開鑫貸：國開行的互聯網金融實驗

劉照普

開鑫貸融資服務有限公司（下稱“開鑫貸”），一個P2P網貸投資與互聯網金融服務的國有品牌，自2012年底上線以來，經歷了2014年互聯網金融平臺野蠻生長和爆發、2015年大小平臺頻曝非法集資和跑路倒閉的負面新聞后，一直健康良性成長。截至今年9月21日，開鑫貸累計成交額突破225.6億元，所有投資人均按時收回本息，去年更在P2P行業率先盈利。根據網貸天眼6月份的最新評級，開鑫貸的綜合實力全國排名第二。

開鑫貸還是中國互聯網金融協會的理事單位，獲得了央行南京分行“合法合規”的認可，被業界譽為互聯網金融的“國家隊”和“正規軍”。近日，針對開鑫貸的創立背景和理念、運營特點和風險管控模式等，總經理周治翰接受了《中國經濟周刊》記者的專訪。

國開行總行領導倡導開設

《中國經濟周刊》記者了解到，開鑫貸這一國有互聯網金融品牌，是在國開行總行領導的直接提議和倡導下創辦的。在此基礎上，國開行全資子公司國開金融和江蘇信托等大型國有企業共同出資發起設立開鑫貸，致力于引導社會資金支持小微企業發展，增加居民的穩健投資渠道。

周治翰總經理說：“2011年底，我陪同國開行江蘇分行領導去總行參加中小企業融資專題會議。會議提出，能否借鑒P2P理念解決中小企業融資難、融資貴的問題，并要求在江蘇率先試點。”

“總行提議在江蘇率先試點是看中江蘇經濟基礎好、小微企業眾多、民間借貸活躍的優勢，”周治翰對記者說，“該次會議后，江蘇分行迅速行動起來，成立了專題工作小組。我作為牽頭處室的負責人開展具體工作，借鑒國開行批發性方式解決零售問題的理念，帶領團隊連夜投入到開鑫貸的模式設計及創建工作中。”

隨后開鑫貸緊鑼密鼓創辦起來，2012年12月28日，開鑫貸網站正式上線運營，首批引入30余家江蘇省監管評級A級以上的小額貸款公司作為合作擔保機構，第一款產品“蘇鑫貸”迅速推向全國。

傳承國開行基因，以批發方式解決零售難題

開鑫貸作為國家開發銀行在互聯網金融領域的嘗試，借鑒了國開行多年來在服務中小微企業融資方面的成功經驗。

周治翰說，他在國開行江蘇分行工作時，只有100多人，卻管理著數千億元的資產，當時就是通過統貸模式，即國開行先給地方擔保公司、小貸公司等統貸平臺提供授信，再由統貸平臺以委托貸款的形式對接小微企業，克服了國開行人員少、網點少的困難，為遍布全省的優質中小企業提供了資金支持，擴大了普惠金融體系的覆蓋面。

2008年，國開行江蘇分行在全國率先推出小額貸款公司轉貸款業務，含義就是國開行將批發性資金統一貸給小額貸款公司，然后再由小貸公司去篩選客戶，國開行用轉貸款的方式將銀行資金貸給小微企業使用，一方面解決了國開行本身人員少、網點少的難題，另一方面也發揮了小貸公司貼近當地客戶的優勢，國開行這些傳統銀行業務的創新實踐，為2012年底在江蘇推出開鑫貸奠定了基礎。

據記者了解，國開行的這種統貸模式之所以成功，首先得益于江蘇省政府金融辦在小貸公司監管模式上的創新實踐。2009年開始，江蘇省政府金融辦在全國率先推出小貸公司綜合服務系統，即每家小貸公司不要自建系統，將其所有的信貸業務、會計數據和監管信息統一到全省的后臺系統上運行，這樣一來，通過對后臺系統的監測，可以實時了解每個小貸公司的運作，借款給誰？利率多少？采用何種信貸方式？擔保方是誰？各種信息均可實時看到，每家小貸公司的經營情況也清晰可見，有這樣的實時數據分析，國開行才放心地通過全省的后臺系統篩選優質小貸公司，開展統貸業務。

開鑫貸的具體做法是，在融資端借用P2P理念通過互聯網渠道聚集資金，在放款端則借用國開行的統貸理念，由小貸公司尋找和推薦合適的借款企業，開鑫貸平臺審核借款信息并發布到網站上，接受投資人的投標。

此外，開鑫貸還將海外純線上運營的網貸模式進行本土化改良，將貸款客戶開發、信用審核等環節移至線下，形成網貸O2O模式。

開鑫貸還在江蘇省政府金融辦和無錫市政府的支持下，以無錫為創新基地，加快產品開發，先后與銀行、保險、擔保公司、供應鏈龍頭企業合作推出了銀鑫匯、保鑫匯和開鑫保、商票貸等產品，實現了業務多元化發展。

周治翰說，開鑫貸一直以開放的態度與金融機構、實體產業深度合作，通過這些“支點”撬動小貸、保單質押等多項創新業務。最近開鑫貸還切入了供應鏈金融領域，與供應鏈核心企業展開合作，發力供應鏈金融項目。

風險管控形成合力，政府、銀行和擔保公司“齊抓共管”

周治翰表示，開鑫貸雖屬互聯網金融，但其本質仍是金融業，不要把它看得特別神秘，風險管控依然要遵循傳統理念，互聯網方式只是降低風控成本的一種手段，利用先進技術進行一些業務創新也是一種手段，均要服務于風控的目的。

記者在開鑫貸官網上看到，它的每一項新產品上線均報備金融辦。以蘇鑫貸為例，這個產品要通過江蘇小貸公司的評級體系，以及省市縣三級金融辦的監督體系審核，所有合作的小貸公司要做開鑫貸業務，必須達到一定的監管評級水平，同時還引入了第三方擔保公司和低風險資產質押體系。

據悉，開鑫貸早在2012年成立時就與江蘇銀行、中國銀行簽訂了資金監管協議，通過江蘇銀行的直銷銀行可以與10多家銀行賬戶實現對接，進行資金的托管和結算，用戶的交易資金直接通過銀行卡和銀行系統進行支付和收款，平臺本身沒有充值和提現功能，很大程度上規避了跑路的風險。

周治翰說，開鑫貸與銀行的合作是由江蘇省金融辦出面協調促成的，是當前少有的幾家采用“銀行直連”模式的互聯網金融平臺，銀行提供免費服務，與開鑫貸合作，也可以給銀行帶來資金結算量和沉淀量以及客戶資源的共享。

這種“銀行直連”模式的資金不經過平臺，沒有充值等操作過程，規避了資金池的形成，有效隔離的平臺、投資人和借款人的資金流通，資金的安全性更高。

周治翰告訴記者，小微企業的現實變動情況是非常復雜的，要線上監測和線下調查相結合來管控風險。線上監測不到的信息，就要依賴線下的小貸公司客戶經理去實地調查，利用他們貼近客戶的優勢，比如，有的小貸公司辦公室設在批發市場里，可以看到商家的進銷和庫存情況等，一有風吹草動即可敏銳捕捉到，這種線上線下結合的方式形成了開鑫貸獨特的風控體系。