淺談資產(chǎn)評(píng)估在經(jīng)濟(jì)決策中的作用

安娜

摘要：近年來(lái)，伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，在資產(chǎn)重組、企業(yè)改制、產(chǎn)權(quán)交易與資產(chǎn)抵押等基礎(chǔ)性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，資產(chǎn)評(píng)估起到了舉足輕重的作用。然而，在充分認(rèn)識(shí)資產(chǎn)評(píng)估傳統(tǒng)作用的同時(shí)，也需要清楚地看到其在相關(guān)領(lǐng)域中對(duì)經(jīng)濟(jì)決策的重大作用。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)評(píng)估；經(jīng)濟(jì)決策；資產(chǎn)價(jià)值；重組；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

0引言

經(jīng)濟(jì)決策是指市場(chǎng)參與主體在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，確定行動(dòng)方案或戰(zhàn)略并為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略目標(biāo)，而采取的一系列活動(dòng)及有效方法。企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策的科學(xué)性很大程度取決于其對(duì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)評(píng)估的正確性和有效性。高質(zhì)量的資產(chǎn)評(píng)估將為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)決策提供科學(xué)、有效的信息支撐，反之，將導(dǎo)致企業(yè)做出錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)決策，進(jìn)而蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此，提高資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策水平的重要環(huán)節(jié)，是提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的有力支撐，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)意義。

1資產(chǎn)評(píng)估對(duì)經(jīng)濟(jì)決策的作用

資產(chǎn)評(píng)估是對(duì)資產(chǎn)價(jià)值形態(tài)的評(píng)估，是由專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)與人員，遵循法定或公允的標(biāo)準(zhǔn)和程序，采用科學(xué)的方法，以貨幣作為計(jì)算權(quán)益的統(tǒng)一尺度，對(duì)在一定時(shí)點(diǎn)上的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)定、估算的行為，資產(chǎn)評(píng)估在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)決策中，起到了非常重要的作用。

1.1是投資分析、戰(zhàn)略分析和加強(qiáng)企業(yè)自身管理的基礎(chǔ)

對(duì)于企業(yè)的管理人員而言，了解公司的具體價(jià)值，并懂得如何對(duì)其進(jìn)行評(píng)估非常重要。企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估，即對(duì)企業(yè)的估價(jià)，其資產(chǎn)內(nèi)容既包含了比如生產(chǎn)廠房、購(gòu)置土地、生產(chǎn)設(shè)備等有形資產(chǎn)，也涵蓋了發(fā)明專(zhuān)利、管理技術(shù)、廣告宣傳、品牌效應(yīng)、技術(shù)儲(chǔ)備等無(wú)形資產(chǎn)。科學(xué)、合理、公平的資產(chǎn)評(píng)估可以有效地幫助企業(yè)的決策者結(jié)合相關(guān)會(huì)計(jì)信息充分了解企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，避免被錯(cuò)誤、失真的信息所誤導(dǎo)，導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值被異化，進(jìn)而影響對(duì)企業(yè)價(jià)值的準(zhǔn)確判斷。

我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天，在企業(yè)各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中以有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)形成優(yōu)化的資產(chǎn)組合，并以之作價(jià)入股，已是很普遍的財(cái)務(wù)現(xiàn)象。合資者或合作者在進(jìn)行相關(guān)的經(jīng)濟(jì)決策時(shí)，必須對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行有效的量化。通過(guò)權(quán)威的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)給予科學(xué)、客觀、公正的評(píng)估，其結(jié)果既是投資者與被投資單位進(jìn)行投資談判的重要依據(jù)，同時(shí)又是被投資單位確定其無(wú)形資本入賬價(jià)值的客觀標(biāo)準(zhǔn)。

經(jīng)濟(jì)決策者通過(guò)了解企業(yè)的價(jià)值，并以此為依據(jù)，在增強(qiáng)自身管理的同時(shí)，對(duì)投融資進(jìn)行科學(xué)合理的分析并作出恰當(dāng)?shù)膽?zhàn)略決策，不斷提升企業(yè)價(jià)值。所以，科學(xué)、合理、公正的企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是管理者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的基礎(chǔ)條件。

1.2是企業(yè)實(shí)施并購(gòu)、重組等重大經(jīng)濟(jì)決策的必要環(huán)節(jié)

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革逐步進(jìn)入深水區(qū)，橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的趨勢(shì)在各企業(yè)之間越發(fā)明顯和突出。以股份制改造、合并、拍賣(mài)、轉(zhuǎn)讓、收購(gòu)等形式進(jìn)行的資產(chǎn)重組活動(dòng)日益頻繁。通過(guò)對(duì)國(guó)有企業(yè)的改革，有效改變了存量資產(chǎn)僵化不動(dòng)的局面。收購(gòu)其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，就投資者而言，其本質(zhì)就是一種投資行為。站在投資者的角度，為了保證其投資的安全性，確定投資對(duì)象的真正價(jià)值和產(chǎn)權(quán)歸屬是極為重要的一方面，同時(shí)還需要把與存量資產(chǎn)相關(guān)的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系理清，對(duì)出讓方的對(duì)外投資或所接受的外來(lái)投資情況進(jìn)行清查核對(duì)。在這種投資方式下，資產(chǎn)評(píng)估就成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的部分。

公正、合理、具備公信力的資產(chǎn)評(píng)估是企業(yè)并購(gòu)、重組等重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的必要環(huán)節(jié)。通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估，可以推動(dòng)并提高交易過(guò)程中資產(chǎn)定價(jià)的科學(xué)性、公正性。價(jià)值發(fā)現(xiàn)和價(jià)值再造是并購(gòu)重組的核心，資產(chǎn)評(píng)估能為管理決策層提供客觀、獨(dú)立、科學(xué)的價(jià)值信息和公允的價(jià)值尺度，并幫助其實(shí)現(xiàn)價(jià)值。具體來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)評(píng)估在并購(gòu)重組中起到的作用如下：

（1）資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果是相關(guān)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)、重組決策時(shí)的重要價(jià)值衡量尺度。

（2）科學(xué)全面的資產(chǎn)評(píng)估是保證和提升上市公司資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是保證重組資產(chǎn)質(zhì)量、提升資源配置質(zhì)量和效率的有效手段。

（3）資產(chǎn)評(píng)估有利于上市公司清楚地審視自身發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)而對(duì)并購(gòu)所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面把握和掌控。

1.3為企業(yè)進(jìn)行不良資產(chǎn)處理、抵押貸款等提供了定價(jià)的參考依據(jù)

企業(yè)在進(jìn)行金融不良資產(chǎn)處理、企業(yè)資產(chǎn)抵押貸款等經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，為其經(jīng)濟(jì)決策提供參考。資產(chǎn)評(píng)估在合理確認(rèn)金融不良資產(chǎn)、抵押資產(chǎn)的價(jià)值和衡量金融不良資產(chǎn)、抵押資產(chǎn)的處置效果等方面發(fā)揮了積極作用。

1.4為企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策創(chuàng)造了健康環(huán)境

資產(chǎn)評(píng)估有力地支撐和維護(hù)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定，促進(jìn)了交易的正常進(jìn)行，保護(hù)了交易各方的合法權(quán)益，使得各類(lèi)資產(chǎn)交易公平、公正，交易的價(jià)格符合其資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值。使得企業(yè)和企業(yè)間，企業(yè)和個(gè)人間的各類(lèi)資產(chǎn)交易能采用科學(xué)的方法得以計(jì)量和確認(rèn)其真正的價(jià)值，進(jìn)而減少社會(huì)的交易成本，規(guī)范各種交易行為，為經(jīng)濟(jì)決策創(chuàng)造了健康發(fā)展的環(huán)境。

1.5資產(chǎn)評(píng)估是經(jīng)濟(jì)決策中的重要輔助力量

資產(chǎn)評(píng)估是評(píng)估機(jī)構(gòu)依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，對(duì)評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日，特定目的下的價(jià)值進(jìn)行分析、估算，并發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。從上面的定義我們可以知道：資產(chǎn)評(píng)估僅僅是評(píng)估機(jī)構(gòu)給出的一種專(zhuān)業(yè)參考意見(jiàn)，市場(chǎng)決策主體應(yīng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行科學(xué)分析，進(jìn)而辯證地采納和使用，而不能毫無(wú)分析地直接用于相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策。所有的市場(chǎng)主體都應(yīng)為自己的決策行為承擔(dān)相應(yīng)的后果或責(zé)任，而不應(yīng)轉(zhuǎn)嫁給資產(chǎn)評(píng)估。資產(chǎn)評(píng)估僅僅是決策過(guò)程中的一個(gè)重要輔助力量。

2我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估存在的問(wèn)題

2.1管理混亂、立法質(zhì)量不高

目前，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估存在多個(gè)管理部門(mén)，同時(shí)也存在多種評(píng)估資格。現(xiàn)行的管理局面對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的發(fā)展較為不利。使得各企業(yè)為了應(yīng)付來(lái)自不同管理部門(mén)的行政壓力，不得不聘請(qǐng)多個(gè)評(píng)估機(jī)構(gòu)予以評(píng)估，這種現(xiàn)象的普遍存在，既降低了工作效率，同時(shí)也加大了評(píng)估成本。同時(shí)，因?yàn)槎囝^管理的現(xiàn)象，各部門(mén)間存在各種利益糾葛，大大降低了政府管理的公正性、權(quán)威性。

因?yàn)槎囝^管理，出現(xiàn)了多達(dá)300度項(xiàng)的管理法規(guī)，也正是由于法規(guī)過(guò)多，體系不健全，導(dǎo)致了法規(guī)之間缺乏統(tǒng)一性。法規(guī)之間存在沖突，客觀上體現(xiàn)了我國(guó)在評(píng)估領(lǐng)域中存在的立法質(zhì)量不高、法律權(quán)威性不夠、管理較為混亂的現(xiàn)狀。

2.2基礎(chǔ)理論研究薄弱

相比國(guó)外經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)起步較晚，理論積累尚淺，尚處于發(fā)展初期。對(duì)評(píng)估的研究更多地傾向于實(shí)際操作應(yīng)用，比如對(duì)評(píng)估方法的使用、評(píng)估參數(shù)的選取和設(shè)置等，而對(duì)于評(píng)估的基礎(chǔ)理論則研究不多，尚未建立一個(gè)科學(xué)的、體系化的、可持續(xù)發(fā)展的評(píng)估理論體系，嚴(yán)重滯后于國(guó)外經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，這也導(dǎo)致了我國(guó)評(píng)估行業(yè)實(shí)踐和理論的嚴(yán)重偏離，影響了我國(guó)評(píng)估行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

2.3尚未形成獨(dú)立、客觀、公正的執(zhí)業(yè)體制

許多國(guó)外經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)建立起了相對(duì)較為科學(xué)、完善的資產(chǎn)評(píng)估管理體系、行業(yè)組織和評(píng)估行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并形成了獨(dú)立、公正、客觀的執(zhí)業(yè)原則。而在我國(guó)，雖然資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)在黨和國(guó)家的重視下，近年已經(jīng)取得較快、較好發(fā)展，但起點(diǎn)較低。在實(shí)際的操作過(guò)程中，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)體制不健全、管理監(jiān)管體系存在漏洞，各行政主管部門(mén)出于自身的利益考慮，往往對(duì)被評(píng)估單位所選擇的評(píng)估機(jī)構(gòu)附帶各種的制約和限制條件。這樣的情況較容易形成行業(yè)壟斷和地方封鎖，較大地影響了評(píng)估機(jī)構(gòu)的公平性和競(jìng)爭(zhēng)性。由于標(biāo)準(zhǔn)的缺失、監(jiān)管的不到位，一些專(zhuān)業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)和人員為了提高業(yè)務(wù)量，增加經(jīng)濟(jì)效益，甚至不顧執(zhí)業(yè)原則，采用一些不正當(dāng)手段招攬業(yè)務(wù)，嚴(yán)重地違背了資產(chǎn)評(píng)估所應(yīng)秉持的獨(dú)立、公正的基本原則。

2.4信息化程度不高

在我國(guó)，因?yàn)榇嬖诙囝^管理、管理機(jī)構(gòu)較多，存在管理重疊甚至法規(guī)沖突等情況，再加上我國(guó)信息化網(wǎng)絡(luò)建設(shè)本身的遲緩，導(dǎo)致我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估的信息化程度不高，資產(chǎn)數(shù)據(jù)共享不足，評(píng)估數(shù)據(jù)不能公平、公開(kāi)地流轉(zhuǎn)，因?yàn)槭テ渫该餍裕瑢?dǎo)致許多評(píng)估數(shù)據(jù)喪失了其應(yīng)有的公正性和權(quán)威性，對(duì)我國(guó)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)決策產(chǎn)生了不良影響。

3總結(jié)

綜上所述，資產(chǎn)評(píng)估在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)決策中起到了重要作用，有力地推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康、快速發(fā)展。同時(shí)也應(yīng)該看到，隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，中國(guó)企業(yè)將更多地走出國(guó)門(mén)，這些變化為資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展提供了難得的歷史機(jī)遇和巨大的發(fā)展空間，同時(shí)也對(duì)資產(chǎn)評(píng)估提出了更高的要求。我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估產(chǎn)業(yè)雖然發(fā)展快速，但仍然存在不少問(wèn)題，應(yīng)加快資產(chǎn)評(píng)估領(lǐng)域的信息化建設(shè)步伐、加大資產(chǎn)評(píng)估人才教育培訓(xùn)投入力度、完善資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)管體系及法制建設(shè)、建立統(tǒng)一的立法管理、促進(jìn)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估改革，使其更快更好地向前發(fā)展。