關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的觀點比較

【摘要】現(xiàn)如今，金融中介機構(gòu)對于世界經(jīng)濟起著越來越重要的作用。銀行作為資本中介，其調(diào)動和配置社會儲蓄的效率，真實地影響著經(jīng)濟的表現(xiàn)。2008年金融危機后，學者們愈發(fā)關(guān)注銀行業(yè)監(jiān)管問題。本文將通過三個方面：監(jiān)管制度、銀行集中度和監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置來比較現(xiàn)有的不同觀點。

【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 監(jiān)管 觀點比較

一、監(jiān)管制度

新巴塞爾協(xié)議（2004）重點強調(diào)了通過加強對銀行的監(jiān)管，提升金融服務機構(gòu)的風險管控能力，進而增加國際金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。Asli Demirgü？觭-Kunt，Luc Laeven和Ross Levine（2004）在分析了72個國家里1400家銀行的大量數(shù)據(jù)后得出更高的準入門檻和更監(jiān)管制度能提高銀行的利潤率，因為嚴格的制度阻礙了銀行管理者在經(jīng)營中的過度自由化，給予銀行更少的自由和權(quán)利去投資于更高風險的領(lǐng)域，從而保證銀行有效的運行和對于風險的避免。而更加苛刻的準入限制和更嚴格的監(jiān)管政策也會導致同業(yè)間的競爭較少，使現(xiàn)有的銀行得以保持更大的利潤。Barth，Caprio和Levine（2001）認為針對市場較開放的國家，采取更開放的政策可以減少政府不合理的干預和腐敗的負面影響。

資本監(jiān)管也是監(jiān)管制度的重要內(nèi)容。Apanard（2007）使用交叉時間序列分析法分析了從1970年到2003年的35個工業(yè)和新興市場國家出現(xiàn)銀行業(yè)危機時銀行監(jiān)管對于成本的影響。他發(fā)現(xiàn)有著更嚴格資金監(jiān)管和更足夠資本儲備的銀行在應對危機時會承擔更少的成本。因為充足的資本金會讓存款人對于資金安全性持有更多信心。當貸款損失時，銀行也需要大量的資金去保證良好的運轉(zhuǎn)和應對風險的能力。

另一方面，過度的監(jiān)管可能會對銀行的運行起到負面影響。Beck，Demirgü？觭-Kunt和Levine（2004）發(fā)現(xiàn)更高的準入門檻會限制銀行參與非信貸業(yè)務，從而加大系統(tǒng)性危機發(fā)生的概率。同時，Apanard（2007）也提到對銀行行為的監(jiān)管也會伴隨著經(jīng)營成本的增加，適當寬松的監(jiān)管制度有助于減少包括資本風險等各類風險的沖擊。但對于銀行信貸業(yè)務迅猛擴張的國家而言，嚴格的銀行監(jiān)管對于風險成本的降低更加有利。

二、銀行集中度

Asli Demirgü？觭-Kunt和Harry Huizinga（1999）發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)集中的程度影響著銀行利潤的提高。越是大銀行，這種影響越發(fā)明顯。因為更高的銀行業(yè)集中度代表著更少的競爭者，這類市場嚴重缺乏競爭和效率。相反，在一個高度競爭的環(huán)境中，銀行必須不斷提升更新服務質(zhì)量和效率去贏得更多效益。但競爭有可能會使優(yōu)勢明顯的大銀行實力越來越強，進而吞并弱小的銀行，形成壟斷。此外，Demirgü？觭-Kunt，Laeven and Levine（2004）發(fā)現(xiàn)當控制變量是銀行個性因素的時候，銀行集中度和凈資本的關(guān)系是正相關(guān)和顯著的。當控制變量是監(jiān)管和國家機構(gòu)時，集中度和凈資本的關(guān)系則不明顯的。因為在法律監(jiān)管較弱的情況下，大銀行會占領(lǐng)更大的市場份額，集中度越高，大銀行的利潤也就更高；但在監(jiān)管機構(gòu)和法規(guī)制度嚴格的情況下，壟斷被禁止了，集中度與凈資本的關(guān)系也就不那么顯著了。

三、監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置

Demirgü？觭-Kunt，Laeven和Levine（2004）給了我們一個重要忠告，對于銀行監(jiān)管制度的研究和探討不應該獨立于整個經(jīng)濟和組織機構(gòu)進行，因為政策和監(jiān)管本身就根植于國家的整體制度和管控機構(gòu)，監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)置與盈利能力有著極強的關(guān)聯(lián)性。此外，Breuer（2006）指出銀行信貸的問題不僅受具體監(jiān)管制度和法規(guī)的影響，同樣也受監(jiān)管機構(gòu)和管控體制設(shè)置的影響。合理的體制可以幫助銀行減少貸款業(yè)務遇到的問題，緩解銀行與債權(quán)人及債務人之間的利益沖突。Haw，Ho，Hu，Wu（2009）研究證明執(zhí)法機關(guān)和監(jiān)管機構(gòu)的效率會減少監(jiān)管造成負面影響，但不合理的政府干預卻會起到相反的效果。例如監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部的失職和權(quán)利濫用，導致銀行產(chǎn)生大量不必要的成本支出。當然，監(jiān)管機構(gòu)也不是越龐大就越合理，Goldberg and Rai（1996）在分析歐洲多個國家的銀行數(shù)據(jù)后并未發(fā)現(xiàn)更大型的監(jiān)管機構(gòu)一定會保證銀行也更高的效率。

后金融危機時代，人們越來越多的關(guān)注銀行的監(jiān)管。本文比較了關(guān)于銀行監(jiān)管制度、銀行業(yè)集中度和監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置對于銀行業(yè)造成影響的各種觀點。由于研究方法和數(shù)據(jù)的不同，學者們得出了不同的結(jié)論去證明科學的監(jiān)管制度會更好的保證銀行更好的經(jīng)營狀況、更強的盈利能力、更少的成本開支和更強的穩(wěn)定性。但不合理的銀行監(jiān)管卻會對銀行的發(fā)展起到阻礙。同樣，更高的銀行集中度可以限制競爭，提高銀行工作的有效性，幫助銀行取得更多的利潤，但在另一方面，過高的銀行集中度也會使市場缺乏競爭，從而導致銀行應對競爭和風險的能力減弱，或者出現(xiàn)壟斷。當然，監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)置同樣也影響著銀行的運行情況。因此，各個國家的監(jiān)管機構(gòu)在制定政策時，應當充分考慮國內(nèi)銀行業(yè)有自身獨特的情況，因地制宜實施科學的監(jiān)管制度，合理制定銀行業(yè)準入制度，加強對競爭的引導監(jiān)管，同時要重點提高對監(jiān)管機構(gòu)的建設(shè)，使之符合市場的發(fā)展情況，科學高效地監(jiān)管本國銀行市場。并在網(wǎng)絡(luò)開放的今天，要對網(wǎng)上銀行的監(jiān)管進行完善，讓科技可與監(jiān)管同步。

參考文獻

[1]Angkinand Apanard P.（2007）.“Banking regulation and the output cost of banking crises”Journal of International Financial Markets，Institutions and Money 19，240-257.

[2]Barth James R.，Caprio Gerard，Jr.and Levine Ross （2001）.“Bank Regulation and Supervision：What Works Best”Journal of Economic Literature Classification：G38；G21；L51；O16.

作者簡介：李卓凌（1988-），女，重慶人，漢族，學歷：碩士研究生。