簡析我國商業銀行投資銀行業務風險管控

劉曉瑜　王正遵

【摘要】隨著投資銀行業務在商業銀行的廣泛開展，商業銀行在獲得可觀的中間業務收入的同時，也存在潛在的風險隱患。本文從國內商業銀行的實際出發，首先簡要闡述了我國商業銀行的投行業務開展狀況，其次以某一具體的投行產品分析了投行業務在開展過程中面臨的風險，最后有針對性的就商業銀行投行業務的風險管控提出了幾點建議。

【關鍵詞】商業銀行 投資銀行 風險管控

一、我國商業銀行投資銀行業務開展狀況

（一）建設銀行

建設銀行較早地開始了綜合化經營探索，早在1995年就和摩根斯坦利成立了中國第一家獨立型合資投資銀行——中國國際金融有限公司，開始涉足投資銀行業務。

2006年9月，建設銀行總行投資銀行部成立，牽頭管理全行的投資銀行業務，負責投資銀行產品的設計研發，開展投資銀行業務客戶的直接營銷。投資銀行部充分利用建設銀行逐步形成的綜合業務平臺，借助建銀國際、建信信托、建信租賃等子公司，為客戶提供商業銀行、投資銀行、保險、金融租賃等全面的金融服務。在投資銀行業務的大力帶動下，建設銀行的綜合化經營水平不斷提高，開拓了新的價值創造領域。

（二）工商銀行

工商銀行在上市后，通過積極發展投資銀行業務等中間業務，積極推進綜合化經營。工商銀行的投資銀行業務主要包括財務顧問，債券承銷、并購重組、資產證券化等業務。同時，工商銀行還大力發展理財、資產托管等中間業務，相關業務在同業中均位居前列，顯示了工商銀行強大的網絡和客戶資源優勢。

20世紀90年代，工商銀行收購廈門國際財務有限公司，更名為工商國際金融有限公司，開展境外銀行業務，2008年9月，工商國際更名為工銀國際控股有限公司，實現由傳統商業銀行向投資銀行的業務轉型。

二、我國商業銀行投行業務面臨的主要風險點

本文以國內某一商業銀行的某一類投行產品為切入點分析投行業務在開展過程中面臨的主要風險點，簡要分析如下：

（一）盡職調查不到位

在投行業務開展過程中，個別經辦機構盡職調查報告未充分披露重大事項和風險信息，報告內容及結論與實際情況出入較大，未能如實準確反映項目真實情況，影響了投資決策。主要表現為：由于調查不充分，未能有效識別投資標的以及收益權存在權利限制；未能全面反映投資項目實際狀況以及客戶的真實融資需求。

（二）投行理財資金用途監管不充分

個別經辦機構未按制度要求融資客戶提供相應的資金支付憑證并嚴格審核；資金的實際用途與合同約定用途不符，個別項目資金投向制度規定外的限制性行業。

（三）存續期管理不到位

個別銀行機構存在投后檢查報告內容不全面、不真實，未對重大事項及時上報，投行理財資金的使用情況未詳盡披露，未能持續關注批復或協議條件落實等情況。

三、我國商業銀行投行業務風險管控建議

（一）做好投行理財產品投前盡職調查工作

加強客戶基本信息的實地調查和核查，保障信息的真實性，嚴格按照企業經營情況測算資金需求，充分了解融資客戶的真實需求，避免過度融資，確保融資需求前后一致。

（二）加強對投行理財產品的資金監管和支用管理

投行理財資金不得投向監管機構和銀行禁止投放的行業、企業和項目。企業提取我行理財資金后，理財資金不得投資于未經事先審批的信托計劃、理財產品等投資工具。制定理財資金支用相關制度，完善理財資金支用的審核流程，妥善保管資金支付憑證。

（三）進一步加強投行理財產品存續期管理

隨著大量投行理財產品的不斷到期和新風險的不斷暴露，要進一步加強對存續期理財產品的監測和日常管理，繼續落實理財產品存續期管理常態化工作，確保及時發現風險并化解風險。

（四）加強投行風險管理隊伍建設，不斷提高執行力

風險管理工作的重要性，對投行風險管理隊伍提出了更高的要求。定期進行投行業務人員的商業銀行業務和投資銀行的法律法規培訓，投行風險管理崗位人員要加強學習，增強責任，提升能力，成為銀行健康持續發展的推動者、保駕護航者。

參考文獻

[1]李艷.商業銀行開展投資銀行業務的風險-收益探析[J].財會月刊.2006.10.

[2]李柏洲.我國投資銀行風險管理的理論與方法研究[D].武漢理工大學.2002.4.

[3]穆曄峰.我國商業銀行投資銀行業務風險管理研究[D].山西財經大學.2013.3.

作者簡介：劉曉瑜（1979-），女，山東淄博人，工作單位：中國建設銀行青島市分行；王正遵（1981-），男，山東青島，中國建設銀行青島市分行。