基于存款保險制度的利弊分析及思考

黃鶴　吳康豪

【摘要】存款保險制度作為金融風險防范的重要環節，早已被西方發達國家加以運用，自我國實施存款保險制度以來，國家金融保障體系得到進一步完善。存款保險制度的施行從國家層面來講有助于金融改革政策的推行，同時在金融機構經營模式調整方面起到一定的引導作用；對社會公眾來說，該制度有效保護了存款者的利益，同時增強了公眾對銀行的信心。基于存款保險制度的實施情況，本文對存款保險制度的優勢及弊端進行剖析，并在此基礎上結合國內現狀進行更深層次的思考。

【關鍵詞】存款保險制度 制度優勢 道德風險

存款保險制度是國家為保護存款者利益，維護金融體系穩定，助力金融政策推行而依法設立的，對破產銀行提供債務清償的制度，被視為是全社會的一道金融安全網，用來防范系統性風險的發生，維持整個金融體系的安全穩健運行。

存款保險制度可分為顯性和隱性兩類，顯性保險存款制度就是有明確的存款保險制度規定，而隱性存款保險制度并沒有具體的制度規定，是基于國家信用的一種存款保險制度，當商業銀行破產時，政府部門會替商業銀行償還公眾存款。我國在顯性存款保險制度出臺之前一直實行的是隱性存款保險制度，但由此帶來的問題是，公眾基于對大而不倒銀行的偏好，更愿意將錢存入規模較大的銀行，資金運行效率會因為配置不均衡而大打折扣。我國于1993年首次提出了存款保險制度的建立，但直到2015年才正式出臺實施，可見，我國為顯性存款保險制度的建立進行了長期艱辛的探索。顯性的存款保險制度使得存款者對除四大行之外的銀行更加有信心；而對于政府來說，這一制度減輕了政府的財政壓力，不用再為銀行兜底。

一、我國實行存款保險制度的優勢

（一）保護存款人利益、增強銀行信用

由于國內銀行業經營機制尚未完全成熟，特別是對風險承受能力較差的銀行來說，在存款保險制度實施以前，公眾更愿將錢存入規模較大的銀行，但強制性存款保險制度出臺之后，無論銀行規模大小，風險承受能力高低，公眾存款都能得到五十萬元的限額償付保證，超出部分可從銀行財產清算中得到補償，這不僅保障了存款者的利益，還在一定程度上提升增強了公眾對各家銀行的信心。

（二）防范金融風險、穩定金融體系

存款保險制度的存在不僅是為了保護存款人的利益，同時還賦予存款保險機構對商業銀行日常經營運轉進行監督的職責，這樣一來，整個金融體系監督網絡相當于實現了進一步的擴大，金融風險在一定程度上能夠更加有效地防范。同時，對那些存在經營危機的銀行來說，由于存款保險制度的存在，一定程度上避免了公眾擠兌，從而保障了金融體系的穩定。

（三）有效避免逆向選擇問題

逆向選擇問題通常出現在自愿性存款保險制度中。對于資產優良、規模雄厚、經營管理機制健全、風險承受能力較強的銀行來說，存款保險制度所繳保費的機會成本較高，因此這類機構更愿意將保費用于投資以獲取超額收益。但我國目前金融市場有效程度較低，外部約束的力度不夠，因此采用強制性加入條件能夠有效避免逆向選擇問題。

（四）促進適度競爭、保護中小銀行

在存款保險制度實施以前，公眾對規模效應的偏好使資金更多地流向大銀行，中小銀行一直處于相對劣勢的地位，但隨著利率市場化改革的不斷推進和存款保險制度的實施，各家銀行的利息幅度、金融安全以及服務質量將成為客戶選擇存款銀行的主要因素。不難得出，該制度的實施有效的保護了中小銀行，同時也是促進銀行間適度競爭的有效方法之一。

二、我國實行存款保險制度的弊端

存款保險制度保護了存款人利益，提升了銀行經營水平，為整個金融行業帶來了穩定的因素。但存款保險制度也存在著一些弊端，會對商業銀行及整個金融業帶來不良影響，包括誘發道德風險、逆向選擇等，主要表現為：

（一）存款人的風險意識減小

對于存款者來說，存款保險制度的實施使其利益得到保護，公眾出于即便銀行發生破產清算，存款也能得到償付的心理，將降低對商業銀行經營管理情況的關注度，甚至即使了解到商業銀行經營發生了困難，存款人自我保護的積極性也不如從前，也就是說，存款保險制度可能使社會公眾對銀行的外部約束效力減弱。

（二）商業銀行風險約束機制弱化

銀行是以追求最大化利潤為目的的金融機構，因此存款保險制度的存在很可能會刺激銀行在經營過程中為追求高額利潤主動承擔較高風險。這樣一來，一些資金實力和風險承受力較弱的銀行相較于資金實力雄厚、規模較大且風險承受力較強的銀行而言，會獲得更多的利益，特別是對瀕臨破產的銀行而言，極有可能在此時孤注一擲，因為有存款保險機構兜底。這種風險約束機制的弱化無疑增加了經營風險，為銀行業系統注入了不穩定因素，且存款保險制度旨在保護存款人利益而非投保銀行本身，這與制度建立的初衷相違背。

（三）存款保險制度可能誘發道德風險

一方面，存款保險制度會弱化存款人的風險意識，在存款保險的范圍內公眾沒有動機在存款利率之上要求風險溢價，但隨著利率市場化改革的推進，存款人很可能會降低對銀行經營風險的關注，將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行；另一方面，存款保險對銀行風險的承擔進行了補貼，商業銀行的風險約束機制也會弱化，因此為實現利潤最大化目標，銀行尤其是瀕臨破產的銀行很可能會主動承擔較高風險以獲取利潤，于是道德風險就有極大的可能相伴而生。

三、對我國存款保險制度的進一步思考

我國基于國際上存款保險制度實施的先進經驗，結合國內金融經濟發展的現狀提出適合當前經濟形勢的存款保險制度，為社會主義市場經濟的不斷發展和金融改革提供了有利條件。結合前文對存款保險制度的利弊分析可以看到，存款保險制度的優勢明顯大于劣勢，是我國目前正在推行的一系列政策改革的前置性、基礎性條件。我國在實踐過程中需要與時俱進，不斷修改和完善制度，為更好發揮存款保險的正向激勵作用創造良好環境，并且未來政府需要積極實施相關政策，例如實行差額費率制度提高那些試圖通過高風險業務增加利潤的銀行的經營成本，以此克服制度引起的道德風險問題等。只有不斷克服制度帶來的弊端，充分發揮制度優勢，國家建立存款保險制度才更有意義，才能更好的促進我國在新形勢下的利率市場化等方面的金融改革，更好的帶動我國金融行業的發展。

參考文獻

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[4]姚東旻，顏建曄，尹燁昇.《存款保險制度還是央行直接救市——個動態博弈的視角》，經濟研究，2013年.

作者簡介：黃鶴（1991-），女，陜西咸陽人，山西財經大學2014（金融學）學術碩士研究生，研究方向：金融理論與政策；吳康豪（1993-），男，山西運城人，山西財經大學2015（金融學）學術碩士研究生，研究方向：商業銀行經營管理。