部分OECD成員國非貨幣資產投資個人所得稅立法實踐及借鑒

劉 麗（北京市地方稅務局稽查處 北京 100044）周榮華（利津縣國家稅務局 山東 東營 257400）舒建峰（建德市國家稅務局 浙江 杭州 311600）

部分OECD成員國非貨幣資產投資個人所得稅立法實踐及借鑒

劉 麗（北京市地方稅務局稽查處 北京 100044）
周榮華（利津縣國家稅務局 山東 東營 257400）
舒建峰（建德市國家稅務局 浙江 杭州 311600）

內容提要：為貫徹落實國務院關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見，財政部和國家稅務總局于2015年出臺了關于鼓勵非貨幣資產投資對個人所得稅實行分期納稅的政策。新政策對促進非貨幣資產投資和企業兼并重組起到了重要的推動作用，但在執行中也存在一些問題。本文借鑒部分OECD成員國家立法和實踐經驗，為進一步完善我國非貨幣資產投資個人所得稅相關政策提出了建議。

非貨幣資產投資 個人所得稅 OECD成員國

為貫徹落實國務院關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見，財政部和國家稅務總局于2015年出臺了《關于個人非貨幣性資產投資有關個人所得稅政策的通知》（財稅［2015］41號）和《關于個人非貨幣性資產投資有關個人所得稅征管問題的公告》（國家稅務總局2015年第20號公告）兩個文件，有力推動了我國非貨幣資產投資和企業兼并重組。但在實際執行過程中，相關政策仍有進一步完善的空間。OECD部分成員國在個人非貨幣性資產投資的個人所得稅政策方面積累了很多立法經驗，對我們具有積極的借鑒意義。

一、部分OECD成員國非貨幣資產投資稅收立法實踐

根據OECD成員國一般立法原則，當財產產權轉移滿足實現條件時，即財產發生被銷售、交換或其他類似的處置行為，要按照財產轉讓所得計算納稅。但部分國家為防止出現因征稅而影響投資的現象，引入了遞延納稅規則，即在非貨幣資產投資環節暫不確認資本利得和虧損，待取得股權再轉讓時按照非貨幣資產投資前原值確認納稅義務。

（一）美國

美國稅法對符合條件的自然人之間的同類財產交換和自然人的非貨幣資產投資允許遞延納稅。對非貨幣資產投資，當個人投資者或個人投資者集合轉讓財產后對接受投資的公司或合伙企業持股不低于80％時，不予確認收益和損失。但也存在兩種例外：一是當被投資公司或合伙企業為專業投資公司或外國合伙企業時，要按照一般財產轉讓所得確定納稅義務；二是當對于同時取得現金或股權外財產補償的投資者，應根據現金和股權外財產補償公允價值之和在被投資資產總價值中的占比，相應確定資本利得或利虧。

與投資環節不確認收益相對應，財產轉讓后，要以轉讓人原成本作為其新取得股票的原始成本以及被投資公司的財產原值。在投資環節沒有確認的收益，將在股票轉讓環節進行征稅。同時，對于投資時已增值的財產，在投資后如繼續按原成本計提折舊，將會造成企業利潤的增加并多繳納企業所得稅。在股票轉讓所得與企業所得稅沒有采取一體化處理的情況，遞延納稅可能將引起稅負的增加。

（二）加拿大

加拿大稅法規定，一般情況，為取得股份而轉讓財產的要進行稅收處理。但納稅人可對轉讓財產價值進行選擇，如轉讓人選擇將財產原值作為獲得股票價值時，可獲得納稅遞延。由其引起的結果是納稅人和受讓公司都要以原始成本作為計稅基礎，造成稅負增加。為此，稅法也規定了一些限制條款，比如轉讓財產價值不得超過其公平市場價值，也不得低于其原始成本，以防止引起稅負增加或者當前財產虛假損失。納稅人同時取得股票外所得的，其選擇的轉讓價值首先要按照其他所得的市場價值進行沖抵，剩余部分作為取得股票的成本。通過這種方式，增值財產轉讓過程中產生的所得會遞延到股票再轉讓環節。盡管加拿大稅法并沒有規定納稅人必須控制公司或轉讓過程中必須取得的最少股份比例，但也規定了一些反避稅條款。當受讓公司為轉讓人或其利益相關方所控制的公司，轉讓財產不確認損失；同時，稅法也規定了可轉讓財產的類型，比如非居民納稅人作為資本財產或存貨持有的不動產，不可進行納稅遞延。

（三）日本

日本稅法規定，在非貨幣資產投資過程中，無論是自然人還是法人，一般都要構成納稅事件。日本稅法也對符合限定條件的公司非貨幣資產投資規定了遞延納稅原則。根據2001年之后修改的新稅法，如為獲得股票而轉讓財產的行為符合以下三個特征之一的，則以被轉讓財產賬面價值作為計稅基礎，轉讓者不需要確認財產轉讓所得，受讓者以轉讓者的稅收成本作為自己的成本：一是100％持股關系公司間的股份轉讓，包括受讓公司是轉讓公司的全資子公司、轉讓者是受讓公司全資子公司或者轉讓公司和受讓公司為同一公司的全資子公司；二是持股在50％以上的公司間發生的商業轉讓，并具有一些特征，比如被轉讓公司雇傭員工的80％重新被新受讓公司所雇傭；三是通過轉讓財產與符合一些特征的非關聯企業建立一個合資企業。

（四）德國

德國稅法規定，為取得股票而轉讓商業財產時，要依法計算納稅，并以轉讓財產的公平市場價值作為受讓股票的成本。為取得股票轉讓私人財產時，不確認收入，一般也不需要納稅。稅法在規定商業財產轉讓征稅的同時，也規定了一些實行遞延納稅的特殊情形。當公司將其全部財產或分支機構財產用于換取新成立公司股份時，這一過程是否計算納稅，要根據受讓公司處理受讓財產的方式確認。受讓公司可選擇以被轉讓財產的原始價值與“持續經營”價值中間的任何數值作為其計稅成本，而且這一數值將作為被轉讓財產的轉讓價值和轉讓人獲取股票的原始成本，并以此確認轉讓收入。如果受讓人以其賬面價值入賬，則轉讓人不需要計算納稅。以上處理原則只適用于公司財產或其分公司的轉讓，個人商業財產要依法計算納稅。

二、我國非貨幣資產投資稅收政策的演變與存在的問題

（一）政策演變

我國非貨幣資產投資個人所得稅政策經歷了三個階段。一是2011年前的遞延納稅階段。國家稅務總局《關于非貨幣性資產評估增值暫不征收個人所得稅的批復》（國稅函［2005］319號，已廢止）規定，對個人將非貨幣性資產進行評估后投資于企業，其評估增值取得的所得在投資取得企業股權時，暫不征收個人所得稅。在投資收回、轉讓或清算股權時如有所得，再按規定征收個人所得稅，其“財產原值”為資產評估前的價值。二是2011年至2015年的納稅階段。2011年，《關于公布全文失效廢止、部分條款失效廢止的稅收規范性文件目錄的公告》（國家稅務總局公告2011年第2號）出臺，自此，個人將非貨幣資產投資入股的，應在被投資資產產權發生變更時，按照財產轉讓行為判定納稅義務。2014年，《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務總局第67號公告）第三條進一步明確，以股權對外投資或進行其他非貨幣性交易的，應按照財產轉讓所得申報繳納個人所得稅。三是2015年4月開始的分期納稅階段。2015年，為貫徹落實國務院關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見，新出臺的財稅［2015］41號和國家稅務總局2015年第20號公告兩個文件規定：個人以非貨幣性資產投資，應按評估后的公允價值確認非貨幣性資產轉讓收入：一次性繳稅有困難的，可自發生上述應稅行為之日起不超過5個公歷年度內（含）分期繳納個人所得稅；非貨幣性資產投資交易過程中取得現金補價的，現金部分應優先用于繳稅，現金不足以繳納的部分，可分期繳納。對在分期繳稅期間轉讓其持有的上述全部或部分股權并取得現金收入的，該現金收入應優先用于繳納尚未繳清的稅款。

（二）存在的問題

我國非貨幣資產投資個人所得稅政策在逐步完善的同時，也還存在一定問題，主要有如下幾方面：

第一，分期納稅優惠力度不足。非貨幣資產投資稅收優惠有納稅義務遞延和分期納稅兩種。OECD成員國通常采用的是納稅義務遞延，即在投資環節暫不確定財產轉讓所得和虧損，而在投資取得股票再轉讓時按照非貨幣資產投資前的成本進行扣除確認納稅義務。我國《企業所得稅法》對企業法人分別在特殊重組和非貨幣資產投資政策中引入了納稅義務遞延和分期納稅兩種優惠計稅方法，即符合規定條件的股權收購可實行納稅遞延、企業法人進行非貨幣資產投資的可以分5年均勻納稅。這為不同類型公司解決股權投資時繳稅現金流不足問題提供了多種途徑。然而，我國現行關于非貨幣資產投資的個人所得稅政策，卻只允許進行分期納稅，尚未引入遞延納稅機制。從我國目前非貨幣資產投資情況看，多為個人知識產權投資入股或個人股權在并購重組中參與上市公司定向增發等情形。在非貨幣資產投資過程中，投資者并未取得現金對價支付，或者現金支付比例很低。因此，對于計劃長期投資的自然人而言，即便允許分5年納稅，仍無法很好地解決投資者繳稅時現金流不足的問題。

第二，實現分期納稅的非貨幣資產范圍過寬。從OECD成員國稅收立法實踐看，對非貨幣資產投資實行遞延納稅的國家一般會為遞延納稅設置一定的限定條件。比如，美國稅法要求投資者占被投資企業的控制權不低于80％，而且被投資公司不得為專門從事投資業務的合伙企業以及外國公司或合伙企業。我國現行稅收政策中規定的非貨幣性資產包括除現金、銀行存款等貨幣性資產以外的所有資產，如股權、不動產、技術發明成果以及其他形式的非貨幣性資產，范圍較寬，而且對投資者因非貨幣資產投資而持有被投資企業股份的比例沒有限制，對接受投資主體也沒有限定，這容易為稅收籌劃留下較大空間，也不利于鼓勵真正意義上的知識產權投資和公司股權收購行為。

第三，與企業所得稅政策缺乏有機銜接。從OECD成員國稅收立法實踐看，各國非貨幣資產投資個人所得稅遞延納稅政策與其企業所得稅成本扣除政策是緊密相連的。美國等國家對符合規定條件的非貨幣資產投資在投資時不予確定納稅義務，但被投資公司應按照原投資者持有非貨幣資產的成本計提可以在企業所得稅前扣除的折舊。加拿大、德國等國家允許投資者在非貨幣資產賬面價值與公允價值之間自行確定轉讓價格，超過賬面價值的部分確定為財產轉讓收入，同時將投資者選定的轉讓價格確定為被投資企業提出折舊的基礎。我國現行稅收政策允許個人投資者分期繳納財產轉讓所得個人所得稅，但在被投資企業成本扣除方面，卻允許被投資企業按照投資時確定的公允價值計提折舊，這與OECD成員國通行做法差異較大。

三、對相關問題的政策完善建議

第一，引入納稅遞延機制。借鑒OECD成員國和我國《企業所得稅法》關于特殊重組的做法，可以對非貨幣資產投資后對被投資企業控股比例不低于50％且被投資企業股權支付金額不低于其投資總額的85％的自然人股東，引入納稅遞延機制，即在投資環節暫不確定個人所得稅申報納稅義務；待今后股權被撤回、注銷或再轉讓時，按照非貨幣資產投資前的原值在股權轉讓收入中進行扣除。上述50％控股比例包括同一自然人多項資產一并投資或多名自然人的聯合投資。同時，與企業所得稅政策相一致，繼續保留現行個人非貨幣資產投資分5年納稅優惠政策，且此優惠政策對被投資方現金支付比例和投資后占被投資方股權的比例沒有相應的比例限制。當納稅人既符合遞延納稅條件又符合分期納稅條件時，可由納稅人自行選擇適用一種計稅方式。但選定后，不得再進行改變。

第二，嚴格限定優惠政策適用范圍。為防止投資者故意逃避納稅義務，無論是適用分期納稅政策還是適用遞延納稅政策，都建議規定滿足下列條件：一是投資具有合理商業目的且不以減少、免除或推遲繳納稅款為主要目的，被投資企業連續12個月內不得再次轉讓被投資的非貨幣資產，以及非貨幣資產投資者取得股權后12個月內不得轉讓所取得的股權；二是被投資企業不得為專門從事投資業務投資公司或有限合伙企業性質的股權投資基金；三是該非貨幣資產必須與被投資企業生產經營具有密切關系，對于住宅、古玩字畫等與一般企業生產經營無關的非貨幣資產，不可適用稅收優惠。

第三，對現金支付對價按照配比原則進行納稅。對非貨幣資產投資過程中同時取得現金及股權外其他非現金支付的納稅人，無論其是選擇了遞延納稅方式，還是分期納稅方式，基于收入與納稅相配比的原則，應根據股權外支付金額占總交易金額的比例，確定其在非貨幣資產增值時應實際繳納的個人所得稅，不宜在投資環節用股權外支付金額先行承擔股權支付部分應繳納的個人所得稅。

第四，完善被投資企業成本扣除制度。一是對實行分期納稅的非貨幣資產投資，因在投資環節已確定了納稅義務，只是對納稅時間進行了遞延，因此，在非貨幣資產投資后，投資者的持股成本和被投資公司的持有非貨幣資產的成本，都應為該非貨幣資產投資時的公允價值。這也就意味著，如果被投資的非貨幣資產為知識產權等財產，接受投資企業可按照投資時確定的公允價值提取折舊。二是對實行遞延納稅的非貨幣資產投資，因在投資環節非貨幣資產增值未確定納稅義務，個人投資者應以非貨幣資產投資前的原值作為投資成本，被投資企業應以非貨幣資產投資前的原值作為計提折舊的成本基礎。但對于取得股權外支付且已按比例繳納了個人所得稅的投資者，要相應調增其持股成本。

第五，完善反避稅機制。對知識產權等非貨幣資產，接受投資企業可以投資時確定的價值計提折舊并在企業所得稅前扣除。為防止投資者在利用分期納稅或遞延納稅機制的同時，通過在投資環節有意提高非貨幣資產轉讓價格從而提高提取折舊基數的方式逃避企業所得稅納稅義務，稅務部門應保留對非貨幣資產投資時確定價格的審查機制。對于投資時確定價格偏高或偏低的，稅務機關有權進行調整。

責任編輯：高 陽

Legislative Practice of Individual Income Tax on Non-monetary Assets Investment in Some OECD Countries and Its Reference for China

Li Liu，Ronghua Zhou ＆amp; Jianfeng Shu

To implement the Circular on Further Improving the Market Environment of Enterprise Mergers and Restructuring by State Council， the Ministry of Finance and the State Administration of Taxation jointly issued a notice in 2015 regarding the individual income tax may be paid in installment on the investment using non-monetary assets. The new policy plays an important role in advancing the non-monetary assets investment and enterprise mergers and restructuring. However，there are existing problems in practice. Based on the experience of the legislative practices in some OECD countries， the paper puts forward some suggestions on further improving the individual income tax policy on the investments using non-monetary assets in China.

Non-monetary assets investment Individual income tax OECD countries

F810.42

B

2095-6126（2016）08-0067-04