基于金融監管制度的國際比較研究

【摘要】隨著經濟的快速發展，金融業的涉及范圍越來越廣泛，當發生金融危機時，其將直接導致國民經濟動蕩，對社會穩定構成直接的威脅，所以在其發展的過程中金融監管制度一直受到社會各界的廣泛關注，本文以金融監管制度為研究對象，在對其進行一般性的國際比較和現階段發達國家金融監管制度的比較分析的基礎上，結合個人經驗總結出國際金融監管制度對我國金融監管制度的發展的啟示，為我國金融業的持續健康發展作出努力。

【關鍵詞】金融監管制度 國際比較 金融業

金融監管是政府通過如中央銀行這樣的特定機構對金融交易行為主體進行的相關限制或規定，所以其本質上是具有特定內涵和特征的政府規制行為，現階段隨著金融業的不斷發展，其對社會各領域的影響程度不斷加大，金融監管制度越來越受到政府重視。

一、一般性的國際比較分析

（一）監管目標

監管目標是金融監管制度制定和實施的主要依據，現階段其可分為一般和具體目標兩種，一般目標即通過金融監管制度的實施構建出符合社會經濟發展的穩定、高效、健全的金融體系，以此保障參與金融活動主體的經濟利益，促進經濟發展；具體目標即保證經濟發展的安全性、經濟活動中競爭的公平性以及國內相關金融制度的一致性等，其通常會在各國的法律法規中得以體現。在實際應用的過程中由于國際上各國家在經濟發展程度、歷史文化等方面存在一定的差異，所以其金融監管制度所針對的監管目標并不完全一致，現階段部分國家將具體監管目標直接通過中央銀行法進行體現；也有部分國家將中央銀行的政策目標和金融監管的監管目標分別視為金融監管制度目標的重要組成部分，由兩者共同構成金融監管制度的整體。結合《美國聯邦儲備法》《加拿大銀行法》《英國銀行法》《德國銀行法》《法蘭西銀行法》《日本普通銀行法》《韓國銀行法》《新加坡金融管理局法》《新西蘭銀行法》以及我國香港的銀行條例和法令，可以看出國際金融監管制度在監管目標的側重點上存在一定的區別，例如美國的金融監管制度其強調對消費者利益的保護，并放寬對銀行體系的監管，允許其在經濟環境變化的過程中自行調整體系，這是其他國家現階段未設定的具體目標；加拿大、德、法、日韓、新加坡以及我國的香港其在目標中更強調通過對銀行體系的有效維護，實現經濟發展；而英、新西蘭以及我國的香港其目標中突出有效經營銀行、保護存款人的合法利益[1]。

（二）主體設置模式

金融監管主體即監管制度的執行機構，由于中央銀行作為銀行、政府、金融主管機關的銀行，其在穩定金融和經濟方面具有重要的作用，所以現階段國際各國都普遍將中央銀行作為參與甚至執行金融監管制度的主體之一，但國際上不同國家的體制、經濟、文化等存在差異，所以其金融主管機構的設置并不完全一致，綜合分析現階段國際主要國家和地區的金融主管機構設置可以發現，中央銀行、財政部和一些獨立于財政部和中央銀行以外的政府部門是現階段參與金融監管制度執行的主要主體，而其不同結合形式構成現階段國際上不同的主體設置模式。例如中、日、新主要是金融主管機關具有監管職能；美、德、法、加拿大等將監管職能分配給主管機關和政府相關機構；英以及中國的臺灣和香港其將金融主管機關和其執行機關的監管職能分離進行，兩者存在較明顯的上下級關系。由此可見現階段國際金融監管的主體設置模式主要分為以美、加拿大等國家為代表的雙線多頭模式；以法、德、日、新等國為代表的單線多頭模式；以英、印等國為代表的高度集中單一模式；以中非、西非為代表的跨國模式四種[2]。

二、現階段發達國家金融監管制度的比較分析

通過對美、日、英三國現階段推行的金融監管制度分析可以發現，美國以金融立法作為其金融監管制度的核心，其明確提出對美國銀行業和金融業進行統一監管的《國民銀行法》是其金融監管體系建立的標志，為其單一和雙軌銀行制實施的理論基礎，但其造成銀行系統的彈性缺陷，所以其《聯邦儲備法》決定建立聯邦儲備體系，對其進行了修整，商業銀行的監管職能得到了初步的規定，美國為緩解證券市場崩潰導致的金融危機，先后頒發了《1933年銀行法》《1934年證券交易法》《聯邦住房放款銀行法》《國民住房放款法》等，使其金融監管制度的規范化、健全化程度不斷提升[3]。而英國以非制度化作為其金融監管的主要特征，其將貨幣政策作為銀行金融監管的重心，對銀行的監管通過間接的提供幫助實現，其非正式監督銀行系統運行時間長久，直至《1979年銀行法》的頒布，仍發揮著一定的作用，以勸說作為金融監管主要形式是其金融監管效力發揮的重要基礎[4]。而日本由于大量中小型商業銀行在短時間內得到迅速的發展，所以其銀行監督機構在一段時間內采用非正式銀行監督的方法，為改變當時的情況日本政府決定由財政部的銀行局和國際金融局承擔起對日本各類銀行進行監督的職能，而中央銀行和財政部共同對金融機構進行監督，直至新銀行法的頒布，其從登記管制、資本充足條件、清償力管制、業務活動管理范圍、貸款集中及國家風險等多方面對其金融監管進行了規定，通過分析其在金融監管制度中強調干預、自律和勸說，這是由于其強烈的政府干預和對國際經驗積極吸取共同作用的結果[5]。

三、國際金融監管制度對我國金融監管制度的發展的啟示

（一）以國家具體國情為依據

國際發達國家的金融監管制度建設通常以其金融體系和金融結構為基礎，例如美國其二元結構式的銀行體系和金融業結構體系，決定其在一段時間內形成了二元化雙軌制和多元監管系統有機結合為主要特征的金融監管體系，將社會發展中的商業銀行、保險、信托、證券、期貨、中央銀行監督管理等領域全部包括在金融監管體系中，使金融監管的覆蓋范圍得到保證，進而為金融監管體系的運作程度和監管力度提供支持；法國為滿足對發展迅速的金融業的有效監管，建立了以新西蘭銀行為中心的多個政府機構共同構建的金融監管體系，效果也非常理想，所以我國作為社會主義發展中國家，應結合我國的實際國情，建立符合我國經濟發展的金融監管制度。

（二）積極與國際金融監管接軌

發達國家其金融監管制度的覆蓋范圍、頒發的相關金融監管法律普遍都與國際金融監管相關條例“巴賽爾協議”和“有效銀行監管的核心原則”精神相一致，例如將對風險、市場準入、存款保險等方面的管理和對資本充足、資產流動性、公平競爭等方面的監管納入金融監管制度的范疇，所以我國作為國際上的大國，在金融監管制度制定的過程中也應該積極的與國際金融監管接軌。

（三）對金融監管主體機構的權限進行明確

不論采取何種金融監管模式的發達國家，其都對金融監管的機構權限進行了明確的規定，例如對金融機構開業登記注冊的管理權限、對資本充足性的管理權限、對金融機構變動的審批權限等，通過相關權限的具體規定可以使金融監管制度的落實更加全面、有序，所以我國應結合發達國家在金融監管方面的成功經驗，不斷對我國金融監管制度進行完善和調整，以此提升其實施效果。

（四）金融監管的具體實施應隨著經濟的變化不斷調整

雖然以英國為代表的發達國家在其金融監管制度調整的過程中宣揚放松對金融業的監管，提出金融無限制等理論，但通過對其金融監管制度的實施過程分析，可以發現其并未真正的對金融和經濟的發展進行絕對的放松，而是以宏觀的金融形勢為依據，結合金融市場發展中存在的風險以及經濟發展的實際需要不斷對金融監管制度進行調整，完全的固定的使金融業自由發展的制度或模式并未真正出現過，所以我國作為對金融監管制度不斷探索的國家，應結合金融業和經濟的實際發展狀態積極的制定符合我國經濟發展的金融監管制度，并隨著經濟、金融等各方面的發展對其具體的監管力度、管制的松緊、自由化程序等進行調整。

（五）金融結構和其發展狀態是監管模式確定的主要依據

通過對英、日、美金融監管制度的發展特點的比較分析可以發現，美國的金融監管制度更加重視立法，而英國的道義勸說和日本的干預、自律勸說對政府干預的強調相對更薄弱，現階段隨著經濟的發展，金融上升趨勢越來越明顯，企業兼并、直接融資、金融市場創新的程度明顯提升，致使金融市場的脆弱性暴露，所以國際各國都嘗試將傳統的干預型金融監管向環境管理型的金融監管轉變，但由于市場運行機制本身很難通過法律進行有效的規范，而風險的預防難度也非常大，所以并不能完全評判以美國為代表的強調立法的金融監管還是以英、日為代表的強調勸說的金融監管更有效，所以我國在金融監管中更強調哪方面應結合我國金融結構和發展趨勢的實際特點而定，并不能盲目選擇。

通過上述分析可以發現，現階段國際上大部分國家已經認識到制定金融監管制度對保證金融業健康持續發展的重要作用，由于西方發達國家金融業發展相對成熟，其金融監管制度的涉及范圍、研究深度、對經濟發展的適應能力等都相比更加完善，所以我國應結合我國經濟發展程度、金融業的發展趨勢，積極對其借鑒和創新，以此實現我國金融業的快速穩定發展。

參考文獻

[1]吳婷婷.金融國際化與金融安全：理論與實證[D].成都：西南財經大學，2011.

[2]王姝.主要發達國家保險監管制度比較研究[D].長春：吉林大學，2013.

[3]王穎.中金融監管制度優化與金融結構協調性研究[D].天津：南開大學，2013.

[4]姚殿莉.金融控股公司發展與監管的國際比較研究[D].大連：東北財經大學，2006.

[5]谷志峰.金融危機視角下國際金融監管制度變遷的比較分析[D].長沙：湖南大學，2010.

作者簡介：王新宇（1990-），女，漢族，吉林人，就職于易信國際集團有限公司，職位：客戶經理，大學本科學歷，學士學位，研究方向：國際金融監管比較。