綠色保險支付意愿的影響因素研究
——以江蘇省無錫市為例

顧雪松，謝 妍，秦 濤

（北京林業大學經濟管理學院）

綠色保險支付意愿的影響因素研究
——以江蘇省無錫市為例

顧雪松，謝 妍，秦 濤

（北京林業大學經濟管理學院）

作為應對環境風險和促進環境保護的金融工具，綠色保險在我國的發展正面臨支付意愿不足的困境。立足于微觀主體的投保行為，通過理論模型與案例分析相結合的方式探討綠色保險支付意愿的影響因素。首先，利用效用理論分析投保人的行為特征和保險產品的設計對支付意愿的影響，從理論上提出影響綠色保險支付意愿的因素。然后，結合無錫市推行綠色保險的成功案例印證理論分析得到的結果，提出促進我國綠色保險發展的建議。研究表明，降低投保成本、建立科學合理的綠色保險定價機制，以及政府對綠色保險運行中存在的市場失靈進行糾正，是提升企業支付意愿的主要途徑。

綠色保險；支付意愿；效用理論

隨著資源與環境約束的日益加強，我國經濟增長方式正處于由要素擴張驅動向綠色低碳發展轉型的“新常態”。加強生態文明建設，構建資源節約與環境友好型社會已經成為全社會的普遍共識。但與此同時，我國仍然處于環境污染事故高發期，污染隱患多，漸發、突發和意外的污染事故頻率高，為此環境污染治理投資總額也連年飆升。筆者依據國家統計局公布的數據繪制2009—2014年間我國環境污染治理投資總額情況圖（見圖1）。由圖1可知，我國環境污染治理投資規模整體呈上升趨勢，但平均增長速度遠低于近年GDP增速（6.9%），環境治理的經濟壓力較大。在這種情況下，盡快建立一種對污染行為進行有效制約的機制迫在眉睫。

綠色保險又稱為環境責任保險，它是以企業發生污染事故對第三者造成的損害依法應承擔的賠償責任為標的的保險，其中環境污染企業既是投保人也是被保險人。本質上，綠色保險是一種以金融手段加強環境保護的有益嘗試。保險公司代為償付，以確保企業不至于因為承擔其造成的環境損害責任而影響持續經營。與環境污染風險掛鉤的保險費率和保險公司持續的督導有利于激勵企業加強環境風險管理，幫助企業更好地識別、評估和減少風險。我國自20世紀90年代初以來就開始出現單獨運行的商業性綠色保險。近年來，隨著環境污染問題的加劇，綠色保險日益受到政策層面的重視。2007年，環境保護部和中國保險監督管理委員會聯合出臺了《關于環境污染責任保險工作的指導意見》。2013年1月，兩部門又聯合發布《關于開展環境污染強制責任保險試點工作的指導意見》。通過借鑒其他國家和地區的成功經驗，我國政府選擇部分省市作為試點，綠色保險開始被市場所接納，且成為我國治理環境污染的金融支持機制。

盡管綠色保險對于治理環境污染問題有重要意義，但目前我國企業的支付意愿仍比較低。截至2014年5月，全國有28個省（區、市）開展環境責任險試點，雖然投保企業基本達到省級全面覆蓋，但從數量上來說尚不到應保企業的30%［1］。截至2015年3月，僅有22省（區、市）的約5 000家企業的投保正處在保障期，河南、吉林、海南、福建、寧夏、廣西和西藏尚沒有企業投保綠色保險［2］。本文立足于投保企業的角度，通過效用理論分析企業購買綠色保險的行為，研究影響企業支付意愿的因素，并結合無錫市推行綠色保險的成功案例，印證理論分析得到的結論，進而提出優化我國綠色保險運行機制的建議。

一、文獻綜述

目前多數國外學者認為由于外部性的存在，政府對綠色保險市場進行干預是必不可少的。Katzman［3］闡述了綠色保險對災難性的環境風險防范的重要意義及其外部性特征，為政府干預保險市場提供了依據。Rechardson［4］研究了政府對污染企業的投保行為采取強制干預政策的必要性及具體做法。國內對學術界綠色保險的研究集中于以下3個方面:

第一，采用案例分析，總結國外推行綠色保險的經驗。發達國家的綠色保險市場建立的比較早且比較成熟，已經形成了較為穩定的系統和方式來促進綠色保險功效的發揮。因此，對國外先進經驗的介紹是目前我國關于綠色保險研究的一個主要方向。雷博［5］論述較為完整，總結了國外發展綠色保險的主要模式，其中包括:①強制綠色保險模式，主要是美國、日本、瑞典等國實施，這些國家的法律規定一定環境污染等級的企業必須購買綠色保險；②自愿與強制相結合的綠色保險模式，實行這種模式的代表國家為法國；③兼用強制責任保險與財務保證或擔保相結合的綠色保險模式，德國是實行該種模式的典型國家，對那些明知觸犯環境法律而仍舊造成污染的企業，國家將采取強制懲罰以及降低企業的信貸級別等措施。嚴湘桃［6］、崔君君等［7］認為我國應采取政府強制與引導相結合，強制險為主、任意險為輔的模式。

第二，采用博弈論方法，從理論上研究綠色保險運行的阻礙因素及政府介入的必要性。李敏等［8］通過建立完全信息靜態博弈模型，以參與人、行動、信息、支付、均衡為博弈要素，對博弈模型進行構建和求解，提出阻礙企業參保的主要原因是購買綠色保險的成本較大。曾德宏等［9］則是運用演化博弈理論分析了綠色保險主體在兩種不同情況下的動態演化過程，發現在政府沒有過多的干預狀態下，企業往往會選“搭便車”的態度，故而造成綠色保險很難實行的情況；相反，若政府積極引導則會促進企業的投保行為。

第三，定性討論綠色保險的政策支持體系建設。吳婭［10］從職能部門、保險公司、企業、法律層面提出綠色保險運行中存在的問題，并提出具體的應對措施。竺效［11］提出應當加緊研究制定《環境責任保險法》，同時在其他環境單行法中推行強制投保環境責任保險的措施。袁雪［12］從綠色保險制度的發展演進視角，分析了我國實行強制性環境責任保險的可行性，認為我國目前已經基本具備了構建強制性綠色保險的條件。胡珀等［13］對我國的綠色保險實施現狀進行了綜合闡述，并提出了立法改進的設想，包括擴大綠色保險的承保范圍、創新綠色保險產品以解決供需不均衡問題等。任輝等［14］、王順慶［15］提出強制的綠色保險應成為我國的一項新政，闡述了當下中國實行綠色保險的可行性和必要性，并且建議立法與制度體系建設應當先行。李建勛等［16］以武漢城市圈為例探討了如何完善我國的綠色保險制度體系。

綜上所述，目前關于我國綠色保險的研究大多集中在制度體系建設、國外成功經驗的總結和借鑒等方面，而缺乏理論與典型案例相結合的關于環境污染企業綠色保險支付意愿影響因素的研究。一方面，研究視角普遍較為宏觀，微觀理論基礎不夠堅實；另一方面，重視對國外經驗總結，但沒有結合國內實例對我國綠色保險支付意愿不足的原因進行深入挖掘。本文基于經典的效用理論，從微觀投保主體的行為特征和保險產品設計層面提出影響綠色保險支付意愿的因素，并對江蘇省無錫市推行綠色保險的成功案例進行分析，提出通過建立科學合理的定價機制和政策支持體系提升綠色保險支付意愿的路徑選擇，使政府與市場有機配合以反映綠色保險的外部性特征。

二、基于效用理論的綠色保險支付意愿影響因素分析

環境污染企業既是綠色保險的消費者，也是商業行為中的需求者，其行為目標是效用最大化。本文假定綠色保險是企業可以購買的商品x，其價格為Px；假定企業在不購買綠色保險的情況下，自行賠付環境污染受害者所需要賠付的行為是購買商品y，標準單位商品y價格為Py（賠付的數額多意味著購買多份y商品）。企業總效用為u=U（x，y），企業發生環境污染事件的概率為P。那么環境污染企業會通過以下幾個因素考慮是否購買綠色保險:因素1:決策者是否為理性經濟人并可以獲得完全信息；因素2:決策者對于綠色保險的需求相對于損失賠償的彈性大小；因素3:風險概率P在一定時間內是否會發生較大的變動并可以預測；因素4:保險公司是否能夠提供保險責任健全、保障水平較高、保費厘定合理的產品；因素5:政府為企業購買綠色保險是否提供了政策支持，如稅收優惠和信貸優先等。

為了分析這5個因素對綠色保險支付意愿（即購買商品x）的影響，通過圖2的效用函數來進行說明。圖2中的橫軸（X）、縱軸（Y）分別表示購買商品x和y的數量。根據經典效用理論的假設，效用曲線向原點凸出的程度越大表示風險厭惡程度越高；曲線距離原點的距離表示企業購買兩種商品所獲得的效用，且曲線距離原點的位置越遠表示企業獲得的總效用越大。

為便于分析，對效用曲線進一步作以下設定:假設圖2中商品y的價格（Py）不變，企業的預算線為AB，該預算線與無差異曲線U1相切于點R，R點是在U1效用水平下企業效用最大化的均衡點。在R均衡點上，相應的綠色保險產品（商品x）的需求量為OX1。現假定綠色保險產品（商品x）的價格Px下降，使預算線的位置由AB移至AB′。新的預算線AB′與另一條代表更高效用水平的無差異曲線U2相切于T點，T點是綠色保險產品（商品x）的價格下降以后企業效用最大化的均衡點。在均衡點T上，相應的綠色保險產品（商品x）的需求量為OX3。比較R、T兩個均衡點，綠色保險產品（商品x）需求增加量為X1X3，這便是商品x的價格下降所引起的總效應。

結合圖2分析當前綠色保險（商品x）支付意愿不足的原因可能是:

1）因素1的影響:綠色保險在國內正處于起步階段，許多重污染企業的領導者可能因為消息閉塞、不夠重視等原因不了解綠色保險，也可能因為評估潛在污染損失等信息搜集成本較高，所以無法根據企業利益最大化的理性經濟人行為準則作出購買綠色保險以補償損失的決策，導致綠色保險意愿不足購買。因此，信息的不對稱或信息搜集成本過高會造成綠色保險的支付意愿不強。

2）因素2的影響:資金實力雄厚的企業，對于受害人所要求的償付額度不敏感，或污染損失責任通常不需要一家企業獨自承擔，企業所需要償付的污染損失責任低于投保成本，這類潛在投保人對于綠色保險的需求相對于賠償損失的彈性較小。這時，企業會采取自行賠付的方式解決而非購買保險，因此商品x價格的變化使企業預算線的改變程度不明顯。企業不會在乎商品y的價格為多少，都會購買商品y來保持總效用不改變。此時商品X價格的變動對于企業毫無影響，故不會使企業的支付意愿改變。

3）因素3的影響:企業的經營行為存在不確定性，發生污染損失的風險概率P可能在較短時間內發生急劇降低或上升的情況。如果企業購買了綠色保險產品，其保額的賠償等級就已經確定且不能隨意改變，故在保障期內企業發生污染損失的風險概率過低或過高，都會使綠色保險的賠付情況偏離企業的預期。具體來說，當風險概率低于預期的穩定值時，保額高于企業的自行賠付支出，則企業會認為購買商品y成本低、效用高；相反，當風險概率高于預期的穩定值時，保險產品的保額則無法滿足企業的應賠付總額，則企業會認為購買商品y成本高、效用低。綜合權衡投保成本和預期損失后，由于存在投保成本高于自行賠付損失的可能性，企業在投機動機的驅動下購買綠色保險的意愿會下降。

4）因素4的影響:綠色保險在我國是一個新興產品，保險公司的產品設計尚不能完全滿足市場需要。如果產品需求充分，保險公司可以形成規模效應而降低商品x的價格。根據前文對圖2設定的說明，預算線由AB移至AB′，此時在更高的效用水平（U2）上，與新的預算線的交點為T，此時綠色保險的需求量變為OX3，需求量有明顯的增加。但鑒于保險產品的價格無法降低，以及現存的綠色保險產品保費厘定、風險評級、責任范圍等方面有可能不是完全契合投保人需要，所以綠色保險的支付意愿呈現不足的狀態。只有當綠色保險產品的保費厘定、風險評級、責任范圍等有關的保險設定更加合理科學，才可以激勵企業購買綠色保險。

5）因素5的影響:由于綠色保險鮮明的外部性特征，如果企業在投保之后沒有得到政府的財政支持措施，企業仍舊不能積極投保［3-4］。不考慮政策補貼時，如果保險公司降低費率（即商品x降價），則企業的貨幣購買力增強，企業的實際收入水平提高，假設此時可以取走企業的一部分貨幣收入，以使企業的實際收入維持原有水平，在圖2中用輔助線MN表示，MN與預算線AB′斜率相同（都是Px/ Py），且與原無差異曲線U1相切于點Q，此時企業對商品x的需求僅為OX2。相反，若政府予以一定的政策優惠，如稅收優惠和信貸優先等，則可以達到切點T的狀態。如果政府對投保綠色保險的激勵措施不夠，則企業的支付意愿難以提升。

綜上所述，在企業是否投保的決策過程當中，企業的投保成本（對應因素1的信息獲取成本，以及因素2、3投保成本與自行賠付損失的權衡）、綠色保險的產品設計（對應因素4）、政府的政策支持（對應因素5）將會對企業的支付意愿產生影響。具體來說:投保成本越低、保險產品設計的越合理、政府的政策支持越充分，則企業對于綠色保險的支付意愿就越大；反之，企業的支付意愿則越小。

三、無錫市綠色保險運行的案例分析

為了印證以上效用理論分析所得到的結論，本文以江蘇省無錫市推行綠色保險的成功經驗作為典型案例進行分析。據資料顯示，6年前無錫市只有4個行業的17家企業愿意投保環境污染責任保險，到2015年10月全市累計已有1 300多家企業投保，占全國總數的比重高達20.5%［13］。無錫市企業投保數為全國地級市之最，累計承擔責任風險達23億元，是首批響應國家號召推廣綠色保險的地級市中成效最明顯的。另外，無錫市綠色保險負責人曾表示，2013年綠色保險全年理賠案件13起，共賠付70萬元；2014年理賠案件7起，賠付金額一共140多萬元，其中最大的一單金額在30萬元左右。目前，無錫市已經形成了獨特的發展模式，即立法推動、市場運行、企業參與、專家服務。對應于上文提到的5個因素，無錫市綠色保險運行的做法可以歸納為以下3個方面。

（一）搭建平臺促進投保人合作與資源共享，通過規模化運作降低企業投保成本

在綠色保險試點初期，無錫市符合條件的2 000多家企業中僅有17家試點單位愿意進行首批嘗試。在隨后的工作中，當地環保部門推行免費的“專家服務”模式，有效提升了企業對綠色保險的認同度和參與率，降低了企業投保前期的考察成本，即降低了理論分析中因素1的信息獲取成本，符合決策者為理性經濟人的假設。在企業投保的過程中，專家團隊免費為企業進行的環境責任風險評估將會持續跟進，規范的評估表標明企業環境風險等級。這種不間斷的環境風險“體檢”服務，能夠對企業在后期投保過程中發生環境污染事件的概率P進行科學預判，實現了理論分析中因素3的風險概率可預測。另外，通過建立共保體，降低保險公司面臨巨額賠付的風險，間接引導保險公司降低保險產品的價格，形成企業為責任主體、保險公司和政府部門共同參與的責任保險聯動機制，對于降低企業投保成本也發揮了作用。

（二）為產品優化設計提供政策支持，吸引企業參保

只有保險產品的設計更為完善，才能鼓勵更多的企業從沒有投保到愿意投保和續保，以此來滿足更多的需求，使保險公司形成保險運行所依賴的大數定律。無錫市充分尊重保險公司在產品設計中的主體地位，引導保險公司從風險防控的角度合理界定保險責任，并根據投保主體的接受能力和保險業務運營成本確定費率。具體做法包括:共保體成員單位設立專業隊伍，對企業環境風險進行現場勘查和評估，科學地為企業劃定風險等級、選擇保險責任限額以及厘定保險費率。專業隊伍的意見將被認真梳理和總結，建立起全市參保單位環境質量的“大數據庫”。數據庫建成后，環保部門可以隨時調取察看，強化對重點行業、重點企業和重點區域的監管，降低各類環境污染風險。最終目的是滿足市場需求，促進企業參保，有效降低環境污染風險，提高環境安全水平。由此可見，無錫市在推行綠色保險的過程中，實現了理論分析中因素4提出的通過優化綠色保險產品設計刺激投保需求。

（三）充分發揮政府對市場失靈的調節作用，建立健全促進綠色保險發展的政策支持體系

無錫市綠色保險的運行是以政策推動為主。無錫市政府2010年出臺了《無錫市環境污染責任保險實施意見》（以下簡稱《意見》），堅持環境經濟新政策與環境行政管理手段和環境法制手段的有機結合，把高風險企業是否投保與項目環境影響評價審批、信用評價、排污許可證、創先評優、綠色信貸等激勵約束機制結合起來。具體做法是:如果企業根據其風險評估情況應該投保但卻拒絕，那么政府可以限制其企業評價等級和約束相關權利。由于綠色保險的公共物品屬性與正外部性特點，以環保部門為代表的政府機構應與保險公司共同推動綠色保險的發展。在試點初期，無錫市環保部門的有關工作人員多次與企業管理層交涉，積極宣傳綠色保險對于企業和整個社會的積極意義，對于《意見》中提及的“重金屬污染防控的重點行業”所涉及的企業要求強制購買綠色保險，使綠色保險的參保率提高，進而逐步完善綠色保險的市場運作機制，這實現了理論分析中因素5提出的通過政府激勵措施對綠色保險的外部性進行補償，從而提升企業支付意愿。

四、建　議

本文通過效用理論與無錫市典型案例相結合的方式研究了綠色保險支付意愿的影響因素。基于理論和案例分析結論，筆者認為各地應當結合自身的特色，借鑒無錫市的成功經驗，以促進我國綠色保險市場發展。

1）建立健全有關法律法規，為綠色保險的實行提供制度保障。2007年和2013年由國家環境保護部（原環境保護總局）和中國保險監督管理委員會聯合發布的《關于環境污染責任保險工作的指導意見》《關于開展環境污染強制責任保險試點工作的指導意見》，這兩份政策性文件不具有法律的強制力，應盡快制定更高級別的綠色保險相關法律，使地方政府在推行綠色保險時有法可依。建議將“綠色保險”的相關措施加入到《中華人民共和國環境保護法》等有關最高層次的法律法規中，使地方政府在推行綠色保險時，減少外界環境的阻礙和企業的不配合。另外，各地政府可在新修訂的《中華人民共和國環境保護法》范圍內，按照新法精神修訂符合當地特色的地方法規，一定程度上采取強制保險措施，將企業是否參與投保與其評優創先、信貸評級、稅收優惠政策結合在一起，形成對企業投保的約束機制，使有必要投保的企業必須購買綠色保險，發揮綠色保險的社會效益。

2）優化綠色保險的產品設計，引入保險經紀人機制，使其既滿足投保人化解風險的需求，又符合保險人經營獲利的動機。提供綠色保險的經營主體的專業化程度若較低，就會使本想投保的企業拒絕參保。因此筆者認為保險公司應通過改善綠色保險的費率厘定、科學界定綠色保險的保障責任范圍和免責條款項目、根據企業特有的情況制定有針對性的保險合同來迎合企業需求、提供更完善的售前售后配套措施等方式提高潛在投保人對產品的滿意度，逐步減少免責條款，將企業有可能發生環境污染的各種情況納入到保險責任范圍，從而促進企業投保。通過優化產品設計形成合理的供求關系，會對提升綠色保險的支付意愿起到積極的推動作用。另外保險經紀人在綠色保險市場上還沒有發揮作用，效仿發達國家引入保險經紀人環節，將會優化投保人和保險公司的交流，減少信息的不對稱性。政府在此過程中應充分發揮保險公司的市場主體地位，引導并促進保險公司投入資金和人員進行前期工作等多方面的服務，提升保險產品的質量和投保人滿意度。

3）完善綠色保險的政策支持體系，降低投保成本，實現供需匹配。降低綠色保險產品價格和投保成本會激勵企業積極參保，使企業自動放棄自行解決賠付環境污染損失的行為。在企業對于綠色保險需求增大的同時，要建立保障機制，確保保險公司不會因為某次突發事件的賠付而發生損失過重甚至破產的情況。建立再保險的政策支持體系（如建立專業的政策性再保險公司），將單個保險人的償付風險分散在較多的聯合保險人之間，使得保險公司經營更加穩健。只有在確保保險公司穩健經營的條件下，才能要求其發揮規模經濟優勢，進一步降低產品價格，提高產品設計以及后期服務質量，進而形成供需之間的良性循環。

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（責任編輯 孔 艷）

Factors Im pacting the W illingness to Pay for Green Insurance: A Case from W uxi City in Jiangsu Province

GU Xue-song，XIE Yan，QIN Tao
（School ofEconomics&Management，Beijing Forestry University，100083，P.R.China）

As a financial instrument to deal with environmental risk and promote environment protection，green insurance in China is facing the difficulty of low willingness to pay.Combining theoreticalmodel and case study，this paper explores the factors impacting the willingness to pay green insurance based on the behaviors of themicroeconomic individuals.Firstly，the utility theory is used to analyze the impact of policy-holders'behavior and the insurance products'design on the willingness to pay for it，and the factors impacting thewillingness to pay the green insurance are proposed theoretically. Secondly，the results from above theoretical analysis are verified based on the successful cases of promoting the green insurance in theWuxiCity of Jiangsu Province，and the suggestions on promoting the development of green insurance in China are offered.The study shows that reducing the insurance cost，establishing the scientific and reasonable pricing mechanism，and correcting the market failure by governmentwhile running green insurance are the vitalmeasures to increase the enterprises'willingness to pay for the green insurance.

green insurance；willingness to pay；utility theory

F326

A

1671-6116（2016）-03-0056-06

10.13931/j.cnki.bjfuss.2016017

2016-03-12

中央高校基本科研業務費專項（BLX2014-60、2015ZCQ-JG-01）、北京市社會科學基金項目（14JGB047）、教育部人文社會科學基金項目（15YJC790022）、國家自然科學基金項目（71403022）、北京市大學生創新訓練項目（S201510022064）。

顧雪松，博士。主要研究方向:林業金融與綠色金融。Email:guxuesong@bjfu.edu.cn 地址:100083北京林業大學經濟管理學院。