金融生態視角的合肥市區域性金融中心研究

魏媛媛 李俊 李潔

【摘要】金融生態系統是指各類金融活動主體之間、金融活動主體與內外部金融環境的相互依賴的動態平衡系統。完整的金融生態系統至少包含三個部分，金融生態主體、金融生態環境和金融生態調節機制。良好的金融生態系統是區域性金融中心形成與發展的必要保障。

【關鍵詞】金融生態 區域性金融中心 政策建議

構建合肥市區域性金融中心的問題早在“十一五”期間就提出了，在《安徽省“十二五”金融業發展規劃》中明確提出要集聚金融資源，全力推進合肥區域金融中心建設的實施步驟。通過5年的發展，合肥作為集聚各種金融要素資源，進而輻射和服務全市、全省經濟社會發展的區域金融中心地位已經凸顯。在最近的“十三五”規劃中進一步強調了通過金融深化金融改革全面推進區域性金融中建設。

一、金融生態系統是區域性金融中心形成與發展的必要保障

區域性金融中心是金融機構集中、金融市場發達、金融信息靈敏、金融設施先進、金融服務高效的融資樞紐。在該區域內聚集了大量的金融機構，發達完善的金融市場，高效全面的金融服務，資金融通自由，金融功能齊全。在市場和政府的共同作用下，金融中心的形成是沿著以下路徑：金融產業集聚—金融產業集群—區域性金融中心—國內金融中心—國際金融中心，不同層次的金融中心是金融體系發展到每一階段上的產物。

金融生態體系的概念源于白欽先教授把“可持續發展”理念引入到金融金融領域，周小川第一次系統地將生態的概念引申到金融領域，并強調用生態學的方法分析金融發展問題。金融生態系統的概念有兩種不同角度，即金融生態環境觀和金融生態系統觀，本文指的是金融生態系統觀，指各類金融活動主體之間、金融活動主體與內外部外部金融環境之間不斷作用、相互影響，金融生態體系自身不斷進行調節，而形成的相互依賴的動態平衡系統。因此，完整的金融生態系統至少包含三個部分，金融生態主體、金融生態環境和金融生態調節機制。

金融生態系統是區域性金融中心形成與發展的必要保障。金融中心的形成模式有三種，政府推動型、市場演進型和混合型，無論是哪種形成模式，金融生態系統與金融中心的形成和發展是相輔相成的關系。首先，良好的金融生態環境是區域性金融中心形成的必要條件，良好的金融生態環境才能吸引大量金各種金融資源的進入和聚集；其次，區域性金融中心的發展和演進有內在的規律性，城市金融業是一個生命系統，金融主體之間分工協作，與周邊的社會體系不斷地通過物質、能量和信息的交換形成了功能協調、優勢互補的關系，使其自身通過“適應、利用、改善”的過程實現了區域性金融中心的形成、成長和發展。

二、合肥市金融生態系統現狀及問題分析

（一）合肥市金融生態主體的發展現狀及問題

金融生態主體包括，銀行，證券、保險、信托、期貨、小額貸款、融資性擔保、互聯網金融等多種金融機構。目前在合肥的各類金融機構、組織、第三方支付企業、基金管理機構等等已逾400家。

1.商業銀行體系。合肥市目前已經形成了多層次的商業銀行系統，以國有商業銀行為主體，股份制商業銀行、城市商業銀行、外資銀行及村鎮銀行信用社為補充的，功能較為齊備，分工較為合理的銀行組織體系。加強與渣打銀行、華僑銀行、新韓銀行等外資銀行聯系溝通，爭取到2020年，引進8～10家世界知名外資銀行分行落戶合肥，集聚發展近50家銀行業金融機構。兩大金融產業集聚區在合肥已經形成：一是市場自發形成的廬陽區金融集聚區；二是山政府推動的濱湖新國際金融后臺服務基地，21家金融機構總部或綜合基地及安徽省銀行業監督管理局落戶合肥濱湖新區，預計總投資超250億元。

但是商業銀行體系仍然存在諸多問題：首先，商業銀行聚集度較低，商業銀行數量相比發達城市顯得不夠，尤其是外資銀行，目前只有4家入駐合肥；其次，商業銀行的資產結構較為單一，盈利性資產主要是信貸；再次，商業銀行貸款較為集中，國有企業、房地產開發企業貸款比例較高，而中小企業貸款份額較少。

2.區域金融市場。2015年前三季度，我市實現直接融資1230.32億元，完成全年目標任務156.5%，超序時進度81.53個百分點，占全省56.28%。截至目前，合肥市境內外上市企業達36家，其中境內上市企業34家、居全國省會城市第七；“新三板”掛牌企業47家，居全國省會城市第十；省區域性股權交易市場掛牌企業175家，居全省之首。2015年前10個月，累計實現直接融資近1300億元，占全省55.6%。目前合肥市已經初步形成了多層次資本市場體系，但是還沒有達到區域性金融中心的要求，特別是與北京、上海等金融發達城市相比，直接金融發展還是相對滯后，合肥市金融直接融資金融機構數量少，資產少，創業風險投資、金融租賃公司、財務公司等很多還是空白，外資證券、基金、信托、投資銀行等還有待突破。

3.互聯網金融。2014年安徽首家省級國資系平臺—德眾金融在合肥上線運營，是具有“國資+上市”復合背景的互聯網金融理財平臺。目前，安徽省網貸運營平臺總數59家，在全國居第9位，總體規模處于中游水平，除德眾金融有一定品牌知名度外，其他平臺影響力較小。互聯網金融機構助力中小微企業發展，推動直接融資等方面發揮了積極作用，促進了實體經濟的發展，但是普遍存在的問題就是監管缺失下的金融風險問題。

4.金融生態環境。金融生態環境包含金融市場運行的內部環境以及整體宏觀經濟環境，良好的金融生態環境有利于城市金融健康持續快速發展，惡劣的金融生態環境將導致城市金融萎縮或畸形發展。《中國城市金融生態報告》中列出了金融生態的九個構成要素：經濟基礎、企業誠信、地方金融發展、法治環境、誠信文化、社會中介發展、社會保障程度、地方政府公共服務、金融部門獨立性。

2015年中國社科院公布了《中國地區生態環境評價2013～2014》，安徽省綜合排名11名，首次位居中部六省之首，比前幾年都有所提高，在247個城市中，合肥金融生態排名36名，位于第二個檔次，比前幾年名詞有所提升。在中部六省的6個省會城市中，合肥綜合排名排名僅次于長沙，合肥市地方政府債務指標明顯優于其他城市這個指標拉升名次，經濟基礎、制度和誠信文化水平都有所提高，但是金融發展水平這一指標明顯偏低。

（二）金融生態調節機制

金融生態系統具有自我調節能力，金融主體與金融生態環境協調穩定的機制生態系統的動態平衡是通過金融生態系統的自我調節機制來實現的。金融生態調節機制包括“優勝劣汰”的市場競爭機制、靈活的利率和匯率機制、合理有效的市場監管機制。金融生態的調節機制要遵從金融規律，如果政府對金融系統的過度保護和管制，破壞了金融生態的自我調節機制。

長期以來我國地方行政對金融業過度保護和管理，削弱了優勝劣汰生存規則對金融主體功能作用的強化和創新推動，現行的法律根本就沒有對金融金融機構特別是商業銀行債務債務的具體規定，金融機構的退出機構缺乏可操作性，這種情況隨著我國金融市場化改革的深入不斷改善。2015年1月，我國存款保險制度正式出臺，促使金融機構公平競爭，完善商業銀行退出機制，為實行利率和匯率市場化保駕護航，使金融機構能夠優勝劣汰，形成一個競爭性、可持續發展的金融體系。

三、合肥市建設區域性金融中心的政策建議

（一）加強金融主體建設

多元化的金融主體在不斷變化的金融生態環境中相互推動和制約，其學習行為、競爭行為、合作行為和創新行為，構成主體間的協同行為，這是區域金融中心形成的動力。安徽省的區域性金融建設是以政府為主導的模式，要把加快安徽金融業主體化建設列人政府工作目標，建立由主要領導牽頭的安徽省金融業發展創新領導小組，構建有益于安徽金融業主體化發展的支持機制。首先，在普惠金融體系的金融理念下建立一個面向社會所有階層和所有群體提供金融服務的金融體系，是以商業可持續性、廣泛包容性與特定化配比為內涵的金融體系，建立區域性銀行、民營銀行、村鎮銀行和社區銀行，為小微企業、低收入群體以及農戶提供靈活的金融服務。其次，非銀機構方面，還將發揮合肥在中部省會城市非銀行金融機構牌照數量領先的優勢，督促金融租賃公司、消費金融公司、財務公司、信托公司等加快發展步伐，專注特有領域，形成特色優勢。

（二）加強金融生態環境建設

金融生態環境是影響金融業存在跟發展的各種因素總和，它既包括影響金融業發展的政治經濟等外部環境因素，也包括金融體系內部的內在因素。通過進一步優化金融生態環境，不僅有利于吸引區域金融業發展，還可以實現區域內經濟金融的協調可持續發展。合肥市要立足本地區經濟社會發展需求，加快完善生態發展環境，提升金融對當地經濟支撐作用，提高金融發展效益，以發展實效來突圍區域性金融中心競爭中所面臨的困局。首先，營造和諧的金融文化環境，政府要加大對本市城市與金融業相關的基礎設施建設，建設人文教育配套設施，為金融文化環境提供良好的條件；其次，加強社會信用體系建設，扎實推進“信用合肥”建設。加強企業決策人員和員工的金融市場信用道德意識，建立對失信者的懲罰機制；再次，全面建設金融信用體系，實現社會信用信息資源共享。形成一個覆蓋國家、企業、個人多層次立體式的社會誠信體系。

（三）完善金融生態系統的自我調節機制

首先，建立區域內信息交流反饋機制，實施系統性監管。由城市金融主管部門主導，建立銀監會、保監會、證監會分支機構以及金融機構、非金融機構信息交換機制，保證信息交換的及時性和一致性。其次，建立與完善金融運行機制，其中包括建立金融企業破產和退市機制，培育金融機構的良性競爭機。放寬民間資本的準入條件，創造各類金融生態主體公平競爭的環境。再次，政府要轉變職能，堅持以市場為主導的金融監管原則，構建市場化的金融生態系統運行環境。減少政府對信貸資金流向的干預，建立起金融生態良好的自我調節機制。

參考文獻

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基金項目：安徽省人文社科項目：金融生態視角的合肥市區域性金融中心的構建（SK2013B156）。