我國上市公司中期財務(wù)報告研究

李新玲+胡亞利+李波

摘要：中期財務(wù)報告是投資者獲取信息的重要渠道來源。文章首先闡述了中期財務(wù)報告的理論基礎(chǔ)，隨后對世界上部分國家（地區(qū)）的中期財務(wù)報告進(jìn)行了比較并深入分析其差異的原因，最后提出了完善我國現(xiàn)行中期財務(wù)報告的對策建議。

關(guān)鍵詞：上市公司 中期 財務(wù)報告

中圖分類號：F231 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1002-5812（2016）18-0069-02

一、中期財務(wù)報告的理論基礎(chǔ)

關(guān)于中期財務(wù)報告的目的，學(xué)術(shù)界有兩種認(rèn)識，一種是中期報告是提供一個特定期間內(nèi)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，這與年報一樣，區(qū)別是報告頻率的提高。在這種認(rèn)識下，中期財務(wù)報告信息著眼于過去，著重如何真實反映企業(yè)過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，強(qiáng)調(diào)的是真實性、可靠性和客觀性、可靠性；另一種認(rèn)識認(rèn)為中期財務(wù)報告的目的主要是為報表使用者提供決策有用的信息，幫助其預(yù)測企業(yè)年度內(nèi)未來期間的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此中期財務(wù)報告信息應(yīng)著眼于未來，著重如何有助于信息需求者對企業(yè)的未來做出正確的分析，強(qiáng)調(diào)的是相關(guān)性和提供預(yù)測信息?；谶@兩種認(rèn)識產(chǎn)生了理論界具有代表性的兩種觀點：獨(dú)立觀和一體觀。

獨(dú)立觀是將每一中期視為一個獨(dú)立的會計期間。中期終了，編制中期財務(wù)報告時，其會計估計、成本費(fèi)用分配、遞延和應(yīng)計項目的處理等基本采用與編制年度報告相一致的原則和標(biāo)準(zhǔn)，不對有關(guān)費(fèi)用進(jìn)行均衡化。國際會計準(zhǔn)則要求中期財務(wù)報告和年度財務(wù)報告應(yīng)采用相同的會計政策，傾向于獨(dú)立觀。這種觀點是與上述對中期財務(wù)報告目的的第一種認(rèn)識相聯(lián)系的。以這種方法編制中期財務(wù)報告的優(yōu)點是其所反映的企業(yè)業(yè)績資料較具可靠性，不容易被操控；缺點是容易導(dǎo)致中期收入與費(fèi)用的不合理配比，影響對企業(yè)業(yè)績的正確評價和預(yù)測，誤導(dǎo)投資決策和股價表現(xiàn)。一體觀是將每一中期視為會計年度的有機(jī)組成部分，其會計估計、成本費(fèi)用分配、遞延和應(yīng)計項目的處理等須考慮對全年經(jīng)營成果所作判斷的影響，年度經(jīng)營費(fèi)用需基于年度預(yù)測值進(jìn)行估計并以適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)和方式分配給各個中期。以這種方法編制中報的優(yōu)點是可以避免因劃小會計期間而導(dǎo)致的年度內(nèi)各期間收益的非正常波動，使收入與費(fèi)用得到合理配比，提高中期財務(wù)報告信息的相關(guān)性以及在預(yù)測、決策方面的有用性；缺點是這種對中期收益的平滑化，容易導(dǎo)致對收益的操縱，影響信息的可靠性。

二、中期財務(wù)報告的國際比較

（一）中期財務(wù)報告的理論基礎(chǔ)方面

前文所述的編制中期財務(wù)報告的兩種基本理論獨(dú)立觀和一體觀各有利弊，各國（地區(qū)）在制定中期財務(wù)報告會計準(zhǔn)則時，一般都是根據(jù)本國（地區(qū)）的實際情況，側(cè)重于選擇其中的一種觀點作為其制定準(zhǔn)則的理論基礎(chǔ)。英國、加拿大、澳大利亞、新西蘭等國家和我國香港地區(qū)選擇中期財務(wù)報告所依據(jù)的理論基礎(chǔ)是獨(dú)立論；美國和我國臺灣地區(qū)中期財務(wù)報告所依據(jù)的理論基礎(chǔ)是一體論。我國現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則采取的是獨(dú)立觀，“企業(yè)應(yīng)在中期財務(wù)報表中采用與其年度財務(wù)報表所采用的會計政策相一致的會計政策”，但又明確“企業(yè)報告的頻率（年報、半年報或季報）不應(yīng)影響年報結(jié)果的計量。實現(xiàn)這個目標(biāo)，中期財務(wù)報告的計量應(yīng)以年初至今為基礎(chǔ)”。

（二）中期財務(wù)報告的主要內(nèi)容方面

美國、英國、澳大利亞、巴西等國的中期財務(wù)報告的組成、格式采用的是簡化報表，上市公司中期財務(wù)報告包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等三項基本報表和有關(guān)輔助資料。國際會計準(zhǔn)則規(guī)定中期財務(wù)報告至少應(yīng)包括簡化資產(chǎn)負(fù)債表、簡化利潤表、反映權(quán)益變動或業(yè)主的資本交易和給業(yè)主的分派所引起的權(quán)益變動以外的權(quán)益變動的簡明報表、簡化現(xiàn)金流量表，以及選擇的說明性附注。國際會計準(zhǔn)則委員會將中期財務(wù)報告的最基本內(nèi)容界定為簡化的財務(wù)報表和選擇的說明性附注，主要考慮了及時性和成本效益原則，但該準(zhǔn)則同時表明決不阻攔企業(yè)提供完整報表。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則要求上市公司中期財務(wù)報告至少包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及利潤分配表，對那些中期財務(wù)報告需審計的公司，還需編制現(xiàn)金流量表，并規(guī)定應(yīng)編制、披露、報送完整的中期財務(wù)報告。

（三）中期財務(wù)報告期間的規(guī)定方面

國際會計準(zhǔn)則對中期財務(wù)報告的編制期間未作強(qiáng)制規(guī)定，但又鼓勵上市公司至少提供截至財務(wù)年度前半年末的中期財務(wù)報告。美國證券交易管理委員會規(guī)定，上市公司應(yīng)公告季度報告。加拿大、巴西、法國等國的準(zhǔn)則也是要求按季度編報；英國、澳大利亞、日本、我國香港地區(qū)則選擇按半年編報。我國上市公司編制的中期財務(wù)報告是通常所稱的半年報。

三、主要國家中期財務(wù)報告差異原因分析

各個國家（地區(qū)）中期財務(wù)報告產(chǎn)生差異的主要原因在于不同的環(huán)境。一方面是社會宏觀環(huán)境，如政治環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和文化環(huán)境等；另一方面是與上市公司密切相關(guān)的微觀環(huán)境。我國的上市公司與發(fā)達(dá)國家的上市公司相比存在較大的差距。西方國家的公司發(fā)展起步較早，資本市場較發(fā)達(dá)，因此中期財務(wù)報告發(fā)展較早也比較完善；相比之下我國的上市公司起步較晚，資本市場不完善，中期財務(wù)報告發(fā)展也較緩慢。從上市公司的股份分布狀況看，美英等國家的上市公司的股權(quán)分散，公眾了解公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的唯一途徑是財務(wù)報告。基于這種要求，及時、充分披露成為一項重要的會計信息要求。而我國上市公司的股份大多為國有股，資本比較集中，上市公司并不很重視對公眾提供十分及時的內(nèi)部信息，財務(wù)報告揭示程度顯然就比較有限?？梢姡覈鲜泄局衅谪攧?wù)報告差異存在客觀必然的一面。

四、修訂完善我國現(xiàn)行中期財務(wù)報告的建議

近年來，我國財政部穩(wěn)步推進(jìn)我國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的實質(zhì)性趨同，我們應(yīng)當(dāng)借鑒西方國家中期財務(wù)報告的理論與實務(wù)經(jīng)驗，完善當(dāng)前我國上市公司中期財務(wù)報告。

（一）簡化中期財務(wù)報告的內(nèi)容和形式

應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步簡化中期報告形式，可參照國際會計準(zhǔn)則把中期財務(wù)報告的重點放在對中期收益數(shù)據(jù)的揭示上，重點反映營業(yè)收入、利潤總額、凈利潤、所得稅費(fèi)用非常項目、會計政策變更的累計影響數(shù)及凈收益；基本每股收益（EPS）和稀釋的每股收益；季節(jié)性收入、成本或費(fèi)用；中期現(xiàn)金流量等。其他重大事件可采用臨時公告的形式，以減少中期財務(wù)報告編制的壓力，集中反映和提供信息需求者最關(guān)鍵的信息。此外建議中期財務(wù)報告應(yīng)該分別提供兩種財務(wù)報告形式，有所側(cè)重地反映會計信息，滿足不同信息使用者的要求。一種是符合國家財務(wù)報告規(guī)范要求的詳細(xì)信息，滿足證監(jiān)會等政府監(jiān)管部門對會計信息的要求；另一種是提供一套簡明扼要的信息，該信息主要應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、利潤分配表及報表的有關(guān)分析資料。

（二）提高中期財務(wù)報告及時性

政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加大對中期財務(wù)報告監(jiān)管和懲罰力度。證監(jiān)會應(yīng)加強(qiáng)對上市公司信息披露的監(jiān)管力度，引導(dǎo)上市公司高度重視中期財務(wù)報告，嚴(yán)格按照制度規(guī)定的時間向信息需求者披露會計信息。對于不及時公布會計信息的上市公司，特別是利用滯后信息獲取額外收益的公司，監(jiān)管部門應(yīng)執(zhí)行嚴(yán)厲的懲罰措施，從制度安排上增加上市公司不及時披露中期財務(wù)報告的成本，促使上市公司及時披露中期財務(wù)報告。

（三）關(guān)于中期所得稅的確認(rèn)和計量方式

我國目前企業(yè)所得稅的征稅辦法是按年計征，分季預(yù)繳，年終匯算清繳，多退少補(bǔ)。也就是說企業(yè)準(zhǔn)確的應(yīng)交所得稅和所得稅費(fèi)用只有在年度所得出來后才能得到。考慮到年度所得是企業(yè)在全年逐步賺取的，既然在中期財務(wù)報告日需要計算收益，為達(dá)到收入與費(fèi)用的合理配比，在中期財務(wù)報告日就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)所得稅費(fèi)用，以如實反映企業(yè)在中期資產(chǎn)負(fù)債表日的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。所以本文建議我國中期財務(wù)報告準(zhǔn)則要求企業(yè)在中期末應(yīng)當(dāng)合理確認(rèn)所得稅。關(guān)于如何計量所得稅，國際通行的做法一般都是首先預(yù)計年度所得稅費(fèi)用和全年稅前收益或虧損，計算出全年有效稅率，然后據(jù)以計算中期所得稅費(fèi)用和遞延所得稅資產(chǎn)或者負(fù)債等金額，即在中期所得稅的計量上必須考慮全年預(yù)計的情況，將中期視為整個會計年度的有機(jī)組成部分，上述中期所得稅的計量方法較為合理，但由于需要預(yù)計全年有效稅率，所以需應(yīng)用相當(dāng)多的估計，主觀性較強(qiáng)，并且計算過程煩瑣，計算的所得稅金額不一定真實可靠。目前我國會計準(zhǔn)則采用的是納稅影響會計法，本文認(rèn)為我國中期財務(wù)報告準(zhǔn)則也應(yīng)當(dāng)按照納稅影響會計法的核算原則預(yù)計中期所得稅。如果企業(yè)在年度會計報表中采用的是遞延法核算所得稅，則在中期會計報表中也應(yīng)當(dāng)按照遞延法的核算原則預(yù)計中期所得稅；如果企業(yè)在年度會計報表中采用的是債務(wù)法核算所得稅，則在中期會計報表中也應(yīng)當(dāng)按照債務(wù)法的核算原則預(yù)計所得稅。同時，在具體計量各中期所得稅時，應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ)，包括對永久性差異和時間性差異的判斷也都以年初至本中期末的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，不考慮全年預(yù)計發(fā)生的情況。譬如對于前述需要根據(jù)年度結(jié)果計算確定的納稅扣除項目，在中期財務(wù)報告中，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)年初至本中期末或者中期末的數(shù)據(jù)（如年初至本中期末的營業(yè)收入、中期末的應(yīng)收賬款余額）為基礎(chǔ)，來確定允許在稅前抵扣的金額。按照這種會計處理方式，一方面，在會計政策上保證了與年度會計報表相一致；另一方面，所計算的中期所得稅又具有較高的可靠性和可驗證性，是符合我國當(dāng)前實際情況的一種比較可取而有效的方法。

（四）逐步推進(jìn)對上市公司中期財務(wù)報告的審計

目前，中期財務(wù)報告是投資者獲取決策信息的重要來源之一，投資決策受中期財務(wù)報告業(yè)績影響很大。因此，我們有必要借鑒國外對上市公司中期報告審計的制度，逐步推進(jìn)上市公司中期財務(wù)報告審計制度。在這個制度中，要明確上年度審計報告為非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見和上年度嚴(yán)重虧損的上市公司的中期財務(wù)報告必須經(jīng)過審計，同時鼓勵對其他上市公司的中期財務(wù)報告進(jìn)行審計，規(guī)定未經(jīng)審計的上市公司的中期財務(wù)報告由負(fù)責(zé)其年度財務(wù)審計的會計師事務(wù)所審閱后方能對外披露。

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