股市暴跌后年收入40萬元家庭理財規劃

陳玉罡

股市暴跌前，郭先生將高風險投資轉換成低風險投資，規避了市場風險。在股市行情回歸后，郭先生考慮是否需要追加高風險的投資。

郭先生，37歲，月收入1.8萬元，年終獎3萬元，月生活支出5000元；郭太太，36歲，月收入1.2萬元，年終雙薪，月生活支出4500元；孩子8歲，月生活支出2500元。郭先生和郭太太均有社保，分別購買了保額110萬元和50萬元的商業保險，每年分別交納3.6萬元和2.1萬元的保費。擁有自有住房1套，市值220萬元，尚余54萬元貸款未償還，每月還款3450元。現金和活期存款2.5萬元，貨幣基金7萬元，定期存款10萬元，債券型基金35萬元，債券20萬元。每月定投8500元，目前定投股票型基金市值9萬元。每年用于旅游、贍養父母、孩子教育等費用共計5萬元。2015年，在理財師的指導下，郭先生將高風險投資轉換成低風險投資，規避了市場風險。在股市行情回歸后，郭先生考慮是否需要追加高風險的投資。

家庭財務狀況診斷

郭先生家庭資產負債及收入支出情況分別見表1、表2。

相比2015年，郭先生家庭負債占資產的比重從19.24%降至17.46%，財務安全程度進一步提高，風險評級為中等風險。與2015年相比，郭先生家庭放棄了股票投資，將大部分資產配置在基金上，其中貨幣基金7萬元、債券型基金35萬元、股票基金9萬元，分別用于應急準備金、教育基金、養老基金，這一配置方案與理財目標的契合度明顯提升，家庭凈資產提升至250萬元。

目前，郭先生夫妻兩人的月總收入為3萬元，其中，男方的月收入1.8萬元，占比60%；女方的月收入1.2萬元，占比40%。男女雙方經濟地位相近，同時構成家庭經濟支柱。郭先生家庭的月總支出為23950元，其中，日常生活支出為12000元，占比50.1%；月房貸還款支出為3450元，占比14.41%。日常支出占月收入的比重為40%，低于50%，表明郭先生家庭控制開支的能力較強，具有一定的儲蓄能力。郭先生家庭月房貸還款占月收入的比重為11.5%，低于40%，表明家庭的財務風險較低，處于較為安全的水平。郭先生家庭每年可結余10.96萬元，留存比例為27.26%。

家庭理財規劃

2015年，郭先生按照應急準備、長期保障、子女教育、退休養老4個基本規劃對家庭資產進行了配置，現根據郭先生家庭2016年的近況對規劃進行重新檢視。

應急規劃

對郭先生家庭來說，由于孩子升入小學后學習費用增加，每月的生活費用相比2015年增加了一部分。由于仍需要償還房貸，因此按照6個月來準備應急資金，根據表3測算結果，共計需要9.27萬元。郭先生家庭的活期存款2.5萬元，貨幣基金7萬元，符合測算結果，不需再做調整。

長期保障

與2015年相比，身為家庭主要經濟支柱的郭先生追加了100萬元商業保險保額。至此，郭先生的年收入24.6萬元，有社保，已購保險保額合計110萬元，年交保費3.6萬元，可以保障意外情況出現時未來4.5年的收入。郭太太的年收入15.6萬元，有社保，已購保險保額50萬元，年交保費2.1萬元，可保障意外情況出現時未來3.2年的收入。盡管郭先生和郭太太仍有部分保障缺口，但由于保費支出已經接近15%上限，暫時不再追加保險配置。

子女教育規劃

2015年，郭先生將50萬元市值的股票和基金轉換為了債券及債券型基金，目前教育金儲備共計55萬元。除此之外，每月定投的基金中有3500元屬于教育金儲備。郭先生計劃為孩子儲備100萬元的教育金，目前能夠確定市值的金額為55萬元，另外45萬元需要繼續籌備，每月需定投3494元。

養老規劃

由于郭先生夫妻兩人的生活費用未發生變化，因此可繼續按照每月定投5000元的計劃執行。

基本規劃完成后的收入支出情況

上述基本規劃完成后，郭先生家庭的月結余為6050元，年結余為6700元，留存比例為1.67%，表明郭先生家庭現有的財務資源可以支持上述規劃，基本規則完成后的收入支出情況見表4。

股市暴跌后的投資規劃

從郭先生家庭的情況來看，目前4個基本規劃均有相應的財務資源作為支撐。由于債券和債券型基金的配置是用于子女教育儲備，目前孩子僅8歲，距離18歲還有10年時間。因此，在股市暴跌后，郭先生家庭可根據自身的風險承受能力考慮將低風險的債券型基金轉為高風險的股票基金。另外，通過定投的方式，郭先生家庭也在不斷增加高風險資產的配置，這部分資產用于子女教育儲備及養老金儲備。由于仍有10年以上的時間來實現目標，目前仍可以按照計劃繼續定投。目前，郭先生家庭的定期存款尚未到期，在到期后可根據市場情況再決定投資方案。除此之外，郭先生家庭每年有一小筆結余資金，該筆資金既可用于提升家庭生活質量，也可以用于高風險的股票基金投資。