研發投入增長真的促進全要素生產率增加嗎？

張益迪

摘要：本文利用我國2006～2012年22個工業行業的面板數據，實證分析研發投入與全要素生產率的關系。研究發現，我國高研發投入并未導致全要素生產率增速上漲。本文繼續探索研發投入規模增長而全要素生產率增速并未上漲這對矛盾產生的根源，通過構建上下游企業從事分工生產的博弈模型，重點分析人力資本、垂直專業化分工對全要素生產率的影響機制。結果表明，人力資本盡管推動了全要素生產率的增長，但它并未提高R&D的投資效率。垂直專業化本身并未對全要素生產率起到正向推動作用。

關鍵詞：垂直專業化；人力資本；TFP；系統GMM；博弈模型

中圖分類號：F272.92 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）002-0000-02

一、引言

自二十一世紀初以來，我國的R&D投入，無論是投資經費還是行業科技人員數量，都呈現高速度的增長。根據發展經濟學理論和發達國家經驗，研發投入的增大理應促進我國全要素生產率的提升，從而刺激經濟的高速增長（Krugman，1994）。但是，不斷有學者認為中國的全要素生產率偏低，出現在投入成倍增加的情況下，TFP增速明顯放緩的現狀。

為什么我國在投入成倍增加的情況下，TFP增速明顯放緩？根據經濟學經典理論和國外學者的近期研究，TFP取決于兩個方面的因素，第一個方面是投入因素，包括研發投入和人力資本投入，而不只是研發投入；第二個方面是生產分工程度，即垂直專業化程度的大小。人力資本作為知識與信息的重要載體，垂直專業化作為經濟活動的實現形式，都會對會對經濟增長產生重要的影響。因此，本文首先將人力資本與垂直專業化放入到一個統一的架構下分析。根據模型推到得出人力資本、垂直專業化程與全要素生產率關系的兩個理論推論。論文利用中國數據對理論模型得出的推論進行了實證檢驗，最后給出全文總結和政策建議。

二、垂直專業化、人力資本對全要素生產率影響的模型構建和推論

首先，模型假定有四個企業，A1、A2、B1、B2，A表示下游進口方，下標1、2分別表示下游在位企業與下游潛在進入者。B表示上游出口方，下標1、2分別表示上游在位企業與上游潛在進入者。

最初狀態，A1利潤為零，當B的生產成本低于A1的生產成本時，A1考慮將產品的部分或者全部生產轉移至B，可以使得利潤大于0。B將產品生產完成后又銷售給A1。當A選擇獨立生產而非進口，A1完成生產的成本為c1，A2完成生產的成本為c2，并且c2c3，令A1面臨的需求曲線為Q（p），

其利潤最大化表示為：

根據利潤最大化條件，一階求導得到：

令A1利潤最大化優解為，則均衡產出為：

當A1將生產轉移到B1，當不存在技術擴散時，對B1利潤最大化求解：。假設使B1利潤最大化最優解為w1，可得B1最大利潤為：，此時A1的最大利潤為：

當A1將生產轉移給B1時，B1會將向A1提供產品的價格降到c4來阻止同行業潛在進入者B2的進入。由于存在足夠高的技術轉移固定投入M，使得A1僅選擇一家供應商來生產產品。此時A1最大凈利潤的均值為：

對Y一階求導：，由于w1>c4，則，。由上證明可得，技術溢出程度ρ的提高使得A1收益越多，獲得的經濟效益越明顯。因此我們可以得出推論如下：

推論一：人力資本、垂直專業化均能促進全要素生產率增長。

推論二：人力資本、垂直專業化均能增強研發投入之于全要素生產率的促進作用，即人力資本投入越多，垂直專業化程度越高，研發投入對全要素生產率的投資效率越高。

三、實證檢驗

（一）計量模型

本文引入人力資本、垂直專業化兩個變量，并考慮人力資本同R&D，人力資本同垂直專業化之間的交互作用，將人力資本、垂直專業化對生產率增長影響的回歸模型定義為：

該模型即為下文對面板數據進行回歸的計量模型。

（二）實證研究結果

為保證數據的可得性及統計口徑的一致性，本文根據《中國統計年鑒》中投入產出表的分類，將全部國有及規模以上非國有工業企業細分為22個行業。所有的原始數據均來自《中國統計年鑒》。

1.數據來源和描述統計

（1）全要素生產率及其分解

本文將各個工業行業實際工業總產值作為產出變量，將實際固定資本存量、實際工業增加值以及年末從業人員總數作為投入變量。通過數據包絡分析法（DEA）測算各個工業行業的全要素生產率。原始數據來自《中國統計年鑒》全部國有及規模以上非國有工業企業主要指標，計算得到2006—2012年22個工業行業的TFP及其分解。

（2）研發投入水平

R&D代表行業的研發投入水平。該變量用工業行業在t時間內R&D投入占行業工業總產值比重來表示。該方法被廣泛運用于很多文獻，參考張海洋（2005）等的方法，利用各行業工業企業科技活動經費內部支出占各個行業工業總產值的比重來衡量行業研發投入水平。

（3）人力資本

本文將各個工業行業中科技活動人員全時當量占各行業全部從業人員的比重作為人力資本的代理變量。原始數據分別來自《中國統計年鑒》全部國有及規模以上非國有工業企業主要指標以及按行業分工業企業研究與試驗發展（R&D）活動情況。計算得到22個工業行業2006—2012的人力資本投入。