基于DEA方法對我國保險效率的實證研究

杜樂佳

【摘要】保險機構效率的高低不僅影響了保險業的資源優化配置問題，還直接影響著整個社會資源的有效配置。對保險行業效率的研究和探討，對于公司形式和治理、市場監管的有效性評估、保險市場結構的探尋等問題有重要的意義。本文基于DEA方法測量2010年至2014年我國31家保險機構效率，包括技術效率、純技術效率以及規模效率進行測度，研究表明與外資企業相比，我國保險公司在技術效率方面有一定差距，主要是由于純技術效率較低造成的。而我國保險機構在規模效率方面并不輸給外資企業，但是在技術進步方面仍有很大的進步空間。未來我國保險行業將面臨更多的機遇與挑戰，只有實現技術進步，才能在日趨成熟的市場中生存。

【關鍵詞】DEA 保險效率 技術效率 規模效率

一、引言

改革開放以來，我國保險行業在資產規模、保費收入、機構數目和從業人員數量等方面快速擴張，保險公司數量激增，市場結構發生了顯著變化，保險市場競爭日益激烈。尤其是最近幾年，金融改革逐步推進，保險行業作為我國金融業非常重要的一部分，正在發生深刻而復雜的變化。保險行業擴張速度如此之快，如何讓保險業在保持高速發展的同時又有效率地穩步推進，這是保險機構必須應對的一個問題。此外，保險業效率也正在成為金融監管者所關注的課題。

保險行業對我國國民經濟有巨大的貢獻作用。盡管我國保險業增長較快，但整個產業還處于發展的初步階段，保險深度和保險密度也、和世界平均水平有一定差距。因此，研究保險業的效率問題，包括股權結構的轉變，營銷方式的多元化，產品多元化，資產規模的有效合理應用等等各個方面進行改進，對于提高我國保險業的綜合競爭力有非常強的現實意義。金融全球化越來越成為世界經濟體的趨勢，保險機構作為其中比較重要的一部分，保險行業的風險、盈利等等情況都將影響著整個金融市場。研究保險業的效率問題對于中國經濟走向世界具有重要的意義。

二、文獻綜述

在經濟學理論中，效率表示投入產出的比率，是對一個公司或行業經營情況的綜合反映（呂秀萍，2009）。經吳洪，趙桂芹（2010）整理，保險業效率研究涉及的效率類型主要包括技術效率、規模效率、范圍效率、配置效率、成本效率、收入效率、利潤效率等。在對保險效率的研究中，Farrell（1957）開創了從微觀層面探討企業效率研究的新方法，引入了效率前沿概念。黃薇（2007）歸納整理認為Farrell（1957）的“前沿效率分析方法”是根據已知的一組投入產出觀察值，定義并構造出所有可能投入產出組合的最佳效率前沿（Efficiency Frontier，亦稱效率邊界），通過比較樣本機構與效率前沿的距離而測算出每家機構的效率。這一方法被后來的研究者普遍采用。

保險機構效率測度主要分為參數法和非參數法。參數方法中，按照對隨機項和非效率項的不同假定，又可分為隨機前沿方法（SFA），自由分布方法（DFA），厚前沿法（TFA）。非參數法不需要設定效率前沿的具體函數形式，也不對殘差項進行非效率項和誤差項的分解，而直接運用線性規劃或非線性規劃方法估計樣本生產單元的生產前沿，主要包括數據包絡分析法（DEA），自由處置殼方法（FDH）等等（楊亞，鞏杰，2012）。

DEA方法是通過建立規劃模型來達到對決策單元（DMU）進行評價的目的，本質上是來判斷決策單元是否處于生產前沿面上。運用DEA模型，不需要明確的函數關系，只需要確定多組投入與產出量，測算出每個單元格的效率值，并且能夠近一步分析無效率的原因。徐曉華（2010）歸納整理出DEA方法的優缺點，優點：（1）能夠評估多投入、多產出決策單位的效率值；（2）不用統一投入、產出指標的量綱；（3）無需事先假設生產函數的具體形式，從而避免了參數方法在實際應用時對模型具體形式的依賴；（4）可直接指明與最佳機構相比，被評價機構在哪些投入產出項目上有差距，提供效率改進的具體方向。DEA方法相對于參數法的主要缺點是：（1）與參數法相比，非參數方法不能方便的檢驗結果的顯著性；（2）DEA方法忽略了測度的誤差，把觀察值到前沿面的所有可能偏差都當作是由無效率的產生的，可能會導致效率測定結果的有偏。

保險業效率研究的運用，主要集中于兩個方面。一是提供監管參考。保險業效率研究可以提供對產業政策、宏觀環境、法律制度、監管改革的評估標準。

二是引導公司行為。包括（1）組織形式與公司治理；（2）風險管理和資本利用；（3）生產模式，資源配置效率；（4）營銷模式與渠道；（5）規模經濟評估；（6）市場結構。

三、模型測度

（一）樣本選取及數據來源

本文主要研究我國保險機構的效率問題，主要選取我國保險行業31家保險機構2010年至2014年的數據。所有數據來源于中國保險年鑒和中國統計年鑒。

（二）投入產出量的選擇

為了對保險效率較為準確地度量，本文在參考保險業相關文獻的基礎上，確定了測定效率中所需用的投入和產出指標。并根據DEA模型的特征，選擇了樣本區間和樣本單位，具體如下：

1.投入量的選擇：保險機構員工人數、實收資本、經營費用作為投入量。保險業是典型的人力密集型行業，由于我國居民保險意識相對較弱，加上保險產品的多樣性、復雜性使得消費者需要專業人士面對面進行咨詢和溝通，因此，各大保險公司特別是壽險公司都采取了人海戰術，通過吸納更多的個人保險代理人來擴大自身的市場份額，人力資本對保險業的規模擴張和產出有重要影響，因此在人力資本上選擇員工數量作為投入指標。

選取實收資本作為投入指標的原因：首先，資本金是公司設立和運營的基礎。其次，足夠的資本金是保險公司償付能力的一個保障。第三、較高的資本金會促使所有者更加關心保險公司的經營業績，優化資源配置和運用，從而促進保險公司效率的提高。因此有必要將實收資本作為保險公司的投入指標之一。

一般我們認為保險公司在既定產出下的管理費用支出越少，其經營效率就越高；反之亦然。因而經營費用的多少在一定程度上可以反映保險公司的經營效率。因此，本文將經營費用列為保險業效率測量時的一項必不可少的指標。經營費使用為當年“手續費和傭金”和“業務及管理費”的加總。

投入指標來源于2008至2012年中國保險年鑒以及中國統計年鑒，員工人數和實收資本均可以在保險統計年鑒的年報中找到，經營費用主要采用利潤表里的手續費和傭金支出與業務及管理費的加總。

2.產出量的選擇：選取保費收入、投資收益、保險賠償或給付作為產出指標。在保單簽訂階段，保險機構向客戶提供圍繞保單進行的保障計劃咨詢、風險勘查、推薦介紹等各項有形和無形服務，本文以“保費收入”作為這項服務的產出量。

在保單執行階段，保險機構向客戶提供風險分散和轉移的服務，作為對該項服務的量化，以“保險賠償或給付”表示。由于競爭的需要，資金運用也成為保險機構一項重要的無形服務，本文以“投資收益”作為這項服務的量化指標。

保費收入和投資收益可以從保險年鑒損益表中獲得。保險賠償或給付指標數據通過資產負債表中“賠款支出”數據直接獲得。這些相應的數據在保險年鑒上均有列出。保險年鑒上缺失的數據從中國統計年鑒中相應找出。

基于DEA模型，用WIN-DEAP軟件來分析基于上述指標的保險公司的效率問題研究。

四、實證結果分析

TE為技術效率，是對決策單元的資源配置能力、資源使用效率等多方面能力的綜合衡量與評價，反映的是在投入給定的情況下保險機構獲得最大產出的能力，其中TE值為1表示該保險機構DEA 有效，其余保險機構為DEA無效；PTE是純技術效率，它剔除了決策單元本身規模對技術效率的影響，是企業由于管理和技術等因素影響的生產效率，我們通過測量純技術效率值可以求得保險機構的的規模效率值，規模效率值（SE）=技術效率值（TE）/純技術效率值（PTE）；SE是規模效率，是指隨著保險機構的規模，人員總數、營業網點擴大而產生單位經營成本下降，單位收益增加的現象。區域是表明保險機構規模報酬是處于遞增遞減還是不變的狀態。這里我們不再單獨列出31家保險公司的效率值，而是從整體來看我國保險公司效率的基本情況。

（一）整體效率分析

從表1可以粗略看出，從2010年至2014我國保險機構效率遞增遞減逐年交替，2014年TE，PTE，SE效率值較2010年分別下降17.2%，9.4%，10.6%，整體上效率值處于下降階段，說明近幾年保險機構整體經營狀況處于惡化狀態。

從效率水平看2010年至2014年我國保險業平均效率為55.16%，表明整個行業大約有44.84%的資源被浪費，這將近50%的資源浪費比例說明我國保險行業的資源浪費現象比較嚴重，資源利用率不高。從效率構成看，這44.84%的技術效率損失中有76.8%歸因于純技術效率無效，38.2%歸因于規模效率損失，這說明我國保險行業整體效率改進側重點應該在于整合企業內部資源，加強技術創新和管理創新，提高整個企業的管理水平，從來帶動企業整體生產效率。

接下來我們根據保險公司性質來分類。其中人保財險，人保壽險和國壽集團是國有企業，太平人壽、大地、中國信保、英大人壽均屬于國有企業控股，我們把這幾家保險機構分為一類。友邦上海、友邦廣東、慕尼黑再、瑞士再是四家外資保險企業。華泰、泰康、信誠、中意、光大永明、中英、人保健康都屬于中外合資企業，其余為股份制企業。從表3可以看出，外資保險機構效率高于中資保險，主要是純技術效率這一塊高出中資保險機構許多，說明外資保險機構在內部控制，管理制度等方面有較中國有更好的基礎，顯示其可持續發展的能力，而在規模報酬方面外資保險比中資保險略低一些，說明外資保險機構在我國的保險市場份額占領方面情況欠佳，規模優勢不明顯，需要在市場開拓方面更進一步。國有企業和一般股份制企業比較發現國有企業的效率值要高于一般股份制企業，說明近幾年國有企業改革有一定成效。一般股份制企業想要提升自身效率，不僅要優化內部資源結構，加強內部管理，還要在市場規模方面做出改革，提升市場占有率。

（二）純技術效率分析

從純技術效率方面來看，我國保險行業平均純技術效率為65.56%，這表明如果行業內的企業都采用了最優生產技術的話，投入量中有的34.33%能夠節省下來。國有保險機構純技術效率為81.34%，合資企業為60.59%，外資企業93.23%，一般股份制企業為51.2%，說明外資企業在純技術效率方面要優于中資，我國許多保險機構在生產技術和內部管理上都可以有一定的提升空間。

（三）規模報酬分析

我們可以從表1中發現：第一，人保壽險等幾家大型國有中資企業主要都處于規模報酬遞減或者不變的區域，說明這些國有企業已經達到規模最優或者規模過大狀態，這些企業不宜再繼續擴張。第二，外資企業如友邦上海、友邦廣東、慕尼黑再等處于規模報酬遞增階段，其他一些外資企業基本處于報酬不變狀態，說明外資企業由于自身企業規模還不夠大，并沒有發揮規模優勢，因此有進一步擴張增加效率的潛力。第三，一些股份制企業如合眾，華夏等處于規模報酬遞增階段，而大多數股份制企業如民生、陽光等保險機構均處于規模報酬遞減狀態，說明我國中小股份制保險企業在規模報酬方面差異比較大，一些較小的保險機構有繼續擴張的優勢。

五、結論及建議

本文采用2010年至2014年31家保險機構的數據，采用DEA方法測算了我國保險機構的技術效率，純技術效率和規模效率值。與國內的外資企業相比，我國在技術效率方面有一定差距，主要是由于純技術效率較低造成的。而我國保險機構在規模效率方面并不輸給外資企業。這說明我國保險行業正在快速成長階段，規模效應較顯著，但是在技術進步方面還有很大的進步空間。我們保險行業應側重于加強內部管理和技術創新。具體措施例如優化人員結構，不單單是增加營銷人員人數，還要注重提高人員素質；綜合運用投入資本，提高資本利用效率；在最優產出下減小經營成本等。未來我國保險行業將面臨更多的機遇與挑戰，只有實現技術進步，才能在日趨成熟的市場中生存。

參考文獻

[1]Farrell，M.J.，1957.The Measurement of Productive Efficiency.Journal of the Royal Statistical Society，120，pp.253-281.

[2]黃薇.基于數據包絡分析方法對中國保險機構效率的實證研究[J].經濟評論，2007，（04）.

[3]呂秀萍.中國保險業效率的影響因素分析[J].保險研究，2010，（05）.

[4]吳洪，趙桂芹.保險業效率研究前沿探析與未來熱點展望[J].金融評論，2010，（01）.

[5]徐曉華.我國壽險企業效率研究[D].蘇州大學學報，2011.

[6]楊亞，鞏杰.中國上市商業銀行DEA效率分析[J].科技和產業，2012，（11）.