金投手在合規的前提下合理創新

金夢媛

經歷了陣痛期的網貸行業正向著規范化的方向進一步發展，而同質化嚴重成了企業面臨的又一困境。如今，在務實業務基礎的前提下，一些平臺開始蓊力打造自身的品牌特色，由中建集團、北京糧油交易所等央企及大型幽企股東出資成立的國資系平臺金投手正從供應鏈金融的業務模式出發，一步一步地打開自身的創新格局。

2012年，在宏觀經濟和互聯網的雙重影響下，P2P網貸成功被引爆，不僅平臺數量迅速增長，一些企業也實現了規模的迅速擴張。這種成功并非偶然，而是經過多年探索的厚積薄發。進入2014年，P2P網貸的熱度絲毫未減，但過快的成長速度和較低的行業準入門檻使得企業發展表現得良莠不齊，行業正式進入洗牌期。如今，無論是監管政策還是跑路風波，市場的每個變化都攪動著萬千從業者的神經。

作為一家國資系平臺，金投手金融信息服務（北京）有限公司（以下簡稱金投手）自上線以來不斷探索自身的業務模式，并通過發揮企業優勢在專業領域內尋求突破和創新。在接受本刊記者專訪時，金投手CEO葛林波表示： “網貸的出現彌補了行業空白。經過陣痛期后，市場將逐漸實現規范發展。未來，網絡借貸將成為中國金融體系的重要組成部分，也將成為中小企業和個人融資的主力軍。在行業繁榮發展的當下，金投手希望通過自身的努力為市場建設貢獻一分力量。

深耕供應鏈金融

自中國經濟出現下行壓力以來，超長的賬期催生了上游企業強烈的融資需求。在此背景下，供應鏈金融成了不少P2P平臺看好的領域和拓展的方向。供應鏈金融最大的特點在于從產業鏈條中發現信用，扎根企業、依托企業，最終做到產融結合，實現高效運轉。在互聯網技術被應用后，供應鏈金融的機制變得更加靈活，覆蓋群體也更加廣泛，被業內視為P2P網貸中一種可持續發展的模式。 “當下，由于我國經濟增速減緩，核心企業上游的賬期不斷被拉長，賬款催收變得越發困難。然而，只有更快地拿到資金，企業才能提升周轉率，從而獲取更多利潤，在此背景下，中游企業和上游企業對供應鏈金融的需求逐漸旺盛。正是這種強烈的市場需求和平臺本身的優勢決定了金投手布局供應鏈金融的企業戰略。”葛林波表示。

在經濟低速發展的周期里， “資產荒”是金融機構如今普遍面臨的困境，連銀行業都在為尋求好的貸款企業、穩住信貸資產質量絞盡腦汁，不得不集體放緩擴張規模。而在P2P網貸行業，能夠獲得優質資產的企業就像是抓住了行業發展的命脈，也是在良性淘汰的洪流中有機會勝出的一類平臺。“作為一家國資系平臺，金投手的基因決定了我們在垂直行業中擁有比其他企業獲得更多優質資產的能力。我們可以圍繞股東的相關行業，利用自身的優勢尋求更多的優質資產。”葛林波說， “通常，在進行資產篩選時，金投手會圍繞民生及國家政策支持的行業，再從中挑選優質的龍頭企業，例如基建、農業、能源、通信等行業。”

風控是金融的核心

互聯網技術的應用給人們的生活帶來了巨大改變，也為各行各業提供了前所未有的商機。在葛林波看來，互聯網改變了很多商業規則，對金融行業來說，互聯網為其更換了一種行業媒介，但并沒有因為模式的變更讓金融的本質發生改變。互聯網金融的本質仍是金融，而金融的核心則是風控。

對P2P平臺來說，風控問題不僅是監管層的重點考察方向，更是對企業自身及投資者的保障和責任。目前，根據平臺的業務特點，金投手建立了一套完整的風控體系，主要包括審查及審核兩大流程。在審查流程中，針對每筆業務，首先，盡調人員會對企業進行一個標準的調查過程，包括審查企業的負債率、周轉率、庫存量、利潤率、資金流動性等，其中，供應鏈金融對資金的流動性要求較高，在調查過程中，會對此項數據進行重點考察；其次，考核債權企業的存續時間，以防范道德風險；最后，通過調查貿易交易背景的真實性判斷其融資需求的真偽。而審核流程主要是通過風控委員會及層層審批業務結構防范內部人員的道德風險。

如今，在去擔保化的趨勢下，許多P2P平臺開始尋找新的業務方向和增信模式， “聯姻”保險公司成為其中重要的思路之一。 “除了通過在企業內部建立風控流程防范風險外，金投手還與中國人保合作，形成了‘網貸平臺+保險公司的外部風控模式。目前，在為一些企業提供供應鏈金融服務時，金投手要求其配置履約險。一旦融資企業逾期，先由保險公司進行賠付，保證投資者的資金安全，后期再由保險公司進行追償。”葛林波表示。

“流量+資產”的創新優勢

面對當前趨于同質化的市場，創新成了P2P平臺的一大探索方向，但合規始終是行業內繞不開的話題。在葛林波看來，對P2P平臺來說，透明、細致的監管將是重大利好。 “從企業發展的角度來看，我們期待監管細則的盡快落地，只有明確了P2P網貸的各項職責和法律紅線，平臺才能在嚴格的范圍內進行合理的創新。”葛林波說。

在移動互聯網時代，用戶的所有行為都將融入具體的場景中，不斷挖掘和創造自身的金融場景成了P2P平臺的一大進攻方向。除了把握資金端的優勢，金投手也嘗試向這一業務模式發力。據介紹，目前，金投手的一大重點工作是與北京聯通進行合作，通過“流量+資產”的模式，打造“產業+消費-金融”的生態閉環。具體來說，就是通過供應鏈金融服務，解決北京聯通上游的供應商企業強烈的融資需求。

此外，建立聯通合約機的場景入口也是金投手創新工作中的一大亮點。 “建立了這個場景后，用戶可以通過金投手平臺進行合約機分期。在經過材料提交、遠程面審、保險公司審查等環節后，就可以完成分期業務，滿足用戶的消費信貸需求。這一業務模式打造了核心企業、核心企業上游、消費者、金投手這4個角色的閉環，滿足了多種交叉需求。”葛林波說， “互聯網金融面向的是資產端和資金端，通過將金投手的資產端優勢與聯通的資金端優勢結合，在創造金融場景的同時也滿足了各角色用戶的需求。”

“隨著人們財富的逐漸增加，如何實現財富的保值增值是當前經濟環境下面臨的重點問題。擁有一定用戶基礎后，金投手將不斷豐富自身的產品類型，通過為用戶提供更加多樣性的產品，幫助他們實現資產配置。”葛林波說， “當下的種種現象表明，智能投顧概念是很符合未來年輕人需求的一種方式。金融的本質雖然復雜，但對企業來說，讓產品落地的形態更簡單，減輕投資者的決策壓力，才能做到以用戶為核心。”如今，P2P網貸行業已經經歷了一輪嚴格的篩選和淘汰。未來，只有那些真正規范的平臺才能在市場中立足。面對互聯網金融這片藍海，金投手不斷探索適合自身的發展道路，并努力提升企業在網貸領域的專業性與合規性，也期望在未來打造一站式的財富管理平臺。