。

2009年底，中國政府承諾到2020年單位國內生產總值的二氧化碳排放強度在2005年的基礎上下降40%～45%。當前，我國面臨嚴峻的二氧化碳減排壓力，同時FDI持續高水平流入，FDI對我國的二氧化碳排放是否存在門檻效應？回答這一問題，有待此進一步深入研究。

二、文獻綜述

FDI對于二氧化碳排放是否存在門檻效應的研究較少，筆者將詳細地總結以及梳理現有的FDI對于二氧化碳排放的研究，以分析可能存在門檻效應的傳導機制。

在探討FDI與碳排放關系的研究中，Hoffman 等（2005）認為，在低收入國家，CO2排放水平影響了FDI進入；在中等收入國家，FDI流入導致了CO2排放增加；在高收入國家，沒有發現FDI與CO2排放的因果關系。Song等（2008）在對中國省級區域FDI存量與多種污染物排放的關系研究時也發現，東部沿海地區和中西部地區在FDI與污染物排放關系方面存在較大差異。以上均表明，FDI對于二氧化碳排放的影響可能存在收入門檻效應。

相應的FDI對于東道國技術溢出方面的研究中，FDI存在水平和垂直兩個溢出途徑。水平溢出方面，FDI的溢出效應通過外資企業員工向東道國企業流動實現，即技術外溢伴隨著勞動力轉移。李子豪等（2011）認為，技術影響渠道方面，FDI的人員流動效應的正面影響顯著強于FDI的競爭、示范效應。垂直溢出方面，FDI的溢出效應通過上下游聯動效應實現，如向下游供應高質量的投入品促進下游企業生產技術提高。同時相關實證研究表明，FDI技術溢出效應發生的重要前提是投資地具有一定的吸收能力，吸收能力與該地區的R&D投入密不可分。由文獻分析可以推測，FDI對于東道國的二氧化碳排放的影響會隨著當地吸收能力的不同而產生差異，即存在門檻效應。

此外，Weber等（2008）指出，2005年我國大約有1/3的CO2排放是出口導致的。Wang和Watson（2007）研究得出，2004年我國凈出口導致23%的CO2排放，這主要是由于碳密集型經濟發展模式導致。上述研究均表明，外商來我國投資頻繁，雖然促進了我國經濟的快速增長，同時也帶來了二氧化碳（CO2）排放量的增加。

筆者在借鑒前人研究的基礎上，通過對我國30個省份的面板數據進行分析，基于不同省份收入水平以及研發投入的不同，考察了FDI對我國二氧化碳排放量的門檻效應。

四、結論與啟示

1. 筆者使用1999—2012年全國30個省份的數據實證檢驗了FDI對于二氧化碳排放的收入門檻效應以及研發投入門檻效應。實證結果表明，FDI會增加地區二氧化碳排放量，與此同時也存在顯著的收入門檻效應以及研發投入門檻效應。

2. 收入門檻效應的分析表明，在低收入階段，FDI將促進二氧化碳排放量的增加，這是由于我國經濟發展迅速，伴隨著收入水平提高，外資集中于勞動密集型行業，導致二氧化碳排放增加。而在中等收入以及高收入階段，引入外資會更多地考慮環境問題，并且由于外資企業具有相對更好的節能減排措施，將降低二氧化碳排放。研發投入門檻效應的分析表明，研發投入會顯著地改善二氧化碳的排放，減排效果明顯。但隨著研發投入的增加，減排效果降低也很顯著。

3. 基于本文的結論，筆者做了以下思考：首先，在當前經濟轉型的關鍵時期，我國面臨巨大的國際壓力，節能減排任務艱巨，與此同時我國吸引外資規模逐漸擴大，FDI對二氧化碳排放存在明顯的門檻效應，地方政府應該更好地改變自身的經濟社會發展狀況、環境規制等。其次，FDI對于二氧化碳排放有顯著的收入門檻效應，各地政府在發展經濟、提高居民生活水平的基礎上，應該加大節能減排力度，緩解外資引進對二氧化碳排放的壓力。再次，FDI對于二氧化碳排放也有顯著的研發投入門檻效應，低于門檻值的省份，應該積極擴大環境保護相關的研發投入，加大財政支持，提升本地的研發水平，降低二氧化碳的排放量。

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責任編輯、校對：艾 嵐