由中國存款保險制度確立引發的思考

摘要：在市場經濟條件下，為了保護存款者利益，為了維護金融業的穩定，存款保險制度作為金融監管的重要組成部分應運而生。我國存款保險制度醞釀20 年之久，于2015年5月1日正式實施。醞釀如此之久，體現著存款保險制度的重要性及其自身的價值，但這項制度也有著不可避免的缺陷。本文將結合我國金融體系的實際情況，對我國的存款保險制度進行利弊分析，并引發一系列思考。

關鍵詞：道德風險；逆向選擇；銀行倒閉；金融機構

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）002-000-01

存款保險制度是要求存款的金融機構為其吸收的存款向存款保險機構投保的制度，當投保機構無法向儲戶支付存款時，則由存款保險機構先代為支付一定數額的保險金，其本質是為了維護存款者利益以及金融業的穩定而設立。我國的存款保險制度醞釀了二十年之久，最終于2015年5月1日正式實施。世界各國各地區建立存款保險制度的目的分為兩種：一是單一目的，指保護存款者的利益，二是雙重目的，指既維護存款者利益，又對破產倒閉的金融機構進行業務接管、提供資金支持或者營業轉讓給予資金援助。

確立存款保險制度是解決公眾信心問題的手段。生活中，由于信息不對稱問題，導致了銀行體系不能良好的運行。因為一旦銀行倒閉，存款者將蒙受損失，存款者對銀行的不了解將使其在存錢時十分猶豫，這樣會使得銀行生存能力下降。再者，由于存款者缺乏關于銀行資產質量的信息，在存款受到威脅時，會爭相提款，造成銀行恐慌，從而使銀行無法有效的運營。存款保險制度得設立，使得即使銀行破產，存款者的資金都能夠得到補償。我國存款保險制最高償付限額為50萬元，能夠為99%的個人儲戶及各類企業提供全額保護。如此以來，存款人即便是對銀行的運營有所疑問，也不用著急提款，這樣就有效的遏制了銀行間的擠兌現象和由此誘發的銀行恐慌，使銀行業整體能夠穩定運營。

同時，存款保險制度能夠促進銀行業間的公平競爭。國有大型商業銀行“大而不能倒“的優勢明顯，為其在經營中無形的增加了保護層，這對中小銀行的發展產生了不利影響。存款保險制度的建立會在一定程度上弱化國有大型商業銀行的優勢，使中小規模的銀行獲得與國有銀行同等的發展機會，取得公眾的深度信任。從而促進銀行業間的公平競爭，增強中小銀行競爭力，優化資金配置，提高包括國有銀行在內的銀行業的市場創造力。另外，存款保險制度還可以增強存款人對民間金融的信心，促進民間金融的發展，優化金融體系結構。

存款保險制度能夠完善商業銀行破產退出機制，優勝劣汰是市場經濟運行的法則。當某家銀行因經營不善，在市場競爭中處于劣勢地位，并繼而出現資不抵債的情況時，只要不危及整個金融系統的穩定，原則上就應當允許其破產。但是由于銀行不同于一般企業，作為經營貨幣的特殊機構，它具有很強的擴散性，尤其在中國，對待銀行破產必須謹慎，設計出合理的退出機制。存款保險制度通過建立市場化的風險補償機制，能夠合理分散銀行倒閉帶來的經濟損失，將退出市場的負面效應降到最低。這樣就為銀行建立了安全有效的市場退出通道，同時也能保護90%的中小存款者的經濟利益，還能夠降低政府及監管機構的監管支出。

雖然存款保險制度有其優點，但不可避免的存在著許多弊端。存款保險制度最嚴重的弊端來自于道德風險。因為保險制度的存在為銀行從事冒險活動提供了更大的刺激，而冒險活動的失敗又會導致保險賠償。擁有存款保險的儲戶知道，如果銀行倒閉，他們的存款將不會遭受損失，所以，即使當他們懷疑銀行的冒險活動承擔了很高的風險時，他們也不會通過提款將市場的約束規則加在銀行身上。因此，相對于未投保而言，進行了政府投保的銀行會冒更大的風險。

存款保險的另一個弊端源自逆向選擇。因為從事那些冒險活動而最有可能產生不利結果的銀行，正是那些最大限度想充分利用保險優勢的銀行。由于受到存款保險保護的儲戶沒有理由對銀行施加約束，熱衷于冒險的企業家可能會發現銀行業是非常有誘惑力的行業，這個行業將能夠從事高風險的活動，并使其遠離欺詐和貪污的制裁。所以，存款保險制度不是面面俱到的，顯而易見它不能取代監管當局的監管職能，中央銀行最后貸款人的職能以及政府用財政維護金融系統穩定的職能。

存款保險制度建立，還將會加大銀行業的經營成本，也會使內部風險管控面臨挑戰。因為進行投保的銀行必然會向存款保險機構繳納保險費用，這必將會增加銀行資金成本，使得可用資金減少，導致銀行經營收益和資本利潤有所下降。并且，由于保費用計費原則不同，使得各類銀行所受的影響也不同。目前，我國及大多數國家采用存款保險費率制。另外，存款保險制度的建立對銀行內部風險管控的要求也將有所提高。因為經濟體不再對各類銀行的債務提供兜底保護，所以在同業交易市場上，銀行可能會因交易 對手的破產而受到波及，從而遭受嚴重損失。所以銀行必須提高自身風險管理控制水平，密切關注同業的風險狀況，及時采取應對風險的措施，盡最大程度的努力規避損失。

隨著金融體制不斷的改革，我國已形成包括國有獨資商業銀行、股份制商業銀行和城鄉信用社在內的種類齊全、機構眾多的銀行業組織體系，社會公眾的金融風險意識明顯增強。存款保險制度的出臺雖然解決了一些問題，但上述的一些因素仍留待我們去解決：出于對營運成本增加的考慮，國有獨資商業銀行對存款保險體系的需求不足；中小銀行類金融機構迫切需要借助存款保險制度體系增強其抵御風險的能力，但其自身所能積累的保險基金相當有限；由于存款保險制度所導致的道德風險和防止銀行倒閉的意圖使得銀行監管者陷入兩難境地，大銀行的倒閉會造成一場大金融災難；銀行監管者不愿意讓大銀行倒閉，直接導致了大銀行道德風險動機的增加，從事高風險業務的可能性更大，從而倒閉的可能性也加大。出于對種種因素的考慮，我國的存款保險制度還需要進一步深入的改進。

作者簡介：魏魯西（1992-），女，河南省新鄉市人，工作單位：鄭州航空工業管理學院，職務：學生，研究方向：經濟學。