深圳市外資利用質量評價與提升策略

■鄧之宏 深圳信息職業技術學院

深圳市外資利用質量評價與提升策略

■鄧之宏 深圳信息職業技術學院

深圳作為我國第一個經濟特區，在吸引外資和利用外資方面位于全國的前列，是中國最早利用外資的窗口。當前，中國經濟下行壓力較大，部分外商投資向境外轉移的趨勢明顯。因此，深入分析外資利用最具典型性的城市深圳市利用外資的現狀和特點，科學評價深圳市外資利用質量和水平，理性探討提升深圳市外資利用質量的具體策略，具有一定的理論價值和現實意義。

一、深圳市外資利用現狀和特點分析

（一）深圳實際利用外資金額逐年上升而增速趨緩

2014年，深圳利用外資再創歷史新高，項目質量進一步提升，吸引外資的能力和利用外資的水平在逐年提升。2014年深圳新批外資項目2490個，合同吸收外資108.95億美元，比2013年增長62.62％；實際利用外資58.05億美元，比2013年增長6.16％。縱觀近十年深圳利用外資情況，無論是合同利用外資還是實際利用外資，已連續第十年實現雙增長。2005年以來深圳市實際利用外資的年平均增長率為9.65％，高于8.13％的全國平均水平，不過近年來增速有所緩和。根據2014年《中國城市外資吸引力研究報告》，深圳市位于中國最具外資吸引力地市百強第五名及東部地區第二名。

（二）香港是深圳利用外資的第一來源地，深港經濟合作日趨緊密

香港一直是深圳利用外資第一來源地。2014年，深圳實際利用港資43.82億美元，占比高達75.48％。顯然，港資已經成為驅動深圳經濟發展的重要引擎。深港強強攜手、加快融合，已經結成了最緊密的合作關系，將逐步成為珠江三角洲乃至中國最具活力的經濟文化開放合作地區。

作為廣東自貿區重要組成部分，深圳前海蛇口自貿區已于2015年4月正式掛牌。前海蛇口自貿區成立的主要目的是進行金融改革創新，打造自貿區新標桿，構建“深港組合港”，最終成為21世紀海上絲綢之路的樞紐和門戶。深圳自貿區成立的國家定位之一也是為了促進深港合作，推動粵港服務貿易自由化。未來，深港經濟合作必將更為緊密，深圳將會吸引更多的港資進入。

（三）服務業等第三產業充當深圳利用外資的排頭兵

2010年，深圳第三產業投資比重首次超過50％，之后每年都穩步增長。目前深圳第三產業投資占全社會固定資產投資比例高達80％以上，深圳已經進入以服務業為主的發展階段，服務業等第三產業也由此成為深圳利用外資的重要領域和排頭兵。從2014年深圳實際利用外資的行業分布來看，排在前五名的除了制造業是第二產業外，其它的都屬于第三產業，其中排在第一位的是租賃和商業服務業，實際利用外資占深圳市總額的23.85％；批發和零售業排在第三位，占比17.49％；房地產業排在第四位，占比13.84％；金融業排在第五位，占比11.63％。

進一步分析深圳市利用外資的產業分布，也可以清晰地發現第三產業利用外資占據絕對優勢，2014年占比78.45％，比2013年的65.07％上升了13.38％。相對而言，第二產業利用外資的份額降幅明顯，2014年占比21.48％，比2013年的34.87％下降了13.39％，而第一產業的比重稍有提升，但份額很低。

（四）外資投資方式以獨資為主

深圳外商投資方式，既有合資經營、合作經營，又有股份制、外商獨資。無論從企業數量還是投資總額來看，獨資企業所占比重最大，占企業數量的66.92％和投資總額的63.93％。從投資總額來看，中外合資緊隨其后，占到投資總額的26.94％。

追溯外商在深圳投資獨資化浪潮的出現，有兩方面的原因：一方面，中國的對外開放的政策不斷深化，外商在中國的投資企業已享受國民待遇，外商獨資的限制條件已經放開。另一方面，跨國公司選擇獨資方式更有利于保護技術機密，避免合資雙方產生的利益沖突，也更有利于實施全球化戰略。

（五）污染型的外資利用呈下降趨勢

一些發達國家的投資項目確實為深圳帶來了先進技術，但也有一些FDI項目卻是邊際產業或夕陽產業的轉移，對環境會造成一定的不良影響。污染型行業主要集中在制造業和采礦業，比如采掘業、造紙及紙制品業、化工原料及化學制品制造業、醫藥制造業、非金屬礦物制造業，以及有色金屬冶煉及壓延加工業和橡膠、塑料制品業等。

根據本文測算，深圳污染型FDI所占比重逐年降低，已由2010年的38.31％逐步下降到2014年的19.19％。由此可見，深圳市越來越重視高新技術領域FDI的引入，逐步限制和淘汰發達國家高耗能、高污染和勞動力密集型產業進入深圳市場。

（六）總部經濟蓬勃發展

總部經濟是產業鏈的高端形態，其發展程度反映一座城市的經濟核心競爭力。目前，深圳總部經濟發展能力高居全國第三，僅次于北京和上海。據不完全統計，深圳總部企業多達180多家，世界500強企業中至少有10家在深圳建立了地區總部，30多家設立了采購中心或研發中心。騰訊、百度和阿里巴巴三大互聯網企業巨頭在深圳灣區的總部大樓相繼動工興建。

另外，國內還有224家深圳本土企業總部，如華為、中興、中國平安等，占深圳總部數量的64％；全國17家基金公司總部設在深圳，還有三分之一的創投企業總部也設在深圳，企業總部從扎堆到外溢，顯示出更旺盛的發展需求。

二、深圳市外資利用質量評價

表1　深圳市外資利用質量指標值

（一）深圳市外資利用質量評價指標體系構建

為了科學有效地評價深圳市利用外資質量和水平，本文構建了由3個一級指標、10個二級指標組成的外資利用質量評價模型，相關指標解釋如下：

1.規模因素。規模因素是外資利用質量評價體系的基礎，體現了外資利用規模的擴張。該一級指標包括實際利用外資金額、合同利用外資金額以及實際利用外資金額/固定資產投資總額3個二級指標。

2.結構因素。優化利用外資的結構，有助于提升外資利用質量和效率，充分發揮外資對區域經濟發展的促進作用。該一級指標包括合資合作外資總額/全部實際外資、前五位外資來源國外資額/全部實際外資、外商投資于第三產業的比重以及污染型FDI的比重4個二級指標。

3.效益因素。提高外資利用效益，能夠更好地調動外商投資的積極性，引導外資向更有利于其發展的地區和產業流動，促進外商投資的可持續發展。該一級指標包括外商投資企業納稅額/全市地方財政收入總額、外商投資企業利潤額/外商投資企業營業收入總額以及外商投資企業利潤額/外資企業資產總額3個二級指標。

（二）深圳市外資利用質量評價指標計算

根據深圳市統計局發布的歷年深圳市統計年鑒［5-8］以及由深圳市經濟貿易和信息化委員會提供的2014年外資利用最新數據，2010年-2014年深圳市外資利用質量各項指標實際值如表1所示。為了消除匯率變動的影響，美元對人民幣釆用當年的平均匯率。

三、深圳市外資利用存在的問題

（一）規模問題

從規模因素分析，深圳市利用外資的規模還有很大的發展空間。深圳市外資利用規模尚可，2010年至2014年實際利用外資保持6.95％的年平均增長率，占固定資產投資的比例也較高。然而，也應該看到，深圳市外資利用規模同北京、上海相比，還有很大的差距。2014年北京市實際利用外資90.4億美元，上海為181.66億美元，遠高于深圳市的58.05億美元。因此，深圳市利用外資的規模尚有很大的提升空間。

（二）結構問題

從結構因素分析，深圳市利用外資存在著外資來源國過于集中、外資在本地產生的溢出效應不強，同時污染型FDI比重還有降低空間。外商投資于第三產業的比重較高，說明深圳市利用外資的投資方式分布比較合理。然而，前五位外資來源國外資額/全部外資比例過高，說明深圳市利用外資存在著外資來源國過于集中的問題，港資占有很大的份額，而吸收歐美發達國家或地區的FDI規模相對較少。外資來源地相對集中很容易導致各種金融風險。同時，合資合作外資額/全部實際外資比例偏低，說明深圳本地資金的參與熱情不高，外資在本地產生的溢出效應不強。通過觀察深圳污染型FDI比重，近幾年有明顯的逐步降低的趨勢，尤其是2014年污染型FDI所占比重只有19.19％。然而，從長遠考慮，污染型FDI比重還有進一步降低的空間。

（三）效益問題

從效益因素分析，深圳市外資企業存在效益不夠高等問題。外資企業納稅額占深圳市地方財政收入的比例一直很高，可以說外資企業的納稅是深圳市地方財政收入的重要來源。然而，深圳市外資企業存在效益不夠高等問題，利潤總額占資產總額和營業收入總額的比重有待提高。

四、提升深圳市外資利用質量的策略

（一）加強產業導向，引導外資促進深圳產業轉型升級

深圳FDI在第一產業所占比重很低，在第二三產業比重較大，而第二產業呈下降趨勢，第三產業所占比重呈上升趨勢。雖然深圳市利用FDI對產業結構調整的效應明顯，但如果要使FDI在三大產業中發揮最大的作用，就應該進一步優化和調整FDI在三大產業中的分布，促進深圳產業轉型升級。在第一產業中，應該加快引入FDI的步伐，尤其是引入發達農業國家的投資，引導外資重點投向技術含量高、附加值高的種植業和養殖業，大力發展綠色農業、生態農業，積極學習跨國公司經營管理經驗，提高第一產業的組織化和產業化程度。在第二產業中，不僅僅要關注外資投資數量，還應該以促進深圳市產業內結構優化為目的。鼓勵FDI向高新技術產業和先進制造業投資，對這些行業的FDI給予較大的稅收優惠。同時，要注意引資和環境保護的結合，限制高污染和有潛在污染的FDI進入，堅決取消不符合環保要求的外商直接投資企業。在第三產業中，深圳不僅要關注高新技術產業、物流業、金融業和文化產業等四大產業，而且要重視生物、互聯網、新能源、新材料、新一代信息技術和文化創意六大戰略性新興產業的吸引和利用外資工作，持續推動戰略性新興產業的規模化和傳統優勢產業的高端化。進一步擴大服務業對外開放，鼓勵FDI流向知識型的現代服務業，提高服務業利用FDI的規模和質量。

（二）穩定外商投資規模和速度，提高引進和利用外資質量

深圳市在引進FDI來源地中，香港占的比重最高，2014年達到實際利用外資額的75.48％。雖然來自發達國家，包括美國、英國、德國和日本等國家的FDI不斷增加，但是占比相對較低。而且，就深圳和上海、北京等城市FDI進行比較，不難發現，深圳市無論在FDI總體規模還是業績指數方面都有一定的差距。因此，深圳市在引進外資上不僅要注重規模而且要關注質量，優化引進FDI結構，提高利用外資質量。

深圳市在吸引港澳臺外資項目的同時，應加強引進來自歐美發達國家的具有高新技術的外資，尤其要采取優惠措施吸引世界500強和大型跨國公司來深圳投資。同時，也要鼓勵中資海外企業返程投資，加強對深圳重點項目、重點技術以及重點企業的招商引資工作。

（三）完善跨國公司地區總部政策，吸引跨國公司在深圳設立地區總部

為了進一步促進總部經濟的健康發展，深圳市應鼓勵境外跨國公司向深圳轉移更多的總部功能，引導和支持具有投資功能的地區總部開展實體業務，引進總部研發等高端項目和綠色低碳類項目，引進具有較高成長性的中小型科技創新型企業和海外創新團隊。支持跨國公司在深圳設立亞洲區、亞太區或更大區域的總部，鼓勵跨國企業在深圳設立采購中心、財務管理中心和營銷中心，支持跨國公司地區總部進一步整合業務。從對象的選擇上來看，可以重點瞄準世界500強和大型跨國公司以及重點國家和地區的一百強企業在深圳設立地區總部。在利用外資領域中，應該重視NGO的國際影響力，加強NGO總部的引入，并作為深圳市未來引資工作的重點方向。進一步優化地區總部的運營環境，完善資金管理、人員流動、物流通關等方面的支持配套政策。

（四）依托前海蛇口自貿區，促進深港產業的深度融合

深圳前海蛇口自貿區作為香港對外開放的重要支撐，將會提高香港優勢產業的輻射效應和外溢效應，促進深港產業的共同發展和深度融合。同時，深圳前海現代服務業的快速發展，可以帶動和促進深圳高端制造業的轉型與創新升級。深圳前海蛇口自貿區既要進行跨境服務貿易制度創新，又要在法律、人才等領域繼續加強深港合作，尤其要敢于在貨物貿易和服務貿易自由化以及投資自由化等領域的規則談判方面進行嘗試。既要充分利用深圳吸引和利用外資長期積累的寶貴經驗，在自貿區內繼續吸引服務業外資，擴大服務業領域的外資開放力度，優化投資環境，又要培養和建立深圳本土具有國際競爭力的服務產業。鼓勵自貿區內服務型企業與國外先進企業合資經營，學習借鑒國外服務業的先進管理模式和經驗，提高自貿區服務企業的市場競爭力，并將先進的服務理念推廣至整個價值鏈、產業鏈和創新鏈之中。

（五）創新外資利用管理體制，探索實行負面清單加準入前國民待遇管理模式

負面清單又稱消極清單或否定列表，指的是一個國家禁止外資進入以及限定外資股權比例的行業清單。負面清單管理模式可以約束和規范政府行為，為企業創造一個透明、穩定和可預期的經營環境。在實行負面清單管理模式的同時，還可以實施外資準入前國民待遇，對外商投資項目由核準制改為備案制。深圳應以前海蛇口自貿區為試點，對區內外商投資實行負面清單加準入前國民待遇管理模式，追求體制機制的創新而不只是稅收優惠，為企業謀求更大利益。

實行負面清單管理模式將會擴大深圳產業的開放空間和外資進入領域，促進企業在公平、透明和自由的市場環境中展開競爭。負面清單管理將有利于放松服務業領域外資限制，促進金融業、商務服務業、批發零售業、運輸物流業等服務領域開放力度，提升深圳服務業企業的國際競爭優勢，也有利于創造一個簡單透明、平等競爭的投資環境，增強外資信心，推動深圳服務業引資規模的擴大和外資利用質量的提高。

（六）強化技術溢出，提升深圳企業技術水平

充分利用FDI的技術進步效應是提高利用FDI質量的重要任務。在當前形勢下，必須引入深圳缺乏的、技術水平較高的FDI，提高技術吸收能力，提高深圳本土資金的參與熱情，促使其發揮出技術外溢效應。首先，通過專門給予外資特別的優惠待遇，吸引具有高新技術水平的FDI進入深圳。通過開辦中外合資合作企業、開展技術貿易等多種形式直接提高深圳企業的技術水平，或間接刺激深圳企業對國際先進技術進行技術改造和革新，提高本地化程度。其次，積極改善外資企業進入深圳所需的人力資本運營環境，提高深圳企業對高新技術的消化吸收能力。除了通過自貿區和高新技術園區引入和集聚人力資本方式外，還要進行大量的專業化職業培訓，加強企業與政府、高校以及科研機構之間的互惠合作，進一步增加人力資本儲備。最后，可以鼓勵深圳內資企業與國際高新技術企業戰略合作與共同研發，對內資企業實施戰略重組，提升內資企業的國際競爭力，有效激發外資企業為保持其優勢地位而轉移先進技術的動力。▲

10.3969/j.issn.1003-5559.2016.01.021

本文系廣東省自然科學基金項目資助，項目編號：2015A030313588。