現金流量表分析與應用

【摘要】現金流量表是反映一定時期內企業經營活動、投資活動和籌資活動對其現金及現金等價物所產生影響的財務報表。它詳細描述了由企業的經營、投資與籌資活動所產生的現金流。它是財務報表的三個基本報表之一，所表達的是在一個會計期間內，企業現金增減變動的情況。現金流量表對企業的生存和發展起著至關重要的作用，一個正常經營的企業，在創造利潤的同時，還應創造現金收益，通過對現金流入來源分析，就可以對創造現金能力作出評價，并可對企業未來獲取現金能力作出預測。

【關鍵詞】現金流量表 經營活動 投資活動 籌資活動

一、引言

現金流量表是以收付實現制為編制基礎的，有助于評價企業支付能力、償還能力和周轉能力，有助于預測企業未來現金流量，有助于分析企業收益質量及影響現金凈流量的因素，對以權責發生制為基礎的會計報表進行了必要的補充，增強會計信息的可比性。

本文首先從現金流量表分析開始，通過分析了解企業的財務狀況和經營成果，預測企業未來的現金流量情況，為報表使用者進行科學決策提供依據，使人們對現金流量表分析有更具體的認識；其次，對現金流量表在企業應用中存在一些問題進行分析；最后，針對現金流量表在應用中的問題提出合理化建議。

二、現金流量表分析概述

（一）現金流量表的定義

現金流量表是反應一定時期內（如月度、季度或年度）企業經營活動、投資活動和籌資活動對其現金及現金等價物所產生影響的財務報表。現金流量表是原先財務狀況變動表或者資金流動狀況表的替代物。它詳細描述了由公司的經營、投資與籌資活動所產生的現金流。

（二）現金流量表的作用

現金流量表是反映一家公司在一定時期現金流入和現金流出動態狀況的報表。其組成內容與資產負債表和損益表相一致。通過現金流量表，可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業現金流入流出的影響，對于評價企業的實現利潤、財務狀況及財務管理，要比傳統的損益表提供更好的基礎。

（三）現金流量表的意義

1.彌補了資產負債信息量的不足。

2.便于從現金流量的角度對企業進行考核。

3.了解企業籌措現金、生成現金的能力。

三、現金流量表分析與應用

（一）現金流量表的結構

現金流量表的結構是指將企業產生的所有的現金流量分為經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量，會計報表使用者可以從現金流入量和現金流出量的分類項目中，評價企業的短期償債能力，分析企業財務狀況的形成及變動原因，進而研究企業活動產生的現金流量是否穩定，以對企業生存與發展作好調節。根據現金流量表的結構、各項目的內容以及使用者的需要，現金流量表應用分析主要從以下幾個方面進行：

1.從經營活動方面的信息進行分析。經營活動，是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。經營活動產生的現金流量主要包括銷售商品或提供勞務、購買商品、接受勞務、支付工資和交納稅款等流入和流出的現金和現金等價物。對企業的經營活動產生的現金凈流量進行分析，可以了解該企業經營活動所產生的現金凈流量是否能滿足需要。首先，對于企業而言，經營活動現金流入主要是銷售商品和提供勞務所得，其代表這企業正常獲取現金的能力，因此，數額越大越好。其次，分析經營活動現金流入情況可以從側面反映企業財務狀況，只有現金流入大于流出，才能加快企業資金周轉，提高企業應對風險的能力，以防在突發事件上導致資金鏈斷裂產生危機。

2.從籌資活動方面的信息進行分析。籌資活動，是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動。籌資活動產生的現金流量主要包括吸收投資、發行股票、分配利潤、發行債券、償還債務等流入和流出的現金和現金等價物。企業管理者、債權人和投資人著重關注的問題就是企業籌資能力的強弱以及籌資環境的好壞。只有被認為財務狀況良好的公司，投資者才會樂于投資，因此通過對企業籌資能力和環境的分析，有助于企業管理者能夠正確地進行經濟決策，幫助投資者正確投資。

3.從投資活動方面的信息進行分析。投資活動，是指企業長期資產的購建和不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動。企業為了滿足自己正常的生產經營活動，就需要購買機器設備、廠房、先進技術、無形資產等，同時可能還需要對外進行長期或短期投資，這些成本就形成了企業投資活動主要的現金流出。有付出才會有收獲，如果企業轉移生產場地或是淘汰舊設備，將其對外出售，就可以取得處置收益；企業的對外投資也將帶來投資收益等，這些又構成了企業的現金流入。分析投資活動產生的現金流量，要充分考慮企業的預算情況、投資計劃，以及對應資產負債表中的長期投資等相關情況進行分析，判斷企業是否存在潛在風險。

（二）現金流量表的應用意義

1.解釋企業一定時期內利潤與現金流量的差異及其原因。

2.對企業未來現金流量進行預測。

3.有助于客觀評價企業整體財務狀況。

4.作為一個分析的工具，現金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。

四、現金流量表在企業分析與應用中存在的問題

（一）沒有重視“分配活動產生的現金流量”

分配活動是企業資金運動過程中密不可分的重要組成部分。而在現金流量表中，僅僅關注企業經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量，忽視了分配活動產生的現金流量的重要性，將分配活動產生的現金流量分散在除投資活動外的經營活動和籌資活動中。

（二）現金流量表分析不夠靈活

一是，部分企業在利用現金流量表分析企業財務狀況時，常常忽視與資產負債表和利潤表相結合使用，僅關注現金流量表自身所反映的現金流入和現金流出情況。

二是，部分企業對現金流量表采用單期分析方式，不將其與企業的歷史數據進行對比分析，因此單期分析得出的結論并不可靠。

三是，現金流量表采用的是縱向分布，據此分析范圍比較狹窄，沒有與同行業比較，易使企業忽視本身在同行業中的地位，不利于企業今后發展。

（三）現金流量表中數據可靠性弱

財務分析要求企業真實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他信息，保證會計信息真實可靠，內容完善。現金流量表中的數據是企業根據過去會計交易或事項影響的結果這些歷史數據資料分析得出的結論，對于企業預測未來現金流入量或現金流出量及其變動情況，只是具有參考價值，并不是完全可靠的。編制現金流量表所采用的各類信息的可靠性會受到多種因素的影響，導致報表分析缺乏準確性和可靠性。

（四）現金流量表管理意識淡薄

某些企業領導只重視利潤表表面上的盈利，重視企業獲取利潤的能力而忽視企業生存與長久發展。企業領導對現金流量表的不重視導致下屬財務人員不重視編制現金流量表。

五、解決對策

（一）將“分配活動產生的現金流量”單列顯示

不同的信息使用者對會計信息有不同的要求，企業的投資者是最主要同時也是最重要的會計信息使用者，滿足投資者的現金流量信息要求是至關重要的。基于此，將現金流量表分為四大部分：經營活動、投資活動、籌資活動和分配活動，將“分配活動產生的現金流量”單獨列出來，并將分配活動定義為：企業由分配關系與相關經濟主體發生的各種經濟活動。有助于信息使用者，尤其是投資者掌握更加全面的財務信息。

（二）靈活分析現金流量表

一是，采用單期分析和多期分析相結合的方式分析現金流量表，有利于分析企業現金流量的變化發展趨勢。

二是，單一的現金流量表信息是有限的，可結合資產負債表和利潤表等資料全面分析。

三是，重視橫向分析，將分析范圍擴大到其他企業，尤其是同行業中的優秀企業，拓展企業的視野，認識到自身所處地位，有利于企業的經營管理和未來發展。

（三）提高現金流量表中數據的可靠性

重視企業環境對現金流量的影響，充分理解現金流量表內的信息，方可保證現金流量表信息的可靠性，使信息使用者全面、充分、完整的掌握信息，滿足不同使用者的要求。

（四）培養現金流量管理意識

現金流量管理在企業財務管理中處于核心地位，是企業判斷財務風險的重要依據。因此，企業首先要培養管理層的現金流量管理意識，企業中的員工也要樹立現金流量意識，為提高企業現金流量管理水平打好組織基礎。不能只憑利潤表中的數據評價領導干部的業績，應結合其他指標衡量，要讓企業的管理者明白現金流量對于企業的重要性。

六、結論

本文主要針對現金流量表分析與應用在企業中存在的問題展開，著重提出現金流量表存在的問題，并針對以上問題提出合理的建議。

隨著經濟全球化和市場經濟的飛速發展，市場競爭不斷加劇，企業面臨的挑戰和風險也越來越大，改善現金流量，增強企業的抗風險能力是企業可持續發展的必然要求；改善現金流量表所存在的問題，可以為企業管理者提供更加準確的財務信息，幫助投資者評估企業未來的現金流量。

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作者簡介：景玲（1978-），女，漢族，遼寧沈陽人，畢業于沈陽工業學院，現供職于瑞華會計師事務所（特殊普通合伙），研究方向：審計、會計。