銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型新機(jī)遇

唐珺鈺

伴隨著商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)不斷完善，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展向好，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)歷了十年的發(fā)展黃金期，2003～2013年，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)平均增速高達(dá)42.73%。然而，在經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)、存貸款基準(zhǔn)率調(diào)整和互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊等多重因素影響下，2013年開始，商業(yè)銀行利潤(rùn)增速急劇下降，2015年全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)增速跌至2.43%，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式面臨巨大挑戰(zhàn)，經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本特征

利差是商業(yè)銀行主要的盈利模式。作為信用中介，商業(yè)銀行最初的盈利模式是吸收存款、發(fā)放貸款，并通過存貸之間的利差獲取利潤(rùn)，而近年來，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)迅速膨脹，通過期限錯(cuò)配進(jìn)一步獲取同業(yè)利差收入。總體上，我國(guó)商業(yè)銀行利差收入占營(yíng)業(yè)收入比重維持在75%以上，高于美國(guó)銀行業(yè)60%左右的水平。利差收入中存貸款利差收入仍占主導(dǎo)，以16家A股上市銀行為例，2015年存貸款利息凈收入占總體利息凈收入的62.13%。

經(jīng)濟(jì)周期對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)影響較大。我國(guó)融資結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期以間接融資為主，2015年末銀行機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款占社會(huì)融資規(guī)模69.3%，貸款占商業(yè)銀行資產(chǎn)總額的50%以上。商業(yè)銀行配置重資產(chǎn)融入實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，因此，受經(jīng)濟(jì)周期影響較大，在宏觀經(jīng)濟(jì)向好時(shí)，商業(yè)銀行能夠分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，而在宏觀經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，不良貸款上升，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨的主要問題

不良貸款持續(xù)上升侵蝕商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。2013年以來，受宏觀經(jīng)濟(jì)放緩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整因素影響，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，商業(yè)銀行不良貸款不斷上升，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率由2012年末的0.95%上升至2015年末的1.67%，其中傳統(tǒng)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)為不良貸款重災(zāi)區(qū)，侵蝕著商業(yè)銀行的大量利潤(rùn)。以上市銀行為例，2015年不良貸款侵蝕上市銀行稅前利潤(rùn)6085.62億元，同比增長(zhǎng)54%，拉低稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)10.74個(gè)百分點(diǎn)（即剔除貸款減值損失影響上市銀行稅前利潤(rùn)由0.47%增至11.21%）。

利差收窄減緩商業(yè)銀行利息凈收入增長(zhǎng)。受利率市場(chǎng)化改革、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊和2015年5次降息等因素的影響，商業(yè)銀行利差持續(xù)收窄。以上市銀行為例，2015年生息資產(chǎn)與付息負(fù)債總利差為2.28%，比2014年收窄0.13%，其中，存貸款利差為3.54%，比2014年收窄0.34%。受此影響，2015年上市銀行利息凈收入增速僅為6.42%，比2014年大幅下降6.19個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)75%營(yíng)業(yè)收入來源于利差收入的商業(yè)銀行影響較大。

不合理收費(fèi)項(xiàng)目取消降低部分中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行憑借其壟斷優(yōu)勢(shì)，存在一定程度上的不合理收費(fèi)現(xiàn)象。近年來，監(jiān)管層集中清理商業(yè)銀行不合理收費(fèi)項(xiàng)目，商業(yè)銀行部分收費(fèi)減免。咨詢與顧問、擔(dān)保與承諾中與貸款掛鉤、無實(shí)質(zhì)服務(wù)的收費(fèi)項(xiàng)目被取消。以上市銀行2015年數(shù)據(jù)為例，有單獨(dú)披露的11家銀行咨詢與顧問業(yè)務(wù)收入同比下降8.33%；有單獨(dú)披露的15家上市銀行擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)收入同比僅增長(zhǎng)0.26%，其中7家銀行為負(fù)增長(zhǎng)；商業(yè)銀行結(jié)算手續(xù)費(fèi)因政府指導(dǎo)價(jià)后調(diào)低，2015年上市銀行結(jié)算與清算業(yè)務(wù)收入同比下降9.82%。上述收費(fèi)項(xiàng)目減免對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)造成較大影響。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的建議

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)、利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)、互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展和銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻降低的背景下，應(yīng)從以下方面加快商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。

抓住“大資管”發(fā)展新機(jī)遇，促進(jìn)收入結(jié)構(gòu)多元化。一是政府從機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)審批等方面允許商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)，消除商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制機(jī)制障礙，順應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的國(guó)際潮流。二是商業(yè)銀行抓住混業(yè)經(jīng)營(yíng)下“大資管”發(fā)展新機(jī)遇，主動(dòng)加強(qiáng)銀證、銀信、銀保合作。目前商業(yè)銀行在理財(cái)、托管和代理等中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)較快，2015年上市銀行有單獨(dú)披露機(jī)構(gòu)中，以上3項(xiàng)收入分別增長(zhǎng)52.62%、28.83%、40.73%，中小銀行在轉(zhuǎn)型中表現(xiàn)更佳，其中平安銀行、寧波銀行和南京銀行托管業(yè)務(wù)收入增速均高于100%，中間業(yè)務(wù)收入總體增速均高于50%，大型商業(yè)銀行可借鑒中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的好經(jīng)驗(yàn)，提供高附加值金融服務(wù)，拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道。

推進(jìn)銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)深度融合，開源節(jié)流。一是金融政策順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展新要求，推進(jìn)銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的深度融合，促進(jìn)傳統(tǒng)銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的有序競(jìng)爭(zhēng)。二是商業(yè)銀行主動(dòng)抓住互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有利時(shí)機(jī)，基于互聯(lián)網(wǎng)思維豐富市場(chǎng)層次、提高產(chǎn)品品質(zhì)、拓展銷售渠道，試點(diǎn)直銷銀行，逐步推動(dòng)電子渠道替代傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)渠道，在拓寬收入來源的同時(shí)，削減傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)租金、人力等運(yùn)營(yíng)成本。

改善信貸投放的金融生態(tài)環(huán)境，管控信用風(fēng)險(xiǎn)。一是加強(qiáng)政策引導(dǎo)與支持，尤其是在資金需求旺盛和金融服務(wù)薄弱的“三農(nóng)”和小微企業(yè)領(lǐng)域，創(chuàng)新?lián)ＤＪ胶惋L(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、大力推進(jìn)農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款、引入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，加強(qiáng)社會(huì)征信體系建設(shè)，改善金融生態(tài)環(huán)境，降低商業(yè)銀行不良貸款率；二是加大商業(yè)銀行不良貸款處置力度，試點(diǎn)不良貸款證券化，緩解不良貸款對(duì)商業(yè)銀行信貸額度擠占；三是商業(yè)銀行優(yōu)化信貸資產(chǎn)配置，降低傳統(tǒng)制造業(yè)尤其是產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸資金投放，加大對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能領(lǐng)域的信貸投放，加強(qiáng)國(guó)家“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的資金支持，控制信用風(fēng)險(xiǎn)。（作者單位：廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院） □