做好商業銀行供給側改革的四則運算

【摘要】2015年中央正式提出中國經濟要進行供給側改革，商業銀行作為現代經濟的核心之一，在本輪供給側改革中擔任著十分重要的角色。伴隨著中國經濟進入新常態，商業銀行的發展也進入智慧經營時期。商業銀行必須通過補齊短板、減輕負擔、乘數因子、清除障礙，做好加減乘除的四則運算，逐漸提高全生產要素的貢獻效率，使金融真正回歸到服務實體經濟的本質上來。

【關鍵詞】供給側改革 智慧經營 補齊短板 輕型銀行

2015年11月中央財經領導小組第十一次會議首次提出，中國經濟要進行供給側改革，從提高供給質量出發，用改革的辦法推進結構調整，矯正要素配置扭曲，擴大有效供給，提高供給結構對需求變化的適應性和靈活性，提高全要素生產率，更好滿足廣大人民群眾的需要，促進經濟社會持續健康發展。

供給側改革之于商業銀行，主要包括兩層涵義：一是商業銀行作為國民經濟的重要推動器，在本輪側供給改革中發揮著十分重要的作用。作為中央銀行貨幣政策的首要傳遞者及經濟運轉的重要樞紐，信貸資源的分配及投向，直接影響到供給側改革政策的實際效果。因此，商業銀行應發揮好其在市場經濟中的導向作用，服務好經濟的供給側改革。二是，商業銀行作為生產要素之一，也屬于供給改革的一部分，應該積極推動銀行端的改革，提高資本要素的效率，讓商業銀行回歸到服務實體經濟的本質上來，從而提高全要素生產效率的提高，進一步改善經濟發展的質量，這也是本輪供給側改革的應有之義。

商業銀行具有明顯的順經濟周期發展的特征。從2003年至2013年，是中國經濟高速發展的10年，也是中國銀行業發展的“黃金十年”，10年間，商業銀行規模總量快速增長，數據顯示：

截至2013年，中國商業銀行資產總規模達到151萬億元，負債總規模達141萬億元，資產負債規模復合增速均超18%；商業銀行風險抵御能力顯著增強，整體不良率從13.2%降至1%，資本充足率從-2.98%升至12.19%；盈利能力大幅增加，收入結構大幅改善，2013年商業銀行凈利潤達1.74萬億元，較2003年增長54倍，非利息收入占比從個位數提升至15%。

隨著中國經濟粗放式增長時代的結束，中國進入經濟發展的新常態，與此同時，支撐過去10年商業銀行高速發展的改革紅利、經濟紅利、投資紅利、居民資產結構紅利、監管制度紅利等利好逐漸消失，商業銀行規模擴張的時代也已經過去，中國銀行業也進入了智慧經營的時代。

商業銀行規模擴張時代的結束，主要表現為：

規模增速下移，2003年～2013年，銀行業資產負債復合增速約為18%，2015年商業銀行資產負債復合增速降至15%左右；盈利能力下降，2003年～2013年，商業銀行凈利潤的年復合增速達49%，2014年同比增長7.7%，2015年同比增長僅1.8%；不良資產上升壓力加大，商業銀行不良資產存在集中暴露的風險。

在面對經濟金融新常態帶來的新機遇、新挑戰及新形勢下客戶需求的升級的情況下，推動商業銀行供給側改革勢在必行。那么，商業銀行供給側改革應該怎么改？遵循什么樣的邏輯來改呢？

做好“加減乘除”四則運算，可以有效推動商業銀行供給側改革。

一、加法——補齊短板

商業銀行供給側改革的“加法”是指補齊短板，增加有效的金融產能供給，提高服務質量和效率：

加強客戶服務能力，銀行要回歸到服務實體經濟的本質上來，在過往經濟粗放式增長的背景下，銀行只懂得做存貸款，較少從事其他金融業務。新常態下商業銀行必須放下身段，深入市場，真正重視客戶需求，重構產品體系，加強根據行業特性、企業特點為企業設計專業服務方案，滿足市場需求的能力。

加強中后臺的決策能力，改變以前線關系型為導向，提升中后臺的專業水平和服務能力，建設強大的協同能力和支持保障體系，實現全要素生產率的質效提升。

加強風險管理的能力，經濟新常態下，不良資產持續暴露，銀行所面臨風險防控的壓力不斷上升。商業銀行必須提高貸款的定價能力，實現多元化風險管理策略。

加強對新常態下戰略性新興產業（包括高端裝備制造業、新材料、新興信息產業、生物產業、新能源汽車、節能環保等產業）、高端服務業（包括傳媒文化、體育等產業）的金融資源支持。

二、減法——輕身上路

商業銀行供給側結構性改革要的“減法”主要是指商業銀行要降低成本，在資產和負債端做減法，向成本管理要效應，做“輕型銀行”，激發商業銀行自身經濟活力：

資產做“輕”，主動調整信貸結構，大幅壓縮退出產能過剩等領域風險資產，加大信用卡、住房按揭貸款等低風險優質零售資產投放，優化資產結構。

負債做“輕”：按照“資產決定負債”的經營邏輯，優化存款定價和差異化授權機制，主動大幅壓縮高成本的結構性存款，提升活期存款占比，提高凈利息收益；

成本做“輕”：通過優化流程，改善經營模式和管理模式，加快自身產能的出清，以更少的資本消耗、更集約的經營方式、更靈巧的應變能力，實現更高效的發展和更豐厚的價值回報。

三、乘法——創新乘數

商業銀行供給側結構性改革的“乘法”是指以創新發展理念，以科技創新為核心，借助互聯網、物聯網、區塊鏈等技術拓寬服務的能力和邊界，培育業務增長的“乘數因子”：

擁抱互聯網，借助大數據，深刻理解“平臺、流量、共享”的互聯網思維，完善互聯網金融整體布局，推動銀行的經營管理向互聯網模式轉型；

借力物聯網，極力改善銀行運營模式，注重多元化跨界合作，推動外部競合模式創新，開展異業的金融場景建設，引入外部流量，創新產品和服務，搭建生態體系，打造智慧銀行。

四、除法——清除障礙

商業銀行供給側結構性改革的“除法”主要是指清除落后的經營理念、清除過剩產能，清除商業銀行供給側改革路上的“攔路虎”，為商業銀行戰車順利前行掃清障礙：

商業銀行應該堅決摒棄滯后的經營理念和企業文化，真正樹立“以客戶為中心”的經營理念，改變過往以產品、業務為中心，分割服務和管理的理念。建立以客戶需求、客戶滿意和客戶忠誠為準則的評價機制，營造“全員為客戶服務”的良好氛圍。

大力矯正過往模式下的金融資源配置扭曲，一方面要有壯士斷臂的精神，對于“兩高一剩”“僵尸企業”這些落后行業和過剩產能堅決惜貸，大力支持產業升級和并購重組；另一方面要集中力量支持那些能對市場需求提供有效供給的產業，如科技成長性型企業、綠色環保型企業等。

商業銀行供給側改革是一項系統工程，需要統籌兼顧，各部門各條線協調與配合，同時做好四則混合運算。不能簡單的相加，也不能全部減掉，有增有減，注重把握節奏，大力推動金融創新，深度挖掘市場需求變化，推行輕資本高效率銀行，優化銀行信貸結構，逐漸提供商業銀行全生產要素的貢獻效率，使金融真正回歸到服務實體經濟的本質上來。

參考文獻

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作者簡介：阮永輝（1987-），男，籍貫：廣東陽江人，本科學歷，研究方向：商業銀行經營管理。