養老早規劃，樂享人生夕陽紅

王姍姍

我國實行“廣覆蓋、低保障”的養老制度，退休時領到的養老金比較有限，不足以維持當前生活水平，基金、股票等投資工具雖有可能帶來一定的預期收益，但個中風險不容忽視。近年來，有關延遲退休年齡以緩解養老金壓力所引發的爭議始終不息，這使養老問題進一步成為社會關注的焦點。但可以確定的是，延遲退休是必然趨勢，投資者最好及早為自己準備一份既可確保未來能定時、定額領取養老金，又兼有身故等保障責任的商業養老保險產品。其中，具有低風險、量身定制等特點的養老年金險，是個人養老的較好選擇之一。

陽光人壽市場部產品推動處負責人趙征麗在接受本刊記者采訪時表示，養老年金險尤其適合有穩定工作和持續收入的群體，因為這一群體工作節奏普遍較快，承擔著養育子女、贍養老人、供房和供車等生活壓力，容易忽略自身養老需求，而養老年金險可以幫助他們在退休后保持一定的生活品質。

養老年金購買時機：越年輕保費越低

人無遠慮，必有近憂。

如果有購買商業養老保險的計劃，一定要趁早，因為越早購買越劃算。保費與投保年齡是成正比的，越年輕保費越低，而且在紅利的積累上也更劃算。

目前國內的壽險主要針對0～50歲的人群，而針對50歲以上人群的壽險非常少，特別是重疾險，基本上無法辦理。對于養老保險，雖然65歲以下的老年人還可以辦理，但超過了50歲購買就需要交納很高的費率，而且保險公司會設置很多的限制條件，如超過50歲的人投保需接受嚴格的體檢等。

即使是相差一歲，保費也會大有不同。千萬不要小看年齡的差別。一般相差1歲，每年保費就要少交2%左右，因此即使投保人選擇生日前幾天投保，與過了生日再投保，保費差別也可能會上萬元。由于保險公司最終給付被保險人的養老金是保費復利計算產生的儲蓄金額，所以保費與投保年齡相關。投保人年齡越小，儲蓄的時間越長，相同保額不管期交還是躉交，交納的保費額都相對較少。關于最佳的投保時機，趙征麗建議：“宜選擇在25～45歲之間，此時人們的收入和事業大都處于穩定上升期。”

投保人可搭配的專屬“養老”方案

購買一份保險產品，從經濟角度看是為了給家人一道抵御潛在財務風險的屏障墻，從心理角度看是為了提高自己和家人的安全感，緩解養老焦慮。據趙征麗介紹，為滿足人們養老的需求，契合投保者對高品質養老生活的規劃，陽光人壽在市場上推出了3款年金保險產品。

第一款，金喜連連年金計劃

這款計劃是由金喜連連年金保險以及一款萬能賬戶組成的，是陽光保險在國家人身保險費率改革之后推出的首款產品。產品預定利率為中國保監會規定的上限4.025%，是一款非分紅險。高預定利率意味著高固定收益，通俗來說，在相同交費的情況下，金喜連連使用4.025%預定利率定價比普通的使用2.5%預定利率的其他年金類產品，客戶每年可多領取約80%的鎖定年金收益，并且這份鎖定的收益可以持續一輩子。在給足固定部分的同時，還為客戶準備了增值賬戶，固定收益如果暫時不用，可以放在賬戶中復利生息，可在一定程度上抵御通脹，并且可以隨時按需領取，充分滿足了客戶靈活的現金需求。

第二款，穩盈人生年金計劃

這款計劃是由穩盈人生年金保險（分紅型）和萬能賬戶組成，是一款返還全部所交保費之后繼續領取生存金的年金險。它最早可以在60歲就將所交保費全部領走，這樣的設計可以讓客戶擁有更大的資金支配權，可以給自己的養老生活帶來更好的品質。同時，這也給保險公司的產品開發帶來挑戰。另外，穩盈人生第10天即返還100%基本保險金額，生存年金和紅利會自動進入萬能賬戶，復利計息，享受分紅的同時進行財富的二次增值。

第三款，鴻福齊添樂享養老保障計劃

這是一款兼具保障與養老的保險計劃。首先，鴻福齊添可以根據客戶的實際需求自行選擇領取養老金的開始年齡；第二，可以保障客戶在領取養老金之前的身故風險；第三，可以選擇一次領取、年領、月領多種領取方式，直至終身。同時，鴻福齊添還可以附加重大疾病保險，讓養老生活更加安穩無憂。可謂是該保障時有保障，該養老時就養老。

低收益率匹配低風險

購買保險主要為保障而非收益。

保險不能與其他高收益的金融工具相比，趙征麗告訴記者，從保險精算的角度來計算人壽保險的綜合回報率，其中除了以收益衡量的回報率，還應包括保險帶來的安定感的計算，這一點非常重要，它包括依附于人的生命而存在的保障和權利。具體到養老保險，也就是保險公司除了給予投保人養老金的保障，對人身也進行了保障。這些保障降低了投資的風險，低收益率匹配低風險。

記者了解到，目前各保險公司推出的分紅型的養老保險和萬能壽險等新型產品，這些產品在理論上比較合理和先進。在這些產品中，設定固定的保底的回報率或者收益，而真正的回報或者收益則與當時的利率水平和保險公司的經營業績掛鉤，皆屬于利率敏感型產品，分紅后的回報率則約為2.32%。所以，雖然不能與基金及其他高收益的金融產品相比，但對于穩定的養老回報卻是有益的。

生活中，由于一些保險的銷售人員為了推銷自己的產品，往往強調產品的人身保障和養老金的積累使養老保險既有保障又有收益，可以一舉兩得。對此趙征麗指出，沒有一款保險產品能做到既有高收益又有高保障。保險銷售人員為了產品業務推廣，把保險的收益擴大化和夸大化了，造成消費者認為保險既可以保障安全又可以產生高收益的誤解，而其實這樣的產品是不符合實際的。

未來，險資的投資方向是不是可以更加開放，產品的設計是不是可以更加透明，領取的方式是不是可以更加個性化，這些都是保險公司需要考慮的問題。趙征麗認為，如何與養老服務及醫療保健服務相結合，為養老生活更好地提供保障和支持，將是未來壽險業的發展趨勢。